EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 6 января 2017 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,097 mb (до 483,109 с 479,012 mb). 



Запасы моторного топлива по случаю праздников прибавили еще 5 млн. баррелей. А суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 13,4 млн. баррелей (до 2030,4 с 2017,0). Стратегические запасы, распродажи которых теперь будут ожидать еженедельно пока не шелохнулись, оставшись на отметке 695,1 млн. баррелей.

Согласно оценкам среднедневные объемы добычи за неделю, закончившуюся 6 января, выросло на 176 тыс. баррелей в сутки (до 8,946 с 8,77 mb/d неделей ранее). Новый резкий рост добычи в результате которого кривая добычи пробивается выше годовой скользящей средней. От минимальных отметок добыча на текущий момент теперь выше уже на 518 тыс. баррелей. (От максимумов лета 2015 года — меньше на 0,664 mb/d или на 6,9%).

Начало года на рынках было интересным. Позитивное открытие на нашем рынке сменилось резкой коррекцией. Синхронно с новым ростом доллара в самом начале года наблюдалась значительная коррекция на многих рынках. Особенно активно корректировались цены нефти. Собственно резкое снижение нефтяных цен и было главной причиной снижения нашего рынка. Однако далее последовал некоторый откат доллара. Откат американской валюты можно попытаться увязать с выходом протокола заседания ФРС. Разогретые стимулирующей риторикой будущего президента США рынки ожидали, что ФРС сделает сильный крен в сторону более резкого повышения ставок. Подобный крен в протоколе последнего заседания регулятора действительно можно разглядеть и многие отмечают в нем ястребиную риторику. Но протокол явно не оправдал ожиданий участников рынка, которые рассчитывали увидеть бОльшую решимость ФРС в ответ на предполагаемые стимулирующие меры Трампа. Так что некоторый откат доллара от завоеванных позиций можно было связать как раз с выходом протокола.

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 30 декабря 2016 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 7,1 mb (до 479,012 с 486,063 mb). Напомним, что вышедшие накануне данные API динамике запасов нефти свидетельствовали о снижении на 7.431mb, (Gasoline: +4.250 mb, Distillate: +5.244mb Запасы в Кушинге: +0.482mb). Таким образом, на этот раз попадание  по динамике запасов оказалось очень высоким. 

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю выросли на 8,3 млн. баррелей (до 235,5 с 227,1 млн. баррелей неделей ранее) – на рождественской неделе резко снизилось потребление бензина и с запасом переплюнуло снижение производства нефтепродуктов. Нетто импорт нефти и нефтепродуктов за неделю подрос на 0,374 mb/d (до 3,756 с 3,382 mb/d в предыдущую неделю). Импорт нефти за неделю снизился на 0,984 mb/d.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю выросли на 6,1 млн. баррелей. (до 2017,0 с 2010,9 млн. бар. неделей ранее).

Цены нефти и нефтепродуктов за день изменились незначительно. Рост первой половины дня был компенсирован вечерним снижением, происходившим после выхода данных в США о запасах и добыче нефти. Так что итоговым результатом дня стало даже небольшое снижение цены.

По данным на 23 декабря запасы нефти в США подросли на 0,6 млн. баррелей. (Повышение оказалось значительно меньшим, чем по вышедшим накануне оценкам API роста запасов на 4,2 млн. баррелей). SPR пока не изменяются и составляют 695,082 mb. Зато запасы бензина и дистиллятов достаточно выразительно сократились: на 1,6 млн. и 1,9 млн. баррелей соответственно.  За счет этого и снижения запасов других компонент суммарные запасы нефти и нефтепродуктов существенно снизились (с 2023,806 до 2010,903 mb). Тем самым суммарные запасы заканчивают год к существенным снижением и на уровнях, приближающихся к значениям его начала.

Поскольку в понедельник торги на фьючерсных площадках не проходили, то особенных ценовых ориентиров не возникло. Тем не менее, для рынка было несколько важных новостей о росте экспорта нефти и газа:

Экспорт нефти из РФ в январе-ноябре 2016 года вырос на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года и составил 233,7 миллиона тонн, говорится в мониторинге Минэкономразвития РФ со ссылкой на данные Минэнерго. В том числе экспорт нефти в страны дальнего зарубежья составил 216,2 миллиона тонн (рост на 7,3%).

Рост экспорта был зафиксирован на фоне роста добычи. Подрастание добычи было особенно заметным в последние три месяца, когда она стала превышать 11 mb/d. На фоне последних данных особенно интересно будет наблюдать за динамикой с начала 2017 года. Напомним, что Россия обязалась снизить объемы добычи на 0,3 mb/d

По консервативным прогнозам министерства энергетики, добыча природного и попутного нефтяного газа в России в текущем году вырастет довольно скромно — на 1,5 миллиарда кубометров (до 637 млрд. м3.).  По более оптимистичным прогнозам главы Минэнерго РФ Александра Новака объем поставок газа на внутренний рынок РФ и на экспорт в 2015 году составил 655,8 миллиарда кубометров. Доля экспорта в январе-ноябре 2016 года в общем объеме добычи газа увеличилась и составила 30,8%. По уже почти достоверным оценкам экспорт газа из РФ в 2016 году вырастет на 10 миллиардов кубометров, до 202,3 миллиарда по сравнению с 2015 годом.

Вышла свежая порция данных от компании Baker Hughes по буровой активности на 23 декабря. Число активных буровых в США выросло еще на 16 штук. 

На 13 штук стало больше буровых на нефть и +3 на газ. В Канаде (-10 шт.) на нефть и (-3 шт.) на газ. То есть, на этот раз США и Канада оказались в противофазе. Однако в оправдание снижения в Канаде можно вновь обратить внимание на сильную сезонность буровых работ в Канаде. Там перед новым годом работа просто замирает. Так что от следующей недели в Канаде ждем провала числа действующих буровых. 

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 16 декабря 2016 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 2,256 млн. баррелей (до 485,449 с 483,193 млн. баррелей неделей ранее). Напомним, что вышедшие во вторник данные API уверяли, что запасы нефти в США снизились на 4,15mb (Запасы в Кушинге +0.69mb, GASOLINE -1.96mb, DISTILLATES -1.55mb). Тем самым API вновь выстрелило «в молоко» не угадав даже знак изменения запасов. 

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю снизились на 1,3 млн. баррелей (до 228,7 с 230,0 млн. баррелей неделей ранее). Нетто импорт нефти и нефтепродуктов за неделю подрос на 1,194 mb/d (до 4,794 с 3,600 mb/d в предыдущую неделю). Импорт нефти за неделю вырос на 1,039 mb/d.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 11,9 млн. баррелей. (до 2023,8 с 2035,7 млн. бар. неделей ранее). Произошло это за счет резкого снижения пропан-пропиленовых фракций и иных нефтеподобных жидкостей, которые активно сжигались по случаю стоявших холодов. На графике суммарных запасов обозначился пока небольшой, но достаточно заметный «кивок» вниз. 

Цены нефти за прошедшие сутки показали символическую прибавку. Хотя в больших масштабах на графиках нефтяных цен продолжается консолидация после роста на решениях ОПЕК. Хотя в этой консолидации при желании можно рассмотреть стремление к продолжению роста цен. И такому стремлению пока не помешают выходящие новости. В частности, в среду ожидается выход очередного блока данных из США по запасам и добыче нефти. Вышедшие во вторник данные API уверяют, что запасы нефти в США снизились на ощутимые 4,15mb (Запасы в Кушинге +0.69mb, GASOLINE -1.96mb, DISTILLATES -1.55mb). К вечеру увидим то, насколько прозорливыми были аналитики API. А самое главное – не продолжился ли показанный на прошлой неделе  рост добычи нефти в США.

Но кроме США известия о росте добычи нефти можно ждать еще и из других регионов. Ливия сообщила о снятии блокады с двух важнейших для страны нефтепроводов, находившихся под контролем вооруженных формирований. Тем самым впервые за последние три года добываемая в стране нефть может быть транспортирована по всем важнейшим нефтепроводам страны. Ожидается, что с вводом в действие двух указанных нефтепроводов производство сырья в стране уже через месяц увеличится на 170 тыс. баррелей в сутки, а через три месяца — на 270 тыс. баррелей. Так что от планируемого сокращения странами ОПЕК добычи на 1,2 mb/d можно будет отнимать ожидаемую добавку добычи в Ливии. Впрочем, Ливия и Нигерия и не входили в число подписантов ОПЕК о сокращении добычи нефти.  

На прошедшем 14 декабря заседании Комитета по открытым рынкам, как и ожидалось ФРС повысило ставку на 0,25%.  Но, в силу уверенной «ожидаемости» такого повышения, это решение стало не главным результатом прошедшего заседания Комитета. Новостью стали ястребиные настроения, согласно которым члены ФРС прогнозируют еще три повышения ставки в 2017 году. Этого ожидают 6 членов Комитета, хотя сопроводительное заявление осталось без прямых намеков на будущие действия ФРС. Поскольку из формулировки «планируется лишь постепенное увеличение ставки» нельзя делать однозначных заключений по динамике. Рынок пока занимает более консервативные позиции, чем большинство членов Комитета: максимум вероятности ожиданий рынка к концу следующего года концентрируется вблизи двух повышений ставки.

19 декабря в США вновь очень важный день. В ходе заседания коллегии выборщиков, куда входят 538 представителей всех штатов, выборщики должны проголосовать за кандидатуру нового президента. Даже несмотря на то, что Трамп на выборах набрал голоса 306 выборщиков при необходимом минимуме в 270 голосов, все еще остаются некоторые сомнения в исходе предстоящего голосования. Тем более что на выборщиков оказывается очень сильное давление и уже появились выборщики, которые будут голосовать против воли народа пославшего их штата. Впрочем, дождемся результатов сегодняшнего заседания. 6 января 2017 года конгресс США должен утвердить итоги голосования выборщиков. Инаугурация избранного президента США должна пройти 20 января. После указанных процедур можно будет ждать попыток многочисленных изменений, которые оглашались выбранным президентом.

Выходящие чуть позднее более подробные данные показывают, что большая часть роста активных буровых была обусловлена ростом буровых для добычи нефти.  В Канаде — небольшой откат числа действующих буровых на нефть после бурного роста предыдущей недели.