Мне предложили обсудить торговлю волатильностью и я решил откликнуться на это предложение. Не думаю, что смогу сказать что то больше чем Конноли или другой автор книг про опционы. Кроме того инет пестреет различными ресурсами на которых эта тема подробно обсуждается. Но мне хотелось затронуть несколько аспектов, которые помогут сделать первые шаги на этом поприще, тем кто как и я начинает изучать опционные стратегии.
           Торговлю волатильностью можно условно разделить на две части; покупку волатильности и ее продажу.  Не стану грузить формулами по которым эту волатильность вычисляют, при желании эти формулы и описание самого понятия волатильность,  вы без труда найдете в инете.   Уверен, что рискую оказаться под каменным дождем, но не стану описывать чем отличается историческая волатильность от подразумеваемой.  Конечно эти параметры важны для расчета стоимости опциона и играют ключевую роль в их ценообразовании. Но как мне посоветовал один торговец опционами:


( Читать дальше )