Керимов продал 3,84% Полюса за $390 млн в рамках SPO с дисконтом 6,6%, free float вырос до 20,5%

Цена размещения в рамках SPO ПАО Полюс составила $38 за GDR ($76 за акцию), сообщила компания. Цена продажи GDR соответствует дисконту в 6,6% к цене закрытия торгов на LSE в среду ($40,7). Исходя из курса ЦБ РФ на 4 апреля, цена размещения для обыкновенных акций равна 4 тыс. 952,5 рубля. Для локальных акций дисконт чуть больше — 6,9% к цене закрытия торгов на Московской бирже в среду (5 тыс. 320 рублей). Объем размещения по итогам формирования книги заявок был увеличен: PGIL Саида Керимова продала 5,13 млн акций (3,84% капитала), изначально планировалось 4,67 млн акций (3,5%). Продающий акционер получит около $390 млн. Free float Полюса по итогам SPO вырос до 20,5%, а пакет С.Керимова сократился до 78,6%.

Продажа акций Полюса с дисконтом к рынку будет иметь негативные последствия на динамику котировок акций компании. В тоже время данный эффект, при прочих равных условиях, будет краткосрочным. В целом, момент, выбранный для продажи Полюса, является удачным. Бумаги компании находятся на локальных максимумах.

Промсвязьбанк

PGIL обсуждает продажу 15% Полюса стратегическому инвестору

PGIL, материнская компания ПАО Полюс, обсуждает продажу 15% акций последнего консорциуму китайских инвесторов во главе с  сообщил Коммерсант. Предполагается, что инвестор приобретет 10% и получит колл-опцион еще на 5% на год с 10-процентной премией к цене первого пакета. Общая сумма сделки оценивается в 1,4 млрд долл.

Долговая нагрузка компании снижается. Чистый долг Полюса на конец 1 кв. 2017 г. составлял 3,1 млрд долл. За год он снизился на 340 млн долл., а долговая нагрузка (Чистый долг/EBITDA за 12 мес.) с 2,5 до 2,0. Основная часть долга компании приходится на кредит Сбербанка, привлеченный PGIL для выкупа акций. Если средства от продажи акций будут использованы для погашения кредитов, то долговая нагрузка еще снизится, что гарантирует выплату дивидендов (поскольку дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере 30% от EBITDA, но только в том случае, если Чистый долг/EBITDA не превышает 2,5).

Уралсиб