Блог им. OlegDubinskiy

Почему декабрьский фьючерс на юань дешевле сентябрьского. Почему дальний фьючерс может оказаться дешевле ближнего (почему появляется бэквордация): личное мнение

Бэквордация в юане.
CNY-12.24 = 12.745
CNY -9.24 = 12.951

Многие помнят бэквордацию на нефть BR-...
Дефицит нефти и бэквордация.

Думаю, 
при дефиците базового актива
(т.е. при повышенном спросе сейчас, сегодня, в самое ближайшее время), 
может появиться бэквордация, т.е. ближний фьючерс дороже дальнего.

Например,
ЦБ России продаёт после 6 сентября юани на 200 млн руб в день, а до 6 сентября продавали на 7 млрд руб в день,
Минфин с 6 сентября по 4 октября увеличил покупки золота и валюты до 8,2 млрд рублей в день),
в итоге, дефицит юаней привёл к бэквордации.

С уважением,
Олег

558
10 комментариев
надо посмотреть, когда она появилась — в начале сентября, когда ON ставки дико взлетели.. 
avatar
Зачем вам в принципе задаваться подобным вопросом, если вы написали «алгоритмическую торговую систему» для «заработка» на этой «неэффективности»?
avatar
Дюша Метелкин, 
для понимания рынка
avatar
Олег Дубинский, ваша торговая система основана на «понимании рынка»?
avatar
Вообще, такое возможно.
Веть борятся с инфляцией.
Сейчас у ЦБ по какой то причине не хватает валюты на продажу. а в декабре ожидают больше её, что б придавить инфляцию...
так что возможно и такое.
avatar

Сергей Соколов, 
да,

после начала СВО на валютах такое стало возможно

avatar
Сергей Соколов, 
на нефть бэквордация периодически (редко) возникала и это не связано с СВО
avatar
Сергей Соколов, в декабре надо бюджет сводить.
А в нем Urals по 71.3 и курс доллара 90.1
avatar
Ну вот и обьяснение...
Отсюда вывод — не выгодно в валюте сидеть (.
Ну, правда и в акциях еще рано…
avatar
Ожидаете снижение спота на 3% или ликвидацию бэквордации под спот?
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
⚡️ Как прошёл январь: подводим финансовые итоги первого месяца 2026 года
Публикуем финансовые результаты по итогам января 2026 года
Фото
Налоги инвестора в 2026. Новые правила, международные соглашения и структурирование капитала. Закрытый эфир 5 марта
5 марта в 11:00 мы проведем прямой эфир «Налоги инвестора в 2026. Новые правила, международные соглашения и структурирование...
Фото
📌 Сегодня стартует сбор заявок на облигации ПАО «МГКЛ» серии 001PS-02
Сегодня, 3 марта, с 11:00 до 15:00 (мск) проходит сбор книги заявок на второй выпуск биржевых облигаций ПАО «МГКЛ» на СПБ Бирже, ориентир...
Фото
Мой Рюкзак #64: Усиление в банковском секторе в ожидании справедливой переоценки
Февраль продолжает радовать стоимостных и смелых инвесторов Прошлый пост тут —  smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1265828.php...

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн