Канцлер ФРГ Ангела Меркель согласовала с президентом Франции Николя Саркози введение в ЕС банковского налога, из-закоторого внутри правящей коалиции возникли разногласия. Об этом пишет Sueddeutsche Zeitung, в распоряжение которой попал соответствующий документ.
В документе, подготовленном правительствами двух стран к саммиту ЕС, который пройдет в конце января в Брюсселе, говорится о полной поддержке планов еврокомиссии ввести в рамках блока налог на банковские операции.
Идея ввести подобный финансовый инструмент ранее вызвала конфликт в правящей немецкой коалиции. Договариваясь с Саркози, Меркель фактически пошла против своих союзников — СвДП.
Глава фракции либеральной партии в бундестаге Райнер Брюдерле (Rainer Bruederle) заявлял ранее, что вовлечение банков в преодоление финансового кризиса в Европе — это верная мысль, но налог на финансовые операции в данном случае не поможет. По мнению Брюдерле, гораздо эффективнее предложение МВФ ввести «налог на финансовую активность», то есть заставить банки платить процент с выручки, а также с зарплат и премий топ-менеджеров.


( Читать дальше )

Немецкий Commerzbank AG заявил, что может соблюсти требования к капиталу, обозначенные Европейской службой банковского надзора, не прибегая к государственной помощи. В своем пресс-релизе Commerzbank заявил, что опирается на собственные силы и уже выполнил 60% требований регулятора.
Требования к капиталу являются своеобразным механизмом защиты банков от возможных потерь, вызванных долговым кризисом еврозоны. ЕСБН требует, чтобы коэффициент достаточности капитала первого уровня Commerzbank по состоянию на 30 июня 2012 года составил около 5,3 миллиардов евро.
 
Источник: TAKE-PROFIT.ORG

 

Над российскими банками снова нависла угроза нехватки ликвидности. Накануне на гайдаровском форуме «Россия и мир: 2012-2020» Герман Греф посетовал на то, что долговые проблемы в ряде европейских стран закрыли внешние рынки заимствований для «Сбербанка», пишет газета «РБК daily».
«Даже для лучших заемщиков, таких, как мы, сегодня европейские и американские рынки закрыты», — констатировал Герман Греф. И добавил, что такая ситуация может длиться не менее полугода.
С ним согласна и первый вице-президент «Газпромбанка» Екатерина Трофимова: «Ситуация с финансированием на западных рынках очень тяжелая, и нет причин ожидать значительных улучшений в ближайшие несколько месяцев». При этом она отмечает, что редкие «окошки возможностей» для заимствования у российских заемщиков будут.
Глава управления долгового финансирования по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Эдуард Джабаров говорит, что рынок евро­бондов частично может быть открыт сейчас только для эмитентов с квазигосударственным кредитным качеством, таких как «Газпром», «Роснефть» и «Сбербанк», но для этого сейчас не лучшее время из-за положения в Европе.


( Читать дальше )

Биржа ММВБ-РТС вскоре лишится эмитента — компании «Красный Октябрь», входящей в холдинг «Объединенные кондитеры». «Красный Октябрь» пополнит компанию «Силовых машин», «Уфаоргсинтеза» и «Уфанефтехима» («дочек» «Башнефти»), а также «Элсиба» и «Туламашзавода», которые уже решили покинуть биржу.
По словам источника «РБК daily», близкого к ММВБ, уход компаний может продолжиться в том числе и потому, что многие из них боятся новых требований закона об инсайде.
Директор департамента управления активами «Альянс РОСНО Управление активами» Михаил Акрамовский проблему видит в том, что управляющие из-за внезапных делистингов нарушают структуру активов, так как в фондах оказываются неторгуемые бумаги, которые надо продавать, чаще всего с дисконтом, что приносит убытки пайщикам. Если же управляющий не продаст акции в установленные законом сроки, то он попадет под санкции со стороны ФСФР.


( Читать дальше )

Уходящий год был урожайным для рынков частного капитала, венчурного капитала и компаний, занимающихся выкупом акций, которые стремились продать залежавшиеся портфели ценных бумаг или провести их публичное размещение. Кроме нашумевших IPO для HCA, LinkedIn и Groupon, состоялось несколько крупных неожиданных сделок, таких как приобретение Skype компанией Microsoft. У Blackstone также был хороший год, который стал временем стратификации, когда ведущие компании смогли легко привлечь новый капитал, а остальные надеялись на труднодостижимое получение крупных прибылей за короткий срок. Вот несколько взлетов и падений компаний, занимающихся венчурными и частными инвестициями:

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=5316&ind=no 

Всемирный банк призвал развивающиеся страны готовиться к худшему, предупредив, что долговой кризис Европы может спровоцировать еще более глубокий экономический спад, чем банкротство Lehman Brothers три года назад.
Согласно документу, нельзя исключать возможность дальнейшей эскалации кризиса в Европе. Если это произойдет, то последующий спад в мировой экономике будет более глубоким и более продолжительным, чем рецессия 2008-2009 годов, поскольку у государств не осталось финансовых возможностей для стимулирования мировой экономики.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=5385 

В продолжение топика Керимов ищет покупателя на 6% акций Ростелекома:
Как сообщает сегодня газета Коммерсант, совет директоров Ростелекома одобрил в понедельник решение, позволяющее 100%-ной дочерней компании оператора Мобител выкупить акции Ростелекома, принадлежащих Сулейману Керимову по цене 167 руб за акцию (что приблизительно на 9% выше вчерашней цены закрытия) на сумму $500 млн, полностью выполнив программу обратного выкупа. По оценке Коммерсанта, в результате будет выкуплено около 3.1%. Планируется, что оставшиеся 2.7% Ростелекома, принадлежащие Керимову, будут проданы на SPO в Лондоне, после того как компания получит технический листинг на LSE.
подробности тут

Альфа-банк: Мы считаем новость НЕГАТИВНОЙ для Ростелекома. На наш взгляд, это неоправданная трата средств компании – направить все $500 млн программы обратного выкупа, которая была предназначена для поддержки цены акций, на выкуп одной доли с премией к текущей рыночной цене.

Ставка семидневного репо на межбанковском рынке КНР рухнула на 1,92% до 5,81% после того как Народный Банк Китая влил в финансовую систему более 183 млрд юаней через двухнедельные обратные репо гособлигаций.

Однодневная ставка также стремительно снижалась. Вчера она составляла около 8,12%, сегодня — лишь 6,5%. Последние несколько недель стоимость кредитования упорно росла — банкам не хватало ликвидности, чтобы закрыть свои балансы перед новогодними праздниками, которые продлятся неделю, начиная с воскресенья. Деньги дорожали, несмотря на все усилия ЦБ — за первые две недели текущего года он предоствил банкам 124 млрд юаней. 17 января предложил банкам еще 169 млрд


Требования к резервному банковскому капиталу в КитаеChina Securities
Journa сообщает, что Народный Банк Китая во второй половине дня в среду также провел выкуп гособлигаций у нескольких крупных банков на сумму около 200 млрд юаней.

Меры Центробанка позволит финансовым компаниям пережить длинные выходные, но затем срок действия программ репо закончится, и ликвидности в системе вновь станет меньше. Китайским банкам по-прежнему не хватает длинных денег. Участники рынка надеялись, что финансовые регуляторы снизят нормы резервных требований, но этого пока не произошло. В последний раз Народный Банк Китая пошел на такой шаг в ноябре прошлого года, когда они сократились на 0,5% до 21%. С того момента китайские банки выдали новых кредитов на триллион с небольшим юаней, в результате чего денежный агрегат M2 увеличился на 13,6% по сравнению с прошлым годом. В только в декабре объем новых кредитов составил 640,5 млрд юаней, что на 200 млрд больше, чем в декабре 2010 года. Выполнять нормативы НБК стало сложнее. Участники рынка все еще не оставляют надежды. По мнению Ши Ли, аналитика департамента долговых инструментов Ping'an Securities, ЦБ в первой половине года трижды снизит нормы резервирования.
 
 
www.vestifinance.ru/articles/6309

Самый активный за четыре года выкуп компаниями своих акций с рынка и максимальное снижение с 2006 года объема вывода бумаг в обращение привели к тому, что объем акций, торгующихся на биржах США, сократился впервые за почти три года. Компании сокращают число собственных акций, чтобы завысить показатели прибыли.
В прошлом году 1971 американская компания потратила на обратный выкуп своих акций 397 млрд долл., сообщило Bloomberg. За то же время в обращение были выпущены ценные бумаги лишь на сумму 169 млрд долл. В результате объем акций компаний из индекса S&P 500, торгующихся на биржах, сократился впервые с марта 2009 года — на 0,6%. Ранее вплоть до июля 2011 года этот показатель вырос на 5,3% на фоне роста самого индекса на 56%. В 2009 году объем вывода акций на рынок превысил показатель выкупа на 80 млрд долл.
Однако сейчас на фоне долгового кризиса в зоне евро и неопределенности в мировой экономике акции очень сильно подешевели. Например, индекс S&P 500 сейчас торгуется на уровнях, лишь в 13,6 раза превышающих ожидаемую прибыль входящих в него компаний (коэффициент P/E). Это на 19% меньше среднего показателя с 1960 года. Год назад этот коэффициент был равен 15,2. В результате акции в США сейчас стоят настолько дешево, что компании предпочитают вкладывать деньги не в развитие (потенциал этих инвестиций в условиях возможной рецессии непонятен), а на выкуп собственных бумаг с рынка.


( Читать дальше )

Мировая экономика подрастет в этом году лишь на 2,5% вместо предполагаемых ранее 3,6%, подсчитали эксперты Всемирного банка. Непростые времена предстоят даже динамично развивающимся странам. ВВП 17 стран зоны евро в текущем году уменьшится на 0,3% (предыдущий прогноз — рост 1,8%), а развитые страны в целом продемонстрируют подъем экономик на уровне 1,4% (ранее 2,7%).
Впрочем, даже такой прогноз еще можно счесть оптимистичным — дестабилизирующие факторы способны камнем на дно утянуть мировую экономику. «Достижение показателей даже сокращенного прогноза окажется непростым делом. Рецессия в Европе и замедление роста в развивающихся странах повышают риски усиления друг друга, что может привести к куда более серьезным последствиям», — говорится в докладе банка, который цитирует РБК daily .
В частности, реальная динамика мирового ВВП в случае осложнения ситуации вокруг долговых проблем зоны евро может оказаться на 4 процентных пункта ниже, то есть миру уже в этом году грозит рецессия на 1,5%. Более того, текущие макроэкономические показатели не позволят странам подойти к новому кризису во всеоружии, поэтому его глубина и тяжесть последствий могут оказаться более существенными, нежели в 2008-2009 годах.


( Читать дальше )