Блог им. OlegDubinskiy

Ожидаемые до конца 2026г дивиденды: расчёт по фьючерсам

Сделал таблицу on line
отклонений по фьючерсам на акции

Напоминаю:
экспирация декабрьских фьючерсов на акции 17 12 2026г

Если декабрьский фьюч дороже сентябрьского менее чем на 14% годовых (КС, ключевая ставка), то
или дивиденды, или НЭ (неэффективность)

Скрыл строки с расхождениями около 0%
Полную таблицу EXCEL прилагаю
Отклонения в декабрьских фьючерсах
Газпромнефть 6,48%
Лукойл 2,59%
Татнефть 5,48%
Сегежа 12,27%
БСП банк 7,21%
Совкомфлот 2,48%

Ожидаемые до конца 2026г дивиденды: расчёт по фьючерсам



Для заработка на НЭ возможен или календарный спред, или связка акция на фонде — фьюч на ФОРТС
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
4.4К | ★1
12 комментариев
+1
в луке интересно
avatar
DA
DA, поясните
avatar
Tonikvzakone
Tonikvzakone, на сейчас, при цене акции 4313, декабрьский фьюч при ставке 13.9 годовых (руониа), должен стоить 45000. а он в стакане 42580. 
Но дивы никто не объявлял. Вопрос однако)

ПС Для сравнения, сбер фьюч при текущей цене БА 270.5 стоит до копейки четко, сколько и должен)
avatar
DA
DA, наверное заложены полугодовые дивы? рсбу то был отчет
avatar
Tonikvzakone
Только нужно уточнить, что шорт по фьючу при покупке акции, а то люди и акцию купят и ещё лонганут фьючерс 
avatar
Kaliningrad79
Kaliningrad79, только наоборот. Для получения «синтетического дивиденда» ( необъявленного) надо продать имеющиеся акции, купить декабрьский фьюч и запарковать деньги в фонд денежного рынка (либо короткие ОФЗ) до дивотсечки. После дивотсечки произвести обратную манипуляшию. Дивотсечка случится либо по факту закрытия реестра, либо по факту объявления о невыплате.
Как правило, синтетический дивидент меньше реального, т.к. рынок закладывает вероятность отказа от дивов, а синтетический дивиденд вы получите с вероятностью близкой к 100%, если не учитывать форс-мажоры с закрытием биржи, дефолту по ОФЗ/фонду денежного рынка и прочим невероятным событиям
avatar
제냐
как видите ситуацию с сегежей? слишком много лонгистов спекулянтов? которые а надежде на мир закупились ради высокой беты

дивов ведь в ближайшие годы там явно не будет- компания убыточна и всем это хорого известно
avatar
Gregori
Gregori, 
думаю, слишком много спекулянтов в Сегеже
avatar
Олег Дубинский
Популярный автор
Gregori, какие могут быть акции, посмотрите форум по облигациям сегежи, какие там сейчас доходности 
avatar
Kaliningrad79
 Связка акция-фьюч это понятно. А расскажите, как Вы собираетесь зарабатывать на календарном спреде?
avatar
제냐
제냐, 
календарный спред — это
вариант 1
дальний минус ближний
вариант 2
ближний минус дальний
вариант 3
акция — фьючерс
avatar
Олег Дубинский
Популярный автор
+1
Поскольку рынок закладывает не только размер дивидендов, но и вероятность невыплаты, то реальные дивиденды как правили несколько больше этого спреда. Так дивиденд татнефти 32.88, а данные по спреду акция — фьюч 30.27 с учетом ставки ЦБ. Если есть увереность, что дивы будут 100%, можно попытаться заработать на арбитраже
avatar
제냐

Читайте на SMART-LAB:
Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях
⚪️ООО ЗАС Корпсан НРА подтвердило кредитный рейтинг ООО ЗАС Корпсан на уровне B|ru| по национальной рейтинговой шкале для Российской...
Фото
Андрей Хохрин
09:00
Как подготовить портфель к осени
Инвестиционный консультант ВТБ Мои Инвестиции Алексей Белоусов Осенью главными событиями на рынке станут заседание Банка России по ключевой...
Фото
ВТБ Мои Инвестиции
11:27
Фото
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные . Торги в эти дни не отличаются волатильностью, но если всё-таки...
Фото
Альфа-Инвестиции
17:56
Фото
Рубль снова упал - на календаре третий квартал. Анализ исторической сезонности курса рубля
Здравствуйте! Мне стало интересно проверить, существует ли статистически значимая сезонность курса рубля относительно равновзвешенной корзины...
Фото
Александр Антонов
17:39

полезные записи за 24 часа

★8 3 Красные флаги в отчетности на шести примерах
★7 17 Прогнал 3811 стратегий из гитхаба StockSharp на Мосбирже
★5 41 Не смог сдать тест на квалифицированного инвестора=(
★4 9 Инфляция к концу августа — дефляция испарилась, пришла вторая волна кризиса в топливе и девальвация рубля, затронув импорт/услуги.
★4 0 Аукционы Минфина — министерство молчит, а доходности ОФЗ показывают рост. Банки продолжают занимать на аукционах РЕПО +20 трлн руб. в месяц
★4 130 Кратко о страшном
★4 4 Ночь против дня на Мосбирже: +869% на ночных переносах, −84% внутри дня и ноль после комиссии
★4 1 🏦 Банковский сектор – Подробный обзор 1 полугодия
★3 1 Доходность ОФЗ продолжает расти! Новый ТОП длинных выпусков — уже 16,15%
★3 0 Идеальные коридоры: акции для диапазонной торговли в начале осени
+95 1 День отчётов. Акции и инвестиции
+90 130 Кратко о страшном
+82 42 А сколько весит громкое имя организатора облигаций?
+78 41 Не смог сдать тест на квалифицированного инвестора=(
+72 50 Найти автоподборщиков
+68 0 Аукционы Минфина — министерство молчит, а доходности ОФЗ показывают рост. Банки продолжают занимать на аукционах РЕПО +20 трлн руб. в месяц
+68 9 Инфляция к концу августа — дефляция испарилась, пришла вторая волна кризиса в топливе и девальвация рубля, затронув импорт/услуги.
+57 13 Рекордную прибыль ВТБ обязательно оплатят акционеры
+57 90 Цена опта бензина в два раза дороже розницы
+51 11 Freefloat Транснефти вырос - разбираемся, че куда и как так вышло?

самые обсуждаемые сегодня

61к Росссийский фондовый рынок, похоже, накрылся
20к Как сдуется пузырь ИИ
10к Дилетантские выводы ничего не дают
5к Сибиряки работают 💪. Роснефть !
5к Указ Президента Российской Федерации от 24.08.2026 № 604
4к Что значат 33% годовых
2к Дисциплина в трейдинге ч 7 Психология
2к Новостной фон на утро субботы
1к НоваБев МСФО 6 мес. 2026 г. - грёзы о росте

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн