позиции юр. лиц и физ. лиц по фьючерсам

Давайте еще раз порассуждаем вместе. 
Логически и последовательно.
В стакане всегда есть котировки от МаркетМейкеров — это юрлица-профики.
Если Вы как физик хотите купить или продать фьюч, вы с высокой долей вероятности сделаете это об маркетмейкера (на спокойном рынке)
или же маркетмейкер сделает это об Вас при резком движении в противоположную вам сторону с выгодой для себя.
так ???
Вы принимаете на себя риск открытой позиции, а ММ не принимает, он сальдирует внутри себя и разницу перекрывает на рынке базового актива (Si на USD_том например, возможно форвардами или свопом еще) — но риска ОВП у него нет или он минимален.
Аналогичным образом происходит и с BR контрактами — там ММ ведут арбитраж на международных площадках, обо они могут сальдировать прибыль тут с убытном там — а физики не могут...

Поэтому — лонги физиков всегда будет шортами юриков и наоборот.
Незначительная часть контрактов перекрывается внутри отдельных групп фиф-физ — юр-юр, но это 10-20% как правило, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ SI!!! — там сложнее
наглядно: