P.S. Для более регулярных обзоров просьба плюсануть этот пост.

Российский фондовый рынок продолжает показывать явную слабость. На фоне обновления исторических максимумов по американским индексам, российские биржевые индикаторы обновляют минимумы года. Крепкий рубль, падение цен на сырьё, отток капитала, ухудшение отчётов российских компаний, плюс ухудшение инвестклимата – всё это давит и будет давить на российские рисковые активы. Единственный драйвер роста для российского рублёвого индекса ММВБ – это падение национальной валюты, но и этого  пока не происходит. Что же будет с российским фондовым рынком, когда начнут корректироваться развитые площадки? Судя по всему, снижение российских акций пока не закончено.

А как раньше хорошо пёрла точнее летела в космос мамба, когда падал рубль ))) но с 2017 года вся девальвационная переоценка ушла.

Динамика рубля (зелёная линия) и ММВБ

( Читать дальше )

Ну что друзья, долгожданный уровень на отметке 1850 сегодня был протестирован. Пока он устоял, но выводы делать рано. Кто-то у текущих отметок начал крыть короткие позиции, кто-то покупать, но месячный фрейм, недельный и даже дневной, все говорят о дальнейшем падении. Пока нельзя исключать технический отскок от отметки 1850 пунктов, но максимальный потенциал роста лежит на отметке 1920 пунктов. Мой взгляд: летом мы будем ещё ниже, когда начнётся коррекция на развитых площадках. Только при закрытии любой недели выше отметки 1920 пунктов возможно негативный взгляд придётся менять на позитивный. Единственный драйвер роста для российского рублёвого индекса ММВБ и для российских рублёвых активов — это падение национальной валюты. И не фиг нефть в рублях на 2800 опускать.




( Читать дальше )

( Читать дальше )

Почти дошли до финальной цели снижения, о которой пишу последние месяцы. Если отметка 1850 пунктов по ММВБ не устоит, то начнётся АД для инвесторов.  Почему падаем? Обо всём написал вчера, да впрочем, уже три месяца об этом пишу  smart-lab.ru/blog/401262.php



Друзья, несмотря на погоду )) мы всё равно встречаемся в эту пятницу и открываем летний сезон на крыше «Финам»! Придётся согреваться пледами и кое чем ещё ))) Тема обсуждения: «Основные драйверы и риски на фондовом рынке во втором полугодии 2017 года». Гости: Владимир Левченко, Даниил Бабич, Наталья Смирнова и др. Начало в 19.00! Вход почти свободный! Если вдруг вам отказали, то не стоит обижаться. Кто желает присоединиться, прошу зарегистрироваться по ссылке https://www.finam.ru/services/promo00144/

Ух, сколько говорящих голов говорят о привлекательности нашего рынка, почему-то при таком крепком рубле ждут рост нефтяники и остальных экспортёров, почему-то не хотят смотреть на ухудшающиеся отчёты российских компаний, я уже молчу про суд с АФК и кидалово с дивидендами. Кароче флаг им в руки. Про нефть и ОПЕК, о какой стабильности цен можно говорить, если 2 страны соглашения не поддержали, а Россия так вообще до конца года собирается выйти на новые максимумы по добыче. Саудиты продолжают демпинг и дают большие скидки чтобы не терять рынок, при этом сланцевики  от радости возбудились не на шутку.   Глядя на это,  другие страны  долго в дураках будут оставаться? Выше 55$ по Brent пока не светит, а вот 45$ вполне можем увидеть летом, хотя комфортный уровень 48-52$.

Я с начала года писал про отметку 1900 пунктов по ММВБ, её уже отработали, теперь идёт второй тест этого уровня и с высокой вероятностью, мы увидим пробой и обновление годовых минимумов. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ находится на отметке 1850 пунктов, далее пропасть вплоть до 1567 пунктов. Июнь для Минфина РФ будет самым сложным месяцем в этом году, поэтому если не удастся привлечь денег через ОФЗ, то можем увидеть дефицит ликвидности в системе и как следствие продажу всего и вся.

( Читать дальше )

Общий взгляд

По итогам прошедшей недели российские индексы продемонстрировали негативную динамику. Так, рублёвый индекс ММВБ снизился почти на 2%, закрывшись вблизи 1934 пунктов, а валютный индекс РТС потерял в пределах 1,5%, закрыв неделю в районе 1073 пунктов. Котировки нефти марки Brent за прошедшую пятидневку просели почти на  4%, закрывшись ниже 52$ за баррель. Американский доллар в паре с российским рублём за неделю существенных движений не показал, оставшись вблизи 57 рублей. Цена нефти марки Brent в рублях за неделю снизилась на 3%, до 2930 рублей за баррель. 

Сырьё и драгоценные металлы

На прошедшей в четверг встрече в Вене все участники венского соглашения согласились продлить текущие квоты на добычу нефти ещё  на девять месяцев — до конца первого квартала 2018 года. Никаких дополнительных сокращений квот страны ОПЕК+ не рассматривали. Пока всех устраивает стабилизация цен на нефть вблизи отметки 50$ за баррель, но самое интересное в том, что избыточное предложение с рынка нефти пока не уходит, а сланцевая буровая активность набирает обороты более стремительно.

( Читать дальше )

9 июня, я проведу бесплатный, обучающий, 9-ти часовой мастер-класс на московской бирже, регистрация по ссылке — https://www.finam.ru/services/promo00141/


( Читать дальше )

Сырьё и драгоценные металлы

Страны Ближнего Востока и Россия собираются продлить срок действия соглашения по снижению добычи нефти и даже обсуждают его продление за пределы 2017 года. Сегодня рано утром стало известно, что РФ и Саудовская Аравия договорились о продлении соглашения ОПЕК/неОПЕК на 9 месяцев вместо 6, как ожидалось.

Финальная встреча состоится 25 числа. Пока все эти разговоры поддерживают цены на чёрное золото, к тому же в Америке последние четыре недели падают запасы, хотя добыча продолжает расти. Не исключено, что рынок нефти заранее отыграет весь позитив и по факту уже не будет сильной реакции.

Главный же негативный фактор для нефти никуда не делся и только набирает силу — буровая активность в США растет максимальными темпами за всю историю. Исходя из текущих тенденций и ожиданий, даже если ОПЕК продлит текущие квоты на второе полугодие, это лишь стабилизирует цены вблизи текущих уровней, но сильно их не поддержит. Да, мы вполне можем увидеть отметку 55$ за баррель по нефти марки Brent в конце месяца, но до 60$ ей вряд ли удастся дойти.

( Читать дальше )

Фондовый рынок

Пока взгляд не меняю. Пока максимальный потенциал роста по российскому рублёвому индексу ММВБ видится на отметке 2060 пунктов. На прошедшей неделе индекс сумел дойти до отметки 2044, и далее началась коррекция.  С технической точки зрения, закрытие недели рисует явно «медвежий» сигнал, поэтому риски обновления минимумов текущего года вновь резко выросли.


 
Увеличивать сейчас долю рисковых активов явно не стоит, даже в дивидендных историях. Кстати о дивидендах — главная интрига вокруг Газпрома по-прежнему остаётся актуальной. Судя по намёкам и заявлениям г-д Дворковича и Шувалова, газовый гигант вновь может получить поблажки и направить на выплату дивидендов не 50% от чистой прибыли по МСФО, а всего 25-35%, а это может разочаровать инвесторов. Всё решится через 2 недели на Совете директоров.

Дополнительный негатив для российского фондового рынка и для всего инвестиционного климата РФ принёс И.В.Сечин. ПАО НК „Роснефть“ и ПАО „АНК Башнефть“, которое контролируется „Роснефтью“, подали иск к АФК „Система“ на 106,6 млрд рублей, сообщается в картотеке арбитражных дел. Все активы Евтушенкова на этой новости сильно упали. Падение акций АФК «Система» составило 30%, «

( Читать дальше )