Согласно оперативным данным ООО «ЗеФинанс» на 14 часов 22 минут (16.05.2014) в ходе ребалансировки портфелей инвесторов на рынке акций России и зарегистрированого общего дневного притока денег на рынке акций в размере 19 млн.рублей, в целом приток денег приходится на акции Газпром и Лукойл. Отток денег проявляется в акциях Сбербанк, Магнит, ГМК Норникель.
В акции Лукойл пришло 148 млн.рублей.
В акции Газпрома пришло 495 млн. рублей
Из акций Сбербанк ушло 424 млн рублей. 
Из акций Магнит  ушло 188 млн рублей. 
Из акций ГМК Норникель ушло 144 млн рублей.

По данным ООО «ЗеФинанс» на 13 часов 40 минут (16.05.2014) зарегистрирован общий дневной приток денег на рынок акций  40 млн.рублей. Отток — нулевой.

16.05.2014, Москва — Почему в одних странах происходят кровавые перевороты, общественные волнения, и царит нестабильность, а в других все спокойно? Можете ли вы себе представить, например, Швейцарию, в ее нынешнем экономическом состоянии, которую обработали даже самой мощной пропагандой, ломящейся на баррикады? — по материалам AForex.
Вряд ли. Будет возмущение в прессе, активисты, флэш-мобы, на худой конец. Но не баррикады. Как показывает математическая модель, разработанная в Институте сложных систем Новой Англии (NECSI) под руководством д-ра Янира Бар-Яма, революции и общественные катаклизмы можно объяснить с помощью простых факторов и описать простым правилом. Вероятность возникновения сильных протестных выступлений зависит от цены на продовольствие, а критический уровень затрат на еду, после которого настает выплеск недовольства, составляет около 40% от дохода. Понятно, что не только цена на продовольствие гонит людей на баррикады и демонстрации – тут виноваты и коррупция, безработица, притеснения и экономическая нестабильность. Но готовность к радикальному ответу на них возникает, когда люди загнаны в угол. В цифрах это когда 40 и более процентов денег уходит на питание. Свидетельством этому являются арабская весна и марш пустых кастрюль в Венесуэле, и хлебная интифада в Египте в 1977, когда были отменены хлебные субсидии. На цену на зерновые сильно влияют цены на энергоносители (на 1 калорию в зерновых уходит от 10 до 20 калорий энергии) и доступность воды (на 1т зерна уходит до 1,000т воды).
Импортеры зерна, страны с низкой обеспеченностью водой и энергией – вот зоны потенциальной нестабильности с вероятностью жестких протестов в ближайшем будущем.

16.05.2014, Москва — Когда вы видите, что большое число аналитиков в один голос нахваливают или ругают ту или иную бумагу, у вас создается очень сильное искушение последовать их совету — по материалам AForex.
Но такой подход может обернуться для вас трагедией. Недавнее исследование компании Bespoke Investment Group показывает, что 50 акций из S&P500, получившие самые положительные оценки и прогнозы аналитиков, упали за последние 2 месяца в среднем на 2.4%, в то время как их антиподы – компании, получившие плохие рекомендации, за тот же период выросли на 3.5%. Авторы исследования говорят, что это во многом объясняет низкую доходность портфелей многих инвесторов.
На текущем рынке держать любимые всеми акции – путь к потерям. Среди «павших любимчиков» Facebook, Priceline.com и CBS, а среди «скучных победителей» нефтесервисная компания Diamond Offshore, тракторная Deer и Campbell Soup. Стоит отметить, что это лишь временный эффект, вызванный переключением инвесторов с бумаг, ориентированных на рост капитализации, на бумаги, обеспечивающие сохранение капитала.

16.05.2014, Москва — Золото остановило рост впервые за 3,5 месяца роста, начавшегося после Нового года — по материалам AForex.
Руководитель группы торговли по техническим индикаторам BofA Merrill Lynch указывает на то, что металл может скорректироваться вниз до $1 180/унцию. Он отмечает, что после достижения пика в марте золото вошло в фазу консолидации вокруг уровня в $1 392/унцию и пробыло там весь апрель, показывая небольшой тренд по снижению.
Никаких предпосылок для разворота этого тренда нет, отмечает аналитик BofA Merrill Lynch. Наоборот, оптимистичные настроения на рынках акций, вызванные снижением напряженности на Украине и укреплением курса доллара, только препятствуют росту цен на золото, делая инвестиции в него менее популярными с точки зрения соотношения риска и доходности. Июньские фьючерсы на желтый металл вчера закрылись на уровне $1305.8/унцию.

В четверг в США получился насыщенный торговый день. Фондовые индексы потеряли почти по полтора процента, а на долговом рынке шли масштабные покупки казначейских бумаг.
Доходность 10-летних трежерис опустилась до минимальных отметок за 6 месяцев. Любопытно отметить тот факт, что в последнее время инвесторы покупали все подряд, несмотря на надежность эмитента. Но вчера в Европе вдруг начали продавать греческие облигации и вкладывать средства в американские бонды. Объем торгов был впечатляющий.
Многие аналитики ломают голову, подбирая причину для такого ралли облигаций. Среди прочего упоминают масштабное закрытие коротких позиций, усугубившее падение доходности.
«На долговом рынке периферийной Европы наметились какие-то проблемы, хотя до этого инвесторы воспринимали этот рынка как безопасный. Особенно странно это выглядит на фоне неплохой статистики, которую мы получили утром», — сказал в интервью Reuters Дэн Малхолланд, управляющий директор отдела по торговле трежерис в BNY Mellon.


( Читать дальше )

Тем, кто лишается доступа к деньгам, вскоре может понадобиться помощь государства .
Санкции против экономики не зря сравнивают с финансовым карантином: вы никого и не думаете заражать, а от вас уже шарахаются. Никто на Западе еще не согласовал третий раунд антироссийских санкций и ясно, что подавляющего большинства наших компаний он не коснется, но кредиторы уже занервничали.
Как установила «Файнэншл Таймс», западные банки не только сокращают кредитование компаний из России, но и изменяют условия уже выданных займов. Теперь они настаивают на немедленном возвращении кредита в случае, если компания подвергнется санкциям.
О новом веянии сообщают и другие: источник РБК в одной из крупных российских компаний рассказал, что им «надоело согласовывать позиции всех юристов в разных банках в синдикате». Иностранные кредиторы действительно настаивали на формулировке о досрочном погашении кредита, из-за чего компания предпочла вообще отказаться от займа. Информагентство отмечает, что пункт о досрочном возврате и так прописывается в договорах, однако конкретных и жестких статей на случай санкций до сих пор не предусматривалось.


( Читать дальше )

Ведомости сегодня пишут, что 19,5% акций Роснефти могут быть приватизированы в этом году.
Такую возможность обсуждает правительство.
То есть доля государства может быть сокращена с 69,5% до 50%+1 акция.

Где возьмут бабки и лохов, готовых отдать 470 млрд рублей за этот пакет — не ясно. 

Западные корпорации меняют принципы работы на международном рынке, и возвращают производство «домой». В частности, такие тенденции проявляются в торгово-экономических связях между США и Китаем: американские компании постепенно сворачивают производство в Поднебесной, и переориентируются на американский рынок труда. Пекин, между тем, старается покровительствовать национальным корпорациям, и создает искусственные барьеры для иностранцев.
Как все начиналось
После смерти Мао Цзэдуна в 1976 году руководство континентального Китая начало осуществлять политику интеграции страны в систему мировой экономики. Это привело к невиданному успеху: Поднебесная развивалась ошеломляющими темпами, стремительно вырвавшись из разряда стран третьего мира, и достигла почти таких же высот, как наиболее могущественные государства. Дело в том, что дешевая рабочая сила из КНР стала доступна иностранным инвесторам: те перенесли свои фабрики и заводы из США и Европы в Поднебесную, превратив ее в новую мастерскую мира.


( Читать дальше )

Москва. 16 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ — Приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ, с 8 по 14 мая 2014 года составил $47 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», приток продолжается уже вторую неделю подряд, и с начала апреля его недельный объем стал самым большим.
По данным EPFR, с 24 по 30 апреля отток из фондов, ориентированных на акции РФ, составил $10 млн, а с 1 по 7 мая он был практически нивелирован притоком в размере $9 млн.
Как отмечает в обзоре стратег ИК Вячеслав Смольянинов, чистый приток средств за последнюю неделю вновь был зарегистрирован благодаря ETF (Exchange Traded Funds — фонды, паи которых обращаются на бирже), сумевшим привлечь $50 млн новых денег, и в основном был сконцентрирован в семействе фондов iShares, ориентированном на российские индексы MSCI и находящемся под управлением BlackRock. Традиционные фонды потеряли при этом $3 млн.
«Умеренный приток „горячих“ денег в российские ETF способствовал образованию некоторой подушки для российского рынка акций на фоне распродаж, вызванных событиями в Крыму в марте. Качественные инвесторы по-прежнему опасаются вкладывать деньги в российские активы. Однако они, похоже, заняли выжидательную позицию после первоначальной паники, спровоцированной геополитической напряженностью. Умеренная рецессия в экономике России, по всей видимости, уже отражена в ценах. Таким образом, будущее рынка теперь зависит в основном от деэскалации напряженности на востоке Украины и отсутствия новых санкций, а также от продолжительности и глубины спада макро- и микроэкономики России. Веря в реальность первого фактора и рассчитывая на уменьшение второго фактора к концу года, мы ожидаем хороших возможностей для покупок на российском рынке в июле-августе», — говорится в обзоре.