ЕЦБ остановил деятельность Veneto Banca and Banca Popolare di Vicenza. Два банка в северо-восточной Италии давно превратились в зомби-организации в рамках продолжающегося банковского кризиса в этой стране. Их активы составляют в сумме €60 млрд и большая их часть токсичная, таким образом никто не хотел связываться со спасением этих организаций. Ранее, банки уже проходили через процедуру бейлаута, однако этого оказалось недостаточно. Это первая ликвидация банков в Италии проходящая по механизму принятой  ЕЦБ Single Resolution Mechanism Regulation.

Комиссия ЕЦБ по банковскому надзору проводила мониторинг этих организаций начиная с 2014 года, после выявления у них недостаточности капитала. Оба банка отчаянно боролись с высоким уровнем низкокачественных кредитов и дающими сбой бизнес-моделями. В 2016 году созданный правительством Италии “bad bank” (созданный для аккумуляции плохих активов со всей банковской системы Италии) инвестировал €3.5 млрд в эти организации, однако их положение продолжило ухудшаться. Разработанные банками бизнес планы, направленные на исправление ситуации с хронической недостаточностью капитала, не были одобрены ЕЦБ.

( Читать дальше )

На фоне блокады со стороны арабских государств Катар начинает испытывать острую нехватку долларовой ликвидности.  Как сообщает Bloomberg ряд банков Катара были вынуждены поднять ставку по банковским вкладам на 100 и более базисных пунктов по сравнению со ставкой LIBOR. Аналогичная картина наблюдается и в 3-Month QIBOR (Катарская межбанковская ставка рефинансирования), которая сегодня достигла доходности в 2,3% годовых.

По данным ЦБ Катара, на конец апреля доля депозитов в иностранной валюте в банковской системе составляла 21,4%. Доля депозитов нерезидентов  равнялась 24% или 213 млрд долларов. По оценке  SICO Bahrain банки Катара имели $16.5 млрд фондирования со стороны других стран Залива (потребительские и межбанковские депозиты), которые были отозваны после начала кризиса. Bloomberg отмечает, что ряд банков соседних арабских государств закрыли свои лимиты на вложения в активы Катара на фоне эскалации.

( Читать дальше )

Испанская банковская система погружается в атмосферу страха, недоверия и сомнений. Bail-in и продажа Banco Popular банку Santander за 1 евро еще больше усилила страхи, преследующие инвесторов. Впервые с момента начала глобального финансового кризиса, акционеры и владельцы субординированных займов банка не смогли переложить свои риски на плечи налогоплательщиков. Они взяли риски в попытке получить прибыль и приняли на себя последствия своих действий. Однако, такой поворот событий явно не то, чего они ожидали.

После падения Banco Popular паника перекинулась на следующий банк, восьмой по величине активов Liberbank. Этот банк был создан в 2011 путем слияния трех рухнувших сберегательных кредитных организаций — Cajastur, Caja de Extremadura и Caja Cantabria. На IPO 2013 года акции банка были размещены по 

( Читать дальше )

Отсюда. Последние несколько дней шестой по величине банк в Испании находится в свободном падении на страхах его ликвидации. Ситуацию может исправить только крупный покупатель или иной источник финансирования (правительство? — прим. перевод.). Акции банка обрушились на 27%, крупнейшее падение с 1989 года. Следом за акциями упали и облигации банка, так как инвесторы «не готовы уходить с ними на выходные» по словам представителя ATL Capital (Мадрид), цитируемого агентством Bloomberg.

Ранее на этой неделе европейская организация по контролю за банками Single Resolution Board (SRB) предупредила представителей ЕС, что банк придется ликвидировать или провести процедуру bailed-in если на него не найдется покупатель.

Проблемы Popular схожи с проблемами большинства банков ЕС: банк не может продать €37 миллиардов просроченных ипотечных займов и ищет партнеров, после того как министр экономики Испании отверг возможность публичного bailout. В это же время, держатели его акций сопротивляются процедуре наращивания капитала путем продажи дополнительных акций. Правительство просит граждан сохранять спокойствие…

( Читать дальше )

Статья на РБК по ситуации с банковской просрочкой. Хорошо видно, что тренд на охлаждение кредитной активности в потребсекторе и ухудшение качества кредитов планомерно развивается, даже не думая сбавлять обороты. Дальнейшее ухудшение экономической ситуации запрограммировано  и рядом проблем после присоединения Крыма (санкции, урезание денежного потока в регионы материковой части). В такой ситуации над фондовым рынком продолжают сгущаться серьезные тучи (благо санкции частично отрезают и внешние денежные потоки). Как следствие, нисходящий тренд не будет переломлен ни в этом, ни в следующем году. Текущий отскок рынка — скорее хорошая возможность для дальнейших продаж.

Материал опубликован в моем авторском блоге

 

 

Финансовые компании, которые участвуют в определении цен на межбанковском рынке золота в Лондоне, планируют изменить почти 100-летний метод ценообразования под давлением со стороны регуляторов. 

По данным источников агентства Bloomberg, пять банков, которые участвуют в так называемом «золотом фиксинге» — Barclays, Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia, HSBC и Societe Generale — сформировали специальную комиссию, которая будет консультироваться с другими компаниями финансового сектора с целью «улучшения» процесса установления цен на золото.

Метод «золотого фиксинга» (Gold Fixing) — применятся на Лондонском межбанковском рынке золота с 1919 г. Цена на золото, являющаяся результатом Лондонского золотого фиксинга, фактически считается мировой ценой на поставку физического драгметалла.

Фиксинг производится дважды в день: в 10:30 и 15:00 по местному времени (GMT) при участии пяти банков: (Scotia Mocatta, HSBC, Deutsche Bank, Societe Generale, Barclays Capital). Банки являются членами Ассоциации участников золотого рынка (London Bullion Market Association).

Многие отмечают, что решение о формировании нового метода ценообразования было принято ввиду критики со стороны многих экономистов и участников рынка, а также расследования фактов махинаций на различных рынках, которое проводят регуляторы.

По оценкам многих экспертов, в своем текущем виде метод установления цены является устаревшим и «уязвимым перед манипуляциями». Среди новых предложений, в частности, уже называется отмена конференц-колла между банками и определение цен на основе средневзвешенного значения сделок с золотом на спот-рынке в течение ограниченного периода времени.


( Читать дальше )