А есть ли рыба в ВДО?

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Я думаю, все помнят эту картинку агентства «Эксперт». 

Ну и раздел есть на сайте ММВБ с дефолтами всякими-разными.

Рассмотрим живой пример. Берем 40 облигаций скорингом со сроком погашения от года до трех, которые (относительно) можно отнести к ВДО. Пусть они будут с присвоенным рейтингом. Что у меня получилось.
АА — 5 шт.
ВВВ — 7 шт.
ВВ — 18 шт.
В — 9 шт.
ССС — 1 шт.

Средняя доходность YTM 10,5% годовых.

А средневзвешанная дефолтность этого портфеля исходя из двух лет владения 9,8/2=4,9%.

Значит итого 10,5 — 4,9 = 5,6% реальная процентная ставка. А ОФЗ-шки дают от 7% годовых.

Всем спасибо и хороших выходных!
Я на Фуд-сити. Мятеж мятежом, а кушать надо.

PS: Вопрос Смарт-лабу, а если облигация дефолнется, можно ли убыток поставить в вычет НДФЛ?