В среду российский рынок снижается, на фоне падения нефтяных котировок и европейских рынков. Индекс Мосбиржи в минусе, более 3%. Индекс DAX сегодня в красной зоне, около 2%. Рынки не обращают внимания на вчерашний рост американских акций, индекс S&P 500  закрылся в плюсе 3,06%. Нефть сегодня в минусе, более 5% по Brent, несмотря на сделку с ОПЕК+.  Нефть снижается после публикации прогноза МЭА. По оценкам экспертов МЭА в 2020 году мировой спрос на нефть может упасть на 9,3 млн. барр. в сутки. В ближайшие дни на нефтяном рынке сохранится волатильность. В целом, спрос на нефть будет зависеть как от объемов ее производства, так и от времени восстановления мировой экономики. Восстановление китайской экономики уже началось, а это будет оказывать поддержку нефтяному рынку.

Российский рынок снижается в рамках коррекции вниз,  после хорошего роста в последние недели. Коррекция была ожидаемой и может продлиться до конца месяца. Российская экономика на последние мировые и внутренние события реагирует отрицательно. Вчера Владимир Путин заявил о том, что объем розничной торговли в России в апреле сократился более чем на 35%. На днях Алексей Кудрин сделал прогноз, относительно российского ВВП. По оценкам главы Счетной палаты, ВВП может сократиться около 5%. МВФ прогнозирует падение российского ВВП на 5,5%, а падение мировой экономики на 3%. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина, также прогнозирует снижение российского ВВП.

Сегодня на российском рынке наблюдается нейтральная динамика, индекс Мосбиржи в слабом плюсе, менее 1%. Американские рынки закрылись в красной зоне, индекс S&P 500  снизился на 1%. Сейчас участники занимают нейтральную позицию, поскольку в последние недели был хороший рост, а для дальнейшего повышения российскому рынку нужна коррекция. Драйверов для роста пока не видно. Нефть после сделки с ОПЕК+, пока не растет и пытается закрепиться выше 31 долл. по Brent. Скорее всего, по нефти дно уже пройдено, но восстановление котировок может занять продолжительное время, от двух — трех месяцев.

Влияние на российский рынок также окажет отчетность отечественных компаний за 1 квартал 2020 года. Сегодня производственные результаты за 1 квартал опубликовала Северсталь. В целом результаты положительные, по сравнению с 4 кварталом 2019 года, по основным показателям. Объем производства чугуна увеличился на 2% к предыдущему кварталу. Производство стали увеличилось на 5%. Консолидированные продажи стальной продукции выросли на 4%. Компания увеличила долю экспортных продаж стальной продукции до 45%, в связи с сезонным снижением внутреннего потребления. Вместе с тем, окончательное мнение о работе компании можно составить после публикации финансового отчета.

В понедельник российский рынок снижается, индекс Мосбиржи в минусе около 2%. В последние три недели индекс Мосбиржи хорошо подрос, около 30%.  Индекс Мосбиржи приблизился к сильному уровню сопротивления 2700 пунктов и сейчас подходящий момент для фиксации прибыли. Стоит отметить, что рынок пока работает по старому правилу — покупай на слухах, продавай на новостях.

На прошлой неделе прошла встреча ОПЕК+, на которой приняли решение о поэтапном сокращении  добычи нефти до 2022 года, с 10 до 6 млн. барр. сутки. Новость позитивная для рынка нефти, тем более, что к сокращению добычи присоединились США. Все страны производители сырья согласны с тем, что рынок нефти необходимо стабилизировать. Поэтому решение о сокращении добычи приняли сразу, но как оно будет в дальнейшем выполняться, сказать проблематично. Поскольку все будет зависеть от того, как поведет себя нефтяной рынок. Пока нефть снижается, что говорит о затоваривании рынка сырьем. На стабилизацию нефтяного рынка может потребоваться не менее месяца. Поэтому в ближайшее время на нефтяном рынке будет наблюдаться волатильность.   

В пятницу российский рынок уверенно растет, широким спектром. Индекс Мосбиржи в плюсе более 5%. Поводом хорошего настроения участников стало оживление нефтяного рынка и рост западных фондовых индексов. Индекс S&P 500 подрос на 0,47%. Нефть частично восстановила потери, Brent торгуется около 30 долл.

На днях заговорили о вероятной встрече участников ОПЕК+, но официальной информации пока нет. Судя по общей реакции, низкие цены не устраивают производителей сырья. Резкие действия Саудовской Аравии по поводу наращивания добычи, в дальнейшем будут скорректированы под давлением США. Сейчас сланцевики несут существенные потери, а это избиратели Трампа.  Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings ожидает в текущем году среднюю стоимость нефти Brent — 41 долл., в декабре прогноз был — 62,5 долл. Технически нефть Brent за последние дни пробила вниз минимальный уровень 2016 года, сейчас вновь вернулась к уровню 30 долл.

Сегодня хорошим спросом пользуются акции X5 Retail Group, рост более 13%. Компания опубликовала отчетность за 2019 год. Выручка выросла на 13,2% – до 1 734 347 млн. руб. Чистая прибыль X5 Retail Group снизилась на 9,5% и составила 25 908 млн. руб. Чистая рентабельность -1,5%. Торговая площадь выросла на 12% — до 7 239 117 кв. м. По сравнению с Магнитом, X5 Retail Group работает более эффективно, так как при, почти  одинаковой торговой площади, выручка последней выше на  26,7%. По заявлению исполнительного директора X5 Игоря Шехтермана, компания основное внимание уделяет оптимизации расходов, в связи с чем сокращаются товарные потери, а новые технологии помогают снизить потребление энергии и усовершенствовать систему утилизации отходов. Сегодня, в условиях подогреваемого ажиотажа, акции ритейлеров смотрятся привлекательно.  

С конца ноября рубль хорошо укрепился к уровню 59, на фоне повышения нефти и договоренностей стран производителей о снижении добычи сырья. Однако, с конца декабря по рублю наблюдается техническая перепроданность, по индикатору RSI.  Перепроданность указывает на стабилизацию рубля около текущих цен либо ослабление, в ближайшее время. Фактором к ослаблению рубля в ближайшее время может стать коррекция вниз нефти. Глубина снижения нефти будет зависеть от выполнения договоренностей по сокращению добычи странами производителями сырья. Однако существенного падения нефти не ожидается.

Укрепление рубля в последнее время пробило сильный уровень сопротивления – 61, в связи с чем, можно ожидать, что тренд на укрепление еще не завершился. В целом укрепление рубля не входит в планы правительства и экспортеров не сырьевых товаров. А экономических поводов для существенного ослабления рубля также не наблюдается. Существенная волатильность рубля, может произойти только в случае повторения событий, аналогичных на Украине. В 2017 году ожидается улучшение экономической активности, Moody's ожидает рост ВВП России на 1%. Поэтому рубль видится в интервале 60-65 руб., в 1 первом полугодии.  

Сегодня индекс ММВБ торгуется в минусе, менее 1%. С начала декабря индекс ММВБ показал хороший рост, более 5%. Поводом для повышения индекса ММВБ в декабре стал рост нефти, после договоренностей производителей сырья о сокращении добычи, а также улучшение перспектив российской экономики в 2017 году. Индекс ММВБ продолжает торговаться в растущем канале и еще не подрос до его верхней границы. Однако в последние дни по индексу ММВБ наблюдается перекупленность. Об этом хорошо сигнализирует индикатор RSI, который вышел за пределы технической зоны. В связи с чем, коррекционного движения индекса ММВБ вниз, можно ожидать от верхней границы растущего канала — 2250 пунктов. В дальнейшем перспективы индекса ММВБ выглядят положительными.