Еще раз, последний раз про «плечи».

«Плечо» в трейдинге — это возможность купить/продать на рынке ценные бумаги,  за сделку с которыми нужно заплатить больше, чем сумма свободных средств на счете.

То есть, в случае превышения уровня капитала на счете у брокера имеет место покупка/продажа ценных бумаг с использованием кредита от брокера. По указанию регулятора для покупки/«короткой»продажи акций у американского брокера допустим уровень кредитования в размере, равном собственному капиталу трейдера при условии, что собственный капитал на счете выше $2 000. Если есть $2 000, то акции можно покупать и продавать «в короткую» на $4 000. При нарушении условий кредитования, позиция ликвидируется брокером. И это единственный случай, когда трейдер может получить для работы денег больше, чем у него есть своих.

Операции и создание стратегий с «короткими» опционами требуют обеспечения и размер этого обеспечения рассчитывается на основании цены базового актива в рамках собственных свободных средств трейдера на счете. Если есть $2000 на счете, то суммарная стоимость опционной позиции, включая купленные и проданные активы и опционы не должна выходить за рамки этой суммы.

( Читать дальше )

Общеизвестно, что брокерская фирма является посредником между клиентом и биржей. Такие фирмы выступают в качестве агента для клиентов. За свои посреднические услуги брокер получает вознаграждение, которое носит название комиссионных. Комиссионные выплачиваются клиентом за каждую сделку.
Фьючерсная брокерская фирма — это Futures Comission Merchant (FCM). Каждая такая фирма должна быть зарегистрирована в Национальной фьючерсной ассоциации.

Фактически брокер — агент, исполнитель счетов  и приказов клиента, агент, который согласно своему статусу ведет счета клиентов, принимает и учитывает их денежные средства и предоставляет отчеты о движении денежных средств и исполнении сделок

Брокерские фирмы бывают двух типов. Первые заключают сделки для своих клиентов по всем видам ценных бумаг и по своей сущности являются финансовыми универмагами. Такие брокерские дома ведут исследование рынков, имеют собственные программы для работы, ведут обучение своих клиентов, ведут информационные бюллетени, которые они предоставляют своим клиентам.

( Читать дальше )

Почему-то российские трейдеры в массе своей глубоко убеждены, что чтобы торговать фьючерсы, котируемые на CME, нужен большой капитал. Сужу по комментариям. Конечно, большой капитал — это всегда хорошо. Но это совсем не означает, что с $3000 на рынке фьючерсов нечего делать.

При работе с фьючерсными контрактами трейдер  может купить фьючерс, если он считает, что цена товара или индекс вырастет, или продать товар, если он считает, что цена его снизится. Чтобы участвовать в любой сделке на фьючерсном рынке, трейдер должен обладать количеством средств, соответствующих требованиям первоначальной маржи (Initial Margin). Это та сумма, которая списывается со счета при покупке или продаже фьючерсного контракта. Кроме этой суммы, брокер спишет еще комиссионный сбор за проведение сделки.
Таким образом, для  участия во фьючерсной сделке трейдеру требуется иметь капитал в размере первоначальной маржи, плюс комиссионные брокеру, плюс какой-то запас денег на всякий случай. Важно еще иметь знание и понимание процесса, план действий, плюс цель.)

( Читать дальше )