Есть ли потенциал роста в СевСтали

02 февраля 2024, 10:52
|
Олег Дубинский

#Северсталь
отчёт за 2023 год
дивиденды

#ЧистаяПрибыль 2023 год 193,9 млрд руб.

#Дивиденды
Северсталь объявила дивиденды 191,51 руб. на 1 акцию (11,3%).
Северсталь направила на выплату >160 млрд руб.
(82,75% чистой прибыли). Отсечка 18 июня 2024 года.

Если прибыль СевСтали за 2024г будет 200 млрд руб. за 2024 год, то по текущей цене коэффициент P/E = 7
(если СевСталь подорожает, то Р/Е будет, соответственно, выше).
Т.е. СевСталь уже оценена справедливо.

Да, прибыль в 2024г, конечно, может быть выше 200 млрд.руб.
И Р/Е может оказаться выше, чем 7. Проектная мощность 12 млн т стали в год В 2023г выпустили стали 11,27 млн тонн. Т.е. существенного роста производства не будет.
Мысль в том, что СевСталь, если не будет резкого роста прибыли в 2024г., может идти со скоростью индекса Мосбиржи, а не быстрее.

С уважением,
Олег

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Северсталь

436

7 комментариев

Тем кто акцию по 500-600 руб на лоях брал такие дивы и цена акции — это счастье!!!

Gotamcity77

02 февраля 2024, 11:21
Ответить

Gotamcity77, и да, и нет. Ты же можешь сейчас купить облигации Ульяновской области, например, которые дают доходность ~15%, что выше див. доходности Сев. Стали. Т.е. плюсовее для портфеля сейчас купить Ульяновскую область, чем Сев. Сталь.

Тем более, что её курсовая стоимость вряд ли будет расти в обозримом будущем, пока див. доходность на уровне ОФЗ.

Александр Ерохин

02 февраля 2024, 11:34
Ответить

Александр Ерохин, Ульяновская область иксы не делает.

Северсталь Х3 за полтора года

Gotamcity77

02 февраля 2024, 19:52
Ответить

Gotamcity77, так это было полтора года назад. А мы то говорим о сегодняшнем дне)

Сегодня Сев. Сталь может дать иксы либо в случае гиперинфляции, либо в случае изменения цен на сырьё\продукцию.

А может и отрицательные иксы дать

Александр Ерохин

02 февраля 2024, 22:26
Ответить

Тут ещё такая идея есть насчёт Р/Е.

Если, например, у тебя на рынке есть ОФЗ, которые дают 20% годовых (например! Чисто гипотетически), то как это будет влиять на Р/Е акций. Компании даже с низкием Р/Е просто никто не будет покупать, т.к. выгоднее купить ОФЗ. И обратная ситуация будет, если (например, чисто гипотетически) ОФЗ давали бы 1-1,5% годовых. Долговой рынок более ёмкий, чем рынок акций.

У нас сейчас высокие доходности по ОФЗ и по депозитам и, думаю, нужно брать во внимание это при рассмотрении Р/Е.

Александр Ерохин

02 февраля 2024, 11:46
Ответить

Здрасьте!) Смотрела ваше видео старое)) а у вас однако тонкое чувство юмора))) «вышел отчет по аэрофлоту… ммм… но это оно и раньше не хотел покупать, а щас так тем более»)))...