Долговые обязательства европейских государств стали проблемой для банков, а проблемы банков все больше сказываются на реальном секторе экономики, в частности на автомобильном рынке. Ассоциация Acea вчера опубликовала отчет, который показал, что число регистраций новых автомобилей в ЕС продолжило падать шестой месяц подряд и в марте сократилось на 7.7% по сравнению с предыдущим годом и составило 1.45 млн. Примечательно, что существенный спад спроса был зафиксирован не только в периферийных странах (в Италии он упал на 27% в Испании, где рынок и без того находится в ужасном положении, на 4.5%), но и, например, во Франции – здесь падение спроса составило 23%. Исключением стали лишь Германия и Великобритания, хотя рост в 3.4% и 1.8% соответственно выглядит довольно вялым. Стоит отметить, что проблемы представителей автомобильного сектора усугубляет избыточный объем свободных производственных мощностей, сократить который мешает давление со стороны политиков и профсоюзов. По данным LMC Automotive, средний объем неиспользуемых мощностей европейских автомобильных компаний в этом году составит 35%, однако если у BMW и VW он составит 14% и 24% соответственно, то у PSA Peugeot Citroen и Renualt он достигнет 38%, а у Fiat и вовсе 50%. Такова цена сохранения рабочих мест, которого требовало государство в обмен на финансовую помощь: после начала кризиса в 2008 в ЕС были закрыты только два автомобильных завода (у Opel и Fiat).

По данным Международного валютного фона, в ближайшие восемнадцать месяцев балансы европейских банков сократятся на 2.6 трлн. долларов, при этом четвертая часть такого процесса будет связана с сокращением кредитования. В отчете по стабильности мировой финансовой системы, опубликованном в среду, говорится о том, что к концу следующего года европейские банки потеряют 7% своих активов, если политики Еврозны не вмешаются самым решительным образом. Прогнозы Фонда представляют собой наиболее комплексный анализ вероятных последствий, к которым могут привести попытки европейского банковского сектора встать на ноги. И, судя по этим прогнозам, масштаб отказа от заемных средств превысит все ожидания. Аналитики МВФ изучили действия 58 крупнейших банков, направленные на повышение коэффициента собственного капитала, продажу или закрытие неприбыльных направлений деятельности или сокращение зависимости от финансирования. Вне всякого сомнения, за периодом финансовых излишеств должен следовать период сокращений, однако, специалисты Фонда предупреждают, что синхронный и крупномасштабный отказ от заемных средств может спровоцировать финансовую нестабильность и снижение темпов экономического роста не только в Еврозоне, но и за ее пределами. По мнению Фонда, более осторожные политики, ограничивающие сокращение банковских балансов шестью процентами, могли бы благоприятно повлиять на рост в Еврозоне. Но официальные лица региона вновь взялись за старое и требуют от банков новых жертв, что может вылиться в уменьшение балансов 10% и, соответственно, сокращение объема производства в Еврозоне на 1.4% и снижению объемов кредитования на мировом уровне, поскольку через рынок производных инструментов и экстренные продажи ситуация коснется и американской финансовой системы.

По данным Dow Jones NewsWire:

Crude OiL stocks: +3,856 mln BbL to 369,046 mln BbL
GasoLine stocks: -3,671 mln BbL to 213,965 mln BbL
DistiLate stocks: -2,908 mln BbL to 128,977 mln BbL
RefinarY use: 84.6% vs 83.8% previous week

Характер данных таки в ключе предыдущей тенденции:
http://smart-lab.ru/blog/news/48767.php

Макроэкономическая статистика США:

Новости Компаний:

Cree Inc (CREE, Technology, Semiconductor Equipment & Materials, USA) — Производитель полупроводниковых кристаллов из карбида кремния сообщил о прибылях в третьем квартале, которые составили 20 центов на акцию. Аналитики ожидали 21 цент.
Смежные акции(LEDS, API, IXYS)
 
CSX Corp (CSX, Services, Railroads, USA) — Железнодорожная компания сообщила о прибылях в первом квартале, которые составили 43 цента на акцию. Аналитики ожидали 38 центов.
Смежные акции(NSC, KSU, UNP)
 
Intel Corporation (INTC, Technology, Semiconductor — Broad Line, USA) — Американская корпорация, производящая широкий спектр электронных устройств сообщила о прибылях, которые составили 56 центов на акцию. Аналитики ожидали 50 центов.


( Читать дальше )

Фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются в среду на фоне результатов банка Bank of New York Mellon (BNY) за прошедший квартал, а также на консолидации после уверенного роста бирж накануне, свидетельствуют данные бирж.
По состоянию на 16.40 мск майский фьючерс на индекс DJIA снизился на 0,18% и оказался на отметке в 13000 пунктов. Фьючерс на индекс S&P 500 потерял 0,17% и составил 1381,30 пункта. Фьючерс на высокотехнологичный индекс NASDAQ уменьшился на 0,05% — до 2711,50 пункта.
Ранее в среду стало известно, что чистая прибыль BNY, одного из мировых лидеров в секторе управления активами и обслуживания операций с ценными бумагами, снизилась в первом квартале на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 619 миллионов долларов.
«Фактором снижения котировок являются и экономические риски в Европе, которые недооцениваются многими участниками рынка», — заявил директор подразделения Charles Schwab в Лондоне Калли Самра (Kully Samra), слова которого приводит агентство MarketWatch. По мнению эксперта, на рынках присутствует стремление к консолидации после роста котировок на 1,5-1,8% накануне.


( Читать дальше )

Германия провела аукцион по размещению 2-летних долговых бумаг. Доходность оказалась рекордно низкой и составила всего 0.14%.

Правительство продало бумаг на сумму 4.21 млрд евро, в то время как спрос составил 7.67 млрд евро. На предыдущем аукционе 11 апреля Германия и вовсе не смогла привлечь достаточное количество средств.

 Долговые бумаги Германии служат ориентиром, и динамика спроса на них служит, скорее, индикатором аппетитов к риску.

Президент Франции Николя Саркози заявил в среду, 18 апреля, в интервью СМИ о том, что проблему курса единой европейской валюты необходимо обсудить с главой Европейского центрального банка Марио Драги.

Саркози полагает, что если курс евро повысится слишком сильно, то европейские экспортёры понесут значительные потери.

Так что ЕЦБ еще и рост евро сдерживать должен — видать нефиг его так откупать

Еврозона. Производство в строительном секторе за февраль -7.1% м/м до -12.9% г/г

и чему только европа радуется, 2 ударных дня показывали))

Испания официально стала новым очагом европейского долгового кризиса. Все похоже на ранние симптомы «греческой болезни»: доходность облигаций страны растет, чиновники вроде бы готовы сокращать дефицит бюджета, но разрешить все связанные с этим политические и экономические проблемы они не в состоянии. Бизнес уходит в тень, государственные финансы приходят в упадок и страна уже вряд ли сможет обойтись без помощи Европейского ЦБ и МВФ.
Инвесторы испанские облигации уже не покупают — слишком страшно, в результате доходность бумаг стремительно идет вверх. В понедельник доходность десятилетних испанских бондов превысила 6%.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=7822&ind=no