Одна из крупнейших компаний мира, General Electric (GE), отчитается в пятницу до начала торгов о результатах за второй квартал. Аналитики, в среднем, ждут прибыль в размере 37 центов на акцию при выручке $36,8 миллиарда. Попробуем разобраться выше или ниже ожиданий окажется отчет и как его воспримут инвесторы.
 
За последние три месяца средний прогноз аналитиков по прибыли GE снизился до 37 с 38 центов на акцию на фоне подверженности компании влиянию глобальных макроэкономических условий, ухудшившихся в начале второго квартала. Кроме того, GE страдает из-за укрепления доллара, снижения прибыли подразделения альтернативных источников энергии, а также слабых результатов в сегменте GE Capital.  
 
В первом квартале прибыль компании упала до 29 центов на акцию с 31 годом ранее, тем не менее, превысив ожидания аналитиков, а выручка снизилась на 8,5% до $35,18 миллиарда с $38,45 миллиарда. Сейчас GE надеется, что во втором квартале ее выручка, наконец, вырастет впервые за 4 квартала.


( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Среда, 18 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Выступление главы ФРС Бена Бернанке;
18.30 Запасы нефти (-1,15Me/-4,59);
22.00 Бежевая книга.

 

Интересные отчеты

 
INTC — Intel вчера после закрытия отчитался на 2 цента лучше ожиданий, но акции снизились из-за опасений менеджмента о результатах следующего квартала.

YHOO — Отчитался лучше ожиданий по прибыли, но хуже по выручке. В целом, перспективы компании не блещут — акции снижаются.

BAC — пятый американский банк по счету удивляет инвесторов своими прибылями: 19 центов на акцию против ожиданий на уровне 15 центов. Выручка Bank of America, тем не менее, оказалась хуже ожиданий. Котировки показывают высокую волатильность прибавляя 0,5% на премаркете.

( Читать дальше )

 
Сегодня после закрытия рынка (00.00 МСК) отчитывается производитель чипов связи Qualcomm Inc. (QCOM).
 
Аналитики, в среднем, ждут прибыли в размере 86 центов на акцию.
 
Давайте попробуем разобраться, каким образом торговать этот отчет,
ответив на три основных вопроса: 


1) Выше или ниже ожиданий?

2) Как отчет воспримет рынок?

3) Не помешает ли внешний фон?

Выше или ниже ожиданий? 

 
Сейчас аналитики ждут роста прибыли в годовом исчислении на 21,8%, что выше показателя первого квартала, когда прибыль выросла на 18,3% в годовом исчислении (84 цента против 71 цента), подтвердив предположение, что у компании в этом году дела идут значительно лучше, чем в прошлом.

Аналитики закладывают в увеличение величины роста прибыли общее повышение спроса на продукцию компании в этом году, однако в абсолютных величинах получается, что во втором квартале QCOM должен заработать всего на 2 цента больше, чем в первом. 

Очень спорное утверждение, если учитывать, что во втором квартале мощности заводов компании работали на полную - Samsung, LG и HTC 18 мая открыто заявили, что боятся нехватки чипов LTE, так как их делает только QCOM (который, очевидно, работал в 3 смены, чтобы воспользоваться моментом).

Кроме того, спрос на продукцию QCOM во втором квартале должен был вырасти по сравнению с первым в связи со сменой ориентации в заказах Apple на продукцию QCOM по причине увеличения доли производства смартфонов 4S и приближения даты запускав производства модели пятого поколения. В последние дни стали появляться новости о том, что производство iPhone 5 уже стартовало, а это значит, что чипы для этой модели были заказаны и произведены как раз во втором квартале.

Кроме того, во втором квартале спрос на iPad также снизился не так сильно (на 11,8%), чтобы оставить производственные мощности QCOM свободными.

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Вторник, 17 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Выступление главы ФРС Бена Бернанке;
18.00 Индекс рынка жилья NAHB (30e/29p);
19.30 Размещение 4-недельных облигаций (0,070%p).

Интересные отчеты

GS — Goldman Sachs удивил рынок прибылью сильно выше ожиданий.
(http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/65506.php)
Акции растут на премаркете более чем на 2% от уровня закрытия вчерашних торгов.

JNJ — компания очиталась в рамках ожиданий, но немного понизила прогноз по прибыли на текущий год, что отразилось в снижении котировок на премаркете на 1,3%

KO  — Coca-Cola отчиталась немного лучше ожиданий и по выручке и по прибыли. Котировки показывают устойчивый рост в премаркете.


После закрытия рынка отчитаются: AIR ($0,45), ALB ($1,22), BANF ($0,79), CATY ($0,32), CSX ($0,47), EBSB ($0,08), FBC ($0,00), FIS ($0,58), FULT ($0,20), IBRK ($0,22), INTC ($0,52/4.15 PM), MBFI ($0,38), MRTN ($0,33), PNFP ($0,21), RNST ($0,23), URI ($0,62), 

( Читать дальше )

Прибыль еще одного крупнейшего банка США во вторник превысила ожидания рынка — на этот раз инвесторов порадовали квартальные результаты Goldman Sachs (GS), сообщившего о прибыли на акцию в размере $1,78, что в полтора раза выше ожиданий на уровне$1,18 на акцию.

Несмотря на обострение кризиса в еврозоне и сокращение торговой активности клиентов банка, «фирме» удалось получить выручку в размере$6,63 миллиарда за второй квартал, при том, что аналитики ждали, в среднем, $6,26 миллиарда.

Для сравнения, в первом квартале этого года банк заработал $3,92 на акцию, что говорит о существенном снижении прибыли в квартальном исчислении, хотя она и оказалась сильно выше ожиданий.

Вот как ведут себя акции Goldman Sachs в премаркете (1 min):


Идея по торговле отчетом GS была вчера описана тут:

http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/65394.php



( Читать дальше )

 
Завтра до начала торгов выйдет отчет банка Goldman Sachs (GS).

JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup показали достойные результаты в сравнении с прогнозами — давайте теперь посмотрим, чего нам ждать от отчета «Фирмы» и как на этом заработать.

Как мы видели в случае с 3-мя вышедшими отчетами банков, чтобы заработать на отчете важно ответить не только на вопрос "выше или ниже ожиданий", но и еще "как воспримут отчет участники рынка", а также "как повлияет на движение котировок внешний фон".

Давайте попробуем ответить на эти 3 главных вопроса.

Выше или ниже ожиданий?

За последний месяц ожидания по прибыли на акцию банка упали более чем в два раза — с $2,36 до $1,14 на акцию. Аналитики ждут сокращения прибыли на четверть, а выручки – на треть в годовом исчислении, закладывая в цифры главную проблему банка, на решение котрой сейчас направлены все стратегические действия — а именно на проблему сокращения торговой активности клиентов, вокруг которой построена вся бизнес-модель банка.

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Понедельник, 16 июля

Интересные акции

Важные события:

18.00 Товарные запасы (0,2%e/0,4%p);
19.30 Размещение 3-х и 6-ти месячных облигаций (0,090%p/0,145%p).

Интересные отчеты

C — Citigroup удивил рынок прибылью на акцию в размере $1,00, хотя ждали 89 центов, хотя выручка оказалась чуть хуже прогнозов. Подразделения кредитования и депозитов улучшили результаты в годовом исчислении, а показатели отдела по работе с ценными бумагами ухудшились. Акции взлетели на премаркете на 3,5%.

После закрытия рынка отчитаются: BRO ($0,31), CTAS ($0,59), ELS ($1,02), ICUI ($0,60), JBHT ($0,61), JOEZ ($0,00), LNCR ($0,55), PKG ($0,46), PPHM (-$0,13), TPCS ($0,03), WYNN ($1,55).

Новостные бумаги

 
PNRA
Piper Jaffray понизил рейтинг Panera Bread со сыкой на опасения относительно стратегического курса компании, хотя многие на рынке ждут роста акций этой компании

ANR,

( Читать дальше )

Ну что, друзья, отгремели отчеты Alcoa, JP Morgan и Wells Fargo первой недели сезона и, в целом, все прошло без каких-то значимых сюрпризов:

— Отчет AA хоть и вышел в рамках ожиданий, все равно оказался слабым, в пользу чего говорило множество описанных здесь факторов (http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/64237.php) и разочаровал инвесторов.
— Отчет JPM и вовсе в точности отыграл сценарий описанный за три дня до отчета (http://smart-lab.ru/blog/64562.php).
— Результаты WFC также ожидаемо (http://smart-lab.ru/company/unitedtraders/blog/64926.php) оказались выше прогнозов аналитиков.

Что ж, что было — то было, а сезон отчетов тем временем набирает обороты и на этой неделе перед нами предстанут целых 13 отчетов крупнейших компаний мира:

Сегодня вторую неделю сезона отчетов в 16.00 МСК откроет публикация результатов банка 

( Читать дальше )

UNITED TRADERS

Пятница, 13 июля

Интересные акции

Важные события:

17.55 Индекс настроений потребителей от ун-та Мичиган (73,4e/73,2p);
18.30 Недельный индекс ожидаемых инфляционных циклов (-2,9%).

Интересные отчеты

JPM — банк заработал 67 центов (скорректированная прибыль) на акцию при средних ожиданиях в 76 центов. Потери от торговли деривативами составили всего $4,4 миллиарда, тогда как ждали 4-6 миллиардов. Даймон сказал, что в четвертом квартале, возможно, восстановят программу байбэка. В целом по отчету все хорошо. Акции JPM прибавляют более 1,5% на премаркете после крайне волатильной реакции на отчет.

Поведение акций JPM после отчета (1 min):



( Читать дальше )

 
Сегодня утром неожиданно стало известно, что вчера руководство JPM уволило «Лондонского кита» и еще двоих сотрудников из главного инвестиционного офиса в Лондоне.

Решение логичное, но то что его приняли прямо перед отчетом (выходит сегодня в 15.10 МСК) наводит на мысль, что менеджмент пытается «сработать на опережение» в том смысле, что они объявят о потерях по торговле сильно выше ожиданий, но скажут что, мол, все меры уже приняты, а виновные — наказаны.

Если это действительно так, то на фонепотерь сильно выше ожиданий по торговым операциям с деривативами, может выйти и отчет сильно ниже ожиданий.

Увольнение Иксела кажется, в некотором роде, показным и каким-то судорожным движением в последний момент… Будьте осторожны с открытием длинных позиций до выхода отчета.

PS: анализ перспектив отчета JPM тут: http://smart-lab.ru/blog/64562.php



( Читать дальше )