Максим О., В общем то при составлении облигационного портфеля стараюсь придерживаться общеизвестных принципов давно прописанных в учебниках: 1) ориентироваться прогнозы по ключевой ставке и инфляционные ожидания, 2) при росте ставки сокращать дюрацию и набирать флоатеры, 3) при ожиданиях ее повышения — наоборот (увеличивать дюрацию, сокращать флоатеры (за ожиданиями по ставке слежу по кривой RIOSfix (процентные свопы на RUONIA) на сайте НФА). Главное не гнаться за высокой потенциальной доходностью (при торговле акциями, думаю, этот подход не подойдет), а не попасться на дефолт. Поэтому стараюсь подбирать сравнительно надежных эмитентов с высокими рейтингами. Но при этом с максимальной доходностью: строю карту доходностей близких по рейтингам и дюрациям выпускам и смотрю на те, что около и выше их кривой, например, как здесь: Подбираем оптимальные рублевые корпоративные облигации (smart-lab.ru)
Основные принципы (инвестиционную декларацию) изложил здесь в конце поста: Модельный портфель рублевых корпоративных облигаций №1 (smart-lab.ru)