Компании по производству алкогольных напитков, как правило, считаются безопасными инвестициями, поскольку потребление, как правило, остается стабильным даже в трудные экономические времена. Это тем более верно, когда речь идет о пивоварах, особенно когда речь идет о Heineken — крупнейшем пивоваре в Европе. Но COVID-19 принес экономический кризис, отличный от любого другого. Люди начали копить необходимое, а пиво не входит в него. 8 апреля Heineken отозвал свое финансовый прогноз на 2020 год из-за неопределенности с коронавирусом. Рынок явно ожидал плохих новостей, поскольку акции потеряли 34% в период с 19 февраля по 16 марта. И хотя вряд ли кто-то мог предсказать пандемию, акции Heineken должны были упасть даже без нее. Почти шесть месяцев назад на его недельном графике обнаружился тревожный паттерн волн Эллиотта. Мы написали статью об этом 25 октября 2019 года. Взгляните.


( Читать дальше )

Основанная в 1864 году, Heineken N.V. является крупнейшим пивоваром в Европе и вторым по величине в мире. Несмотря на то, что ее оригинальный пивоваренный завод в Амстердаме был закрыт в 1988 году, компания по-прежнему управляет более чем 165 пивоваренными заводами в более чем 70 странах мира. Во время финансового кризиса в марте 2009 года акции Heineken упали ниже 19 евро за акцию в Амстердаме. Десять с половиной лет спустя, теперь он удобно расположился выше 93 после превышения 100 в июле. Но могут ли быки действительно позволить себе чувствовать себя так комфортно? Тенденция не длится вечно, а восстановление после 2009 года уже достаточно долгое. Чтобы выяснить, что от него осталось, давайте взглянем на его структуру через призму анализа волн Эллиотта. Недельный график Heineken, приведенный ниже, будет служить нашим наглядным пособием.
Согласно теории, тренды образуют пятиволновые структуры, называемые импульсами. Затем за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении, прежде чем возобновится больший тренд. К сожалению для быков, график выше показывает, что акции Heineken уже сформировали полную импульсную модель. Он помечен (1) — (2) — (3) — (4) — (5), где также хорошо видны подволны волны (3). Волна (4) интересна, потому что это коррекция расширяющегося треугольника, которую мы видим не каждый день. Если этот подсчет верен, максимум в 104 евро на акцию может оказаться важной вершиной. Можно ожидать, что трехволновое снижение приведет к падению Heineken до области поддержки волны 4 в (3) около 70. Компания может потерять 25% рыночной стоимости, прежде чем она снова будет стоить риска.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Да-да, из-за гэпов, из-за них родимых. И это у меня давно, ещё с «кипрского» гэпа по евре, если кто такое ещё помнит. Хотя я в этом даже не поучаствовал, урок был усвоен, поскольку попали на нём люди, которые вроде бы правильно входили.Волновой анализ Эллиотта хорош именно тем, что даёт возможность чётко обозначить уровень отрицания сценария, где можно выставить стоп-лосс. Когда вы чётко знаете размеры возможной прибыли и убытка, это хорошо для вашего риск-менеджмента. Дело это индивидуальное, но в общем случае сводится к размеру риска на сделку и соотношения риск/прибыль. А гэпы непредвиденно увеличивают и риск на сделку и соотношение риск/прибыль. Хорошими, как правило, считаются входы с коротким стопом, поскольку позволяют взять больший объём при том же риске на сделку. Но, в случае гэпа цена ошибки (а они бывают в любом анализе) сильно возрастает. В пятницу вечером после вашего входа цена легко может простоять на месте до закрытия, а то и приблизиться к стопу. Поэтому ну их нафиг, эти пятничные входы, пиво и спокойный сон в выходные полезнее.