Фокус Рынка 03.03.2017

— Основные событие дня: публикация индекса PMI сектора услуг в Еврозоне, США и Великобритании. Кроме того, нас ждет ряд выступления представителей ФРС: Лакера, Пауэлла, Фишера и его главы Джанет Йеллен;

— Минфин потратил 83 млрд. рублей на покупку валюты в феврале месяце вместо запланированных 112 млрд. рублей;

— Роберт Кийосаки убежден, что фондовый рынок США ждет обвал из-за оттока капитала пенсионных накоплений «бэби-бумеров»;

— Bank of America повыисл прогноз по S&P500 к концу 2017 года до 2450 пунктов;

— Snapchat привлек 3,4 млрд. долларов на IPO, рыночная капитализация компании составляет 29,1 млрд. долларов;

График дня

— ABN Amro ожидает 3 повышения процентных ставок ФРС в 2017 году;

— DJ30 впервые превысил отметку 21000 пунктов за всю историю;

— Рост ВВП Канады составил +2,6% вместо ожидаемых +2,0%;

Дональд Трамп подписал указ о выходе США с Тихоокеанского партнерства. Данное действие получило негативную реакцию, но, ее сила оказалась скромной. Ключевая повестка сегодняшнего дня – это решение Верховного суда Лондона по поводу активизации 50 статьи Кодекса ЕС. В случае отрицательного вердикта, парламент Великобритании будет принимать данное решение, про что ранее, и говорила Тереза Мей.

На фондовом рынке наблюдается нейтральная динамика. Российский рынок растет до 1%. Курс рубля укрепился после открытия ММВБ. По цене 59,15 мы открыли покупку пары USD/RUB. Ждем отскока цены вверх до отметки выше 60,00. Нефтяные котировки получили поддержку со стороны вчерашних новостей. Цены растут в районе 1%. Ирак сообщил о том, что в следующем месяце будет снижение уровня добычи, согласно договоренностей в Вене 30 ноября. Напомним, но именно Ирак нес большую угрозу потенциального срыва договоренностей.

На валютном рынке, вчера наблюдалось ослабление курса американского доллара. Это произошло из-за неопределенной будущей политики Трампа. Сейчас же, на валютном рынке Форекс мы наблюдаем небольшое укрепление индекса доллара на +0,3%. Под угрозой британский фунт, который может пойти вниз из-за сообщений с Лондона. Лидером снижения выступает и иена, после того, как ночью она корректировалась в виду снижения индекса Nikkei.

Вчерашнее заседание ЕЦБ сюрпризов рынку не принесло. Можно подводя итоги сказать, что Драги продолжает придерживаться своей прежней политики. Реакция евро, тому подтверждение, высокой волатильности по нему не было. Зато вчера пострадал рынок нефти, который получил новую долю негатива со стороны Минэнерго США. Рост запасов сырой нефти и бензина вызвали снижения котировок. Кроме того, в отчете говориться про снижение мощности работы НПЗ, что может снизить спрос на нефть в запасах, и тем самым, вызвать далее новую порцию негативных данных. Ночью же, рынки порадовали данные из Китая, где уровень роста ВВП составил выше прогнозов +6,8%.

Сегодня в центре внимание комментарии с экономического форума в Давосе, а так же, вечером нас ждет процесс инаугурации Дональда Трампа на пост Президента США. Кроме того, на протяжении дня будет мониторинговая комиссия ОПЕК, которая, по идее, сообщит о своих результатах на счет контроля по выполнению решения странами ОПЕК, договоренностей 30 ноября в Вене. Кроме того, не забываем, что сегодня у нас пятница, а значит, рынки под вечером могут продемонстрировать техническую коррекцию.

Повестка дня: решение ЕЦБ по процентной ставке и отчет от Минэнерго США. Сегодня ночью выступала Джанет Йеллен, которая заверила, что вплоть до 2019 года, ФРС будет повышать процентную ставку несколько раз в год. Это дает ориентир рынку, что ФедРезерв переходит к ястребиному настроению. Кроме того, Йеллен подтвердила, что в случае отказа от заданного курса, могут быть созданы проблемы в виде перегрева экономики и чрезмерного роста инфляции.

ОПЕК вчера опубликовал свой доклад, согласно которого перспективы рынка нефти все еще неутешительные. Во-первых, США будет и далее наращивать свою добычу. Во-вторых, договоренностей на 6 месяцев крайне мало для полной ребалансировки рынка нефти. В-третьих, динамика роста спроса на нефть не будет расти прежними темпами из-за использования многими потребителями-странами своих резервов. И напоследок – это динамика сокращения добычи, которая ниже ожидаемых уровней. В первую очередь, это за счет Ирака, который наоборот, нарастил свою добычу в декабре месяце.

Ключевым событием сегодняшнего дня будет выступление премьер-министра Великобритании Тереза Мей. Точного время неизвестно, потому, ее речь может быть на протяжении любого времени дня. От нее ждут комментариев по поводу Брекзит, каким он будет, жестким или с доступом к свободному рынку Еврозоны? Рынок нефти демонстрирует восходящую консолидацию. Вчера выступил министр нефти Саудовской Аравии, который заявил о том, что пролонгации договоренностей в Вене не будет и ее граничный срок 6 месяцев. На валютном рынке наблюдается нисходящая коррекция американского доллара. USD снижается на фоне фиксации прибыли. Британский фунт, судя по всему, перед выступлением Мей решил перекрыть утренний геп понедельника.

Отложенную позицию по паре доллар/иена перенесли вверх до 112,50. Фондовые площадки в отрицательной зоне, что повысило курс иены, франка и рынка драгоценных металлов. Сырьевые валюты демонстрируют рост, включая и канадский доллар с российским рублем. Первый вырос на 0,5%, второй же демонстрирует утренний рост до 1%.

Приветствуем Вас, дорогие друзья. Возвращаем нашу любимую рубрику «Фокус Рынка с Дмитрием Лебедем». Прошлая пауза, как Вы поняли, была взята в связи с новогодними праздниками, Рождеством и неопределенностью по поводу рыночных тенденций. На данный момент, мы готовы сделать первые смелые заявления по новым тенденциям в 2017 году. Поехали…

Первое – это продажа по паре EUR/USD. Целью мы видим 1,02 фигуру.

Второе – это продажа по паре GBP/USD. Целью мы видим 1,18 фигуру. Причиной выступают новые комментарии от Терезы Мей, которая заявляет, что процесс выхода Великобритании с ЕС будет наверняка.

Третье – это продажа AUD/USD. За цель мы возьмем 0,7270. Причиной выступают технические факторы (трендовая линия и зона сопротивления).

Четвертое – это продажа NZD/USD. За цель мы берем 0,68 фигуру. Но, возможно снижение и ниже. Причиной выступают банковские рекомендации и технические факторы.

Пятое – мы на время фиксируем длинную позицию по серебру. Результатом выступает прибыль в размере +300 пунктов.

Нисходящая тенденция по валютной паре евро/доллар продолжается. Как мы ранее писали, область поддержки 1,05 будет проверена на прочность после решения ЕЦБ продлить программу количественного смягчения. Как видим, цена снижалась до уровня 1,03. Вполне возможно, что начало следующего года станет знатным событием из-за достижения паритета по данной паре, которая является «королем валютного рынка».

1. Это политика ЕЦБ, которая дает повод ожидать продолжение снижения курса евро. Кроме того, дополнительными негативными факторами для пары евро/доллар выступают и политические события внутри Евросоюза (Brexit, выборы в ведущих странах ЕС, банковский кризис Италии и Deutsche Bank).
2. Это вектор развития денежно-кредитной политики ФРС, который нацелен на ускорение темпов роста экономики США и в том числе темпов повышения процентных ставок.

Текущая ситуация на валютном рынке вполне разнообразная. Дополнительные факторы движения возникают со стороны региона Еврозоны. Не стоит забывать и о приближающемся заседании ЕЦБ и ФРС. Решение европейского регулятора мы узнаем уже в ближайшие дни, и это усиливает неопределенность вокруг валютной пары евро/доллар.

На данный момент хочется обратить внимание на валютные пары-«мажоры», тройка лидеров которых состоит из EURUSD, GBPUSD и USDJPY.

Единая европейская валюта демонстрирует восходящую техническую коррекцию. Диапазон 1,07 фигуры был быстро достигнут после отскока от ключевой области поддержки 1,05. Нижняя граница обкатывалась вновь во время проведения итальянского конституционного референдума, который состоялся в ночь с воскресенья на понедельник. Но после оглашения результатов, мы видим обратное движение. В первую очередь, это из-за того, что результат вполне ожидаемый, а значит особого шока на финансовых рынках не вызвал.

Вчерашняя покупка по паре EUR/CAD закрылась по уровню стоп-лосс. Нисходящая тенденция продолжается. Покупка по паре USD/CAD была закрыта вручную с профитом +30 пунктов. Канадский доллар пока что не продаем, по сколько нефтяные котировки растут. Канада занимает 6 место в мире по добыче «черного золота». А фактор Трампа особо на канадский доллар пока что не давит. Помимо канадца, укрепляется и другая нефтяная валюта – российский рубль. При дальнейшем снижение пары USD/RUB будем искать точки для длинных позиций. Фаза укрепления рубля на данный момент подходит к концу.

Рынок драгоценных металлов демонстрирует небольшой рост в размере +1%. Серебро вскоре может войти в 17 фигуру, покупка по золоту приносит +130 пунктов профита. Нами была открыта позиция и на продажу по валютной паре GBP/JPY. Есть повод ожидать окончание восходящей коррекции по иеновым кроссовым парам. В этом может помочь окончание восходящего движения мировых фондовых площадок, включая и рынок США с Японией.