Блог им. OlegDubinskiy

Почему декабрьский фьючерс на юань дешевле сентябрьского. Почему дальний фьючерс может оказаться дешевле ближнего (почему появляется бэквордация): личное мнение

Бэквордация в юане.
CNY-12.24 = 12.745
CNY -9.24 = 12.951

Многие помнят бэквордацию на нефть BR-...
Дефицит нефти и бэквордация.

Думаю, 
при дефиците базового актива
(т.е. при повышенном спросе сейчас, сегодня, в самое ближайшее время), 
может появиться бэквордация, т.е. ближний фьючерс дороже дальнего.

Например,
ЦБ России продаёт после 6 сентября юани на 200 млн руб в день, а до 6 сентября продавали на 7 млрд руб в день,
Минфин с 6 сентября по 4 октября увеличил покупки золота и валюты до 8,2 млрд рублей в день),
в итоге, дефицит юаней привёл к бэквордации.

С уважением,
Олег

559
10 комментариев
надо посмотреть, когда она появилась — в начале сентября, когда ON ставки дико взлетели.. 
avatar
Зачем вам в принципе задаваться подобным вопросом, если вы написали «алгоритмическую торговую систему» для «заработка» на этой «неэффективности»?
avatar
Дюша Метелкин, 
для понимания рынка
avatar
Олег Дубинский, ваша торговая система основана на «понимании рынка»?
avatar
Вообще, такое возможно.
Веть борятся с инфляцией.
Сейчас у ЦБ по какой то причине не хватает валюты на продажу. а в декабре ожидают больше её, что б придавить инфляцию...
так что возможно и такое.
avatar

Сергей Соколов, 
да,

после начала СВО на валютах такое стало возможно

avatar
Сергей Соколов, 
на нефть бэквордация периодически (редко) возникала и это не связано с СВО
avatar
Сергей Соколов, в декабре надо бюджет сводить.
А в нем Urals по 71.3 и курс доллара 90.1
avatar
Ну вот и обьяснение...
Отсюда вывод — не выгодно в валюте сидеть (.
Ну, правда и в акциях еще рано…
avatar
Ожидаете снижение спота на 3% или ликвидацию бэквордации под спот?
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
«Дом.РФ» — интересный фининститут с потенциалом роста
Аналитики «Финама» добавили в покрытие бумаги «Дом.РФ». Эксперты положительно оценивают перспективы бизнеса эмитента, одного из ключевых...
Рост цен на удобрения способен ускорить продовольственную инфляцию
Риск ускорения мировой продовольственной инфляции во второй половине года усиливается на фоне перебоев с поставками удобрений и сырья для их...
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн