Дмитрий Корягин, Были госеврооблигации, примерно 3-4% доходность в валюте

Купон Облигов, Все иностранные активы блокирнули. Другими словами отняли.

Дмитрий Корягин, 10 лучших за год почти всегда дают выборку из отрасли. То есть или сплошь акции, или золото, или облиги. Закономерность в этом и состоит, что разные активы хороши в разное время. НО!
Есть три важных момента. 
10 фондов из почти 200 это не 25% и даже не 10%. Так что Ваша картинка не слишком показательна и не соответствует тому, что я написал. 
Чтобы сравнивать более корректно, нужно минимум  брать все 5 лет, как я писал, либо разделить результаты по видам активов. Акции сравнивать с акциями, облигации с облигациями, золото с золотом. Имея в виду, что правильный портфель должен быть диверсифицирован по видам активов. 
Тема малой выборки изучена вдоль и поперек. И хотя я предложил простейший подход, там существуют и продвинутые методы для сравнения. Не обязательно гадать, случаен результат или не случаен. Можно сравнить два фонда. С помощью ранговых критериев, например. И узнать, что фонд (а) лучше фонда (б) с вероятностью, допустим, 95%. Для абстрактного суждения это, возможно, мало. Для практики почти всегда достаточно. 

SergeyJu, 

почти наверное

или всё таки случайное событие, отклонение, явно не невозможное событие в небольшой выборке. И на небольшом интервале наблюдений.

Вот вам для размышлений результат топ-10 фондов за последние 5 лет по годам. Видите систему? Мастерство?

Игорь, я бы не стал. 

SergeyJu, а других валют? 

Игорь, и к концу 14 акции заметно снизились. 

Игорь, следовательно… в  фонды еврооблигаций ходить не надо. 

Дмитрий Корягин, конечно при изменении внешних условий поменяется индекс это прямо закономерность. Но ндао уметь расти и самим внутри себя, а это прежде всего прибыли, выраженные в дивидендах. За ними и понаблюдать надо. 22г плохо платилось, 23 получше, а вот этот ещё не прошёл, но уже больше выплатили в рынок по моему, чем в прошлый. Если ещё года 3 следующие будут с хоть каким ростом уже хорошо. Это важнейший показатель. 
О 5.5% мечтать не вредно, но… Они будут вероятны при сильном торможении экономики и близком состоянии к дефляции. Это в ближашие года 2..3 не грозит. 

И видите как, тогда та же официальная инфляция была 6.5%, а ставка всего 5.5%, сейчас же сами видите что. С другой стороны в 14г подняли ставку и сильно, по сути как сейчас около 3 раз, как раз чтоб инфляцию возросшую уменьшать так понимаю. 

SergeyJu, но нет этого 

Игорь, должны. 

Дмитрий Корягин, похоже, Вы не дружите с теорией вероятности. 
Смысл в том, что если Ваш фонд имеет вероятность СЛУЧАЙНО оказаться в числе 25% лучших 5 раз подряд равна 0,1%, то почти наверное, это не случайность, а мастерство управляющего. 

Ayrisu, её уже смотрел.

Диверсифицированный портфель акций тоже должен позволять спать спокойно. Если колебания циферок тревожат — лучше вклад, я считаю.

Дмитрий Корягин, вот ещё информация для размышлений — стратегия сохранения нажитого непосильным трудом без использования акций — только долговой рынок:

Портфель ростовщика — для тех кто хочет спать спокойно
smart-lab.ru/blog/1052273.php

Игорь, я предполагаю, что когда внешние для рынка акций условия станут примерно на уровне 2013 года, мы увидим другие значения по IMOEX. 

Напомню, ставка ЦБ тогда была 5.5%, а длинные ОФЗ давали около 8.5%.

Если бы сейчас были примерно такие условия (при соответствующей тому периоду инфляции — около 6.5%), то рынок был бы, по моим прикидкам, в диапазоне 4000 — 5000.

SergeyJu, так фонды облигаций и сама валюты вроде бы разное. Причём облигации должны в теории больше даже давать, чем валюта (особенно не на вкладе). 

С этими интервалами та ещё игра получается. Мы не знаем в какой точке сегодня находимся! И соответственно какое к ней изменение будет. На данных графиках сравнение к текущему моменту пусть с 2013г (почему бы не другой год взять казалось бы), а что елси не к текущему, а хотя бы к 2020г, лучше ещё в 2021г посмотрите какой разбега был. Да и в 18-й9 тоже. Те. рынок будто бы стремился вырости все последние годы и ему не давали. Причём этот рост вполне нормальный, не завышенный чтоб не говорили. Наоборот сейчас он слишком упал ниже нормы.
И вообще об одном можно точно сказать — дивдоходность сейчас на нашем рынке выше чем все предыдущие десятилетия. Это уже одно даст преимущество при вложении, всяко оно лучше чем когда доходность ниже была. 

SergeyJu, вы написали вероятность, исходя из предположения, что это случайное событие. Что ж, я соглашусь с этим. Поэтому не вижу смысла выбирать какой-то фонд по прошлым, возможно, случайным доходностям, если их средняя доходность — это доходность индекса минус издержки за управление.

Дмитрий Корягин, посмотреть, что делают другие люди, есть то, с чего обычно принято начинать знакомиться с ремеслом.  
Управляющие фондами работают по жестким правилам и под жестким контролем. Тем не менее, малая часть из них проявляют свое умение торговать. И это, естественно, не в самых больших фондах, где, из-за размера и регламентации, плюс-минус торгуют какой-то индекс. 
5 лет — немалый срок, совсем не сложно составить и рейтинги фондов акций, к примеру, по годам. И выбрать тех, кто попадает, допустим, в верхнюю четверть списка регулярно. Для отдельно взятого фонда вероятность попасть в верхнюю четверть 5 раз подряд равна
0.25^5~0.001. 

Ayrisu, сегодня написал статью, как ответ на ваш комментарий :)

Про ненавистиков акций — это не к вам. К вам — данные по вложениям в доллар.