Суббота прошла. А я ничего не написал в свой блог.

В первых числах января 2024 загнал в ИИС 400 тыс. и накупил на всю котлету длинных ОФЗ 26238.
Сейчас в середине месяца смотрю. У меня цена позиции 391,3 тыс. руб.
Наверное, ставка неверна была. 

Интересно, как народ определяет момент, когда надо переходить из коротких облигаций в длинные? 
Очевидно в длинные надо переходить, когда пойдут ожидания роста ставки ЦБ РФ.

А когда ставка снизится и выйдет на планку позицию лучше всего закрывать? Вроде так?

Есть над чем подумать. Всем спасибо и хорошей рабочей недели! 
Будем дальше шаманить...

В эту субботу я буду в другом городе. Малая будет бить лица другим детям на соревновании, а я буду радоваться и подбадривать. Культура и сила — так воспитывают детей! Потому подведем итоги месяца вне плана.

Реальный сектор
Наконец стало вырисовываться, как будет реализован проект «Грааль» вторая часть. Скорее всего в следующем году возьмусь за него. Я отбил все вложенные деньги в одну купленную квартиру за несколько лет. Думаю, смогу отбить и вложенные во вторую. Если все получиться как я ожидаю — будет просто офигенно! Составленный рабочий план — это прорыв №1. 

Финансовый сектор
Итоги месяца +0,82%

Общие итоги с начала ведения блога на Смарт-лабе:

👉Облигации летят вниз вслед за ростом ключевой ставки, но понемногу вырисовывается стратегия управления пакетом ВДО. Этому я очень рад — прорыв №2.
👉В этом месяце помедитировал, как правильно использовать фонды денежных средств (ETF). Частью рассуждений поделился со Смарт-лабом. Придумал пару интересных фишек. Мне понравилось. Прорыв №3.

( Читать дальше )

Суббота… Надо что-то написать в свой блог. 
Я знаю, что сейчас не суббота. Но наступает время отдыха и скорее всего я пишу в блог в последний раз.

Реальный сектор
Лет пять тому назад я прочитал книгу "Механизм трейдинга" и зарегистрировался на Смарт-лабе. Несколько лет я пытался приучить себя регулярно вести блог, пытаясь в этом найти наличие какого-то смысла и интереса. И, вот, пожалуй, данный длительный проект подходит к концу. Двигаемся дальше. Надо написать на последок, чтобы местные глупцы не говорили «Вот еще один разорился и пропал». Вовсе нет. У меня все ок. Просто надоело.

Отрадно видеть, что редко-редко в текстах блогеров проскакивали моменты, в уровне которых было действительно можно было для меня что обсудить. Но это были единичные случаи и вовсе не показательны. Я думал, что найду абсолютно новую информацию. Такое было, но количество новизны со временем сократилось, и во многом это новое для меня абсолютно бесполезно.

В основном сайт из поиска более-менее профессионального общения, чего я искал изначально, скатился в рекламные продукты.

( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Реальный сектор
Интересно, почему люди видят все в статике? Говорят без единой хитринки в лице: «Я достиг того, этого», «Наша цель такая-то». Это же полная чушь! Навыки примитивного мышления. На самом деле все в мире — это меняющиеся системы. Объектов нет, есть только процессы. Просто некоторые вещи меняются быстро — вжух и все совсем другое. А некоторые меняются крайне медленно. Вопрос только в точках управления. Опытный человек знает как уметь находить эти точки и менять предприятия, людей, принципы, страну, документы, показатели и т.п. В мышлении должна быть системность.
Высшая степень системности — уметь менять свою жизнь и жизнь своих близких. Тут вспоминается два анекдота:
1. Для работников отдела кадров в аду есть особый котел. Каждый день они пишут письма с просьбой о переводе в рай, а им отказывают по причине отсутствия соответствующего стажа.
2. Ты можешь привести лошадь к водопою, но заставить пить ее не сможешь.
Необходимо создавать аттракторы и модифицировать систему, чтобы в конечном итоге совокупность маленьких частностей давала правильные результаты. Человек это такая же система, процесс меняющийся во времени.

( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Я думаю, все помнят эту картинку агентства «Эксперт». 

Ну и раздел есть на сайте ММВБ с дефолтами всякими-разными.

Рассмотрим живой пример. Берем 40 облигаций скорингом со сроком погашения от года до трех, которые (относительно) можно отнести к ВДО. Пусть они будут с присвоенным рейтингом. Что у меня получилось.
АА — 5 шт.
ВВВ — 7 шт.
ВВ — 18 шт.
В — 9 шт.
ССС — 1 шт.

Средняя доходность YTM 10,5% годовых.


( Читать дальше )

Суббота, лето. Надо что-то по быстрому написать в свой блог и смотаться на дачу.

Порой у трейдера появляется временно свободный остаток денежных средств, которые не выводятся со счета, но и не вкладываются в какие-либо активы. С целью получения каких-то дополнительных пунктов доходности можно их размещать в ликвидные ОФЗ.

1) Возьмем в качестве актива для временного размещения с подачи уважаемого Доктора ОФЗ 26238.
Среднедневной оборот 20,4 млн. руб. Это для оценки потолка средств, которые можно разместить. Понятное дело, что оптимально разместить можно только какой-то процент от этой суммы.

2) 35,40 руб. полугодовые купоны.  Ежедневный прирост НКД 35,40*2/365 = 0,19 руб.

3) Проценты брокеру и бирже при одной операции купли-продажи одной бумаги. Для моего тарифа на Сбере: 0,76 руб.

4) Проскальзывание (разница между ценой покупки и продажи) допустим 1,00 руб.

Оценка точки выгоды:  (1,00 + 0,76 * 2 ) / 0,19 = 13 дней.

Вывод: Если вам деньги не нужны больше двух недель, то для получения доп. доходности можно на них купить ОФЗ. 

( Читать дальше )

Надо рано утром в субботу вставать. 
В Интернете на Смарт-лабе написать.
О лю-ли, ой лю-ли! На Смарт-лабе написать.
Лехаим. О чем бы написать? 

Интересно, почему у ОФЗ 29014 (и других аналогичных облигаций с номерами 29013-29021) в терминале нулевая доходность? При этом НКД у них начисляется, и купоны платят.

Открываю проспект эмиссии. Там такая вот формула для купонной ставки:



( Читать дальше )

А какой смысл покупать машину, чтобы разъезжать по асфальту?
Там, где асфальт, ничего интересного, а где интересно, там нет асфальта.
© Аркадий и Борис Стругацкие.

Посмотрим, куда меня выведет живая мысль.

Информация
👉 Я не знаю нормальных книг по облигационному трейдингу. Две основных на которые я наталкивался тут и в других местах:
1) Френк Фабоцци. Рынок Облигаций. Анализ и стратегия. Я ее листал взяв в электронной библиотеке. Но тогда моя голова была перегружена реальным сектором. В начале много стандартной воды. К середине мне стало скучно и я ее отбросил. Много устаревшей информации и все только опосредованно имеет отношение к российскому рынку. Но, учитывая, что ее часто рекомендуют, скорее всего надо ее взять и почитать на бумажном носителе. На беcптичьи и зяблик соловей.
2) Виктор Ионов Рынок облигаций. Курс для начинающих. Только что я ее прочитал. Тоже много воды и к российскому рынку имеет мало отношения. Самое показательное место — торговый день облигационного трейдера. Это работник западного банка выполняющий поручения своих клиентов.

( Читать дальше )