С чем связаны столь размашистые движения на рынке валют в последнее время?
Причин, думаю, несколько
1) после решения ЕЦБ — не увеличивать объемы QE — равновесная точка «справедливой» цены сместилась выше на 300-500 пт по евро, если не еще выше, ну и по другим валютам в какой-то мере тоже
2) закрывается часть спекулятивных позиций селл — это тоже да! люди опасаются, что реакция на ФРС может быть скромнее, чем они ждали до этого, раз столь многие уверены, что ставку поднимут
3) «гонят наверх крупные игроки, чтобы куш сорвать» — тоже вполне вероятная версия, и мало того, этим игрокам может еще и сам ФРС помогать через свои доверенные банки, аффилиированные структуры, то есть ФРС может подталкивать этих самых крупных игроков к этим же действиям — для того чтоб перед поднятием ставки котировки были повыше, и значит чтобы после поднятия ставки они упали бы не слишком низко — ни ФРС не нужен чересчур дорогой доллар, ни кстати ЕЦБ не нужна слишком дешевая евра, а сейчас на тонком рынке поманипулировать котировками легче, рынок полупустой, и запуская для поддержки желательного направления даже совсем небольшие по обычным меркам обычного рынка объемы, можно многих покупателей доллара пораспугать, стопы заставить посрабатывать, в том числе и у тех кто пытается евру или что-нибудь еще продавать до заседания «на ожиданиях», вот стопы эти рвут, и когда котировки снова спускаются, то снизу от 1.0930 евру поддерживают, и опять стопы рвут, в общем мини-интервенции на рынке делают вполне возможно и ради собственного обогащения, и потому что «старшие партнеры» попросили

 Если бы «директором ЕЦБ» сегодня был я, ну или хотя бы личным советником Драги, то я бы ему категорически просто отсоветовал QE сейчас расширять, категорически… ну другое дело, что разных глупостей в мире много делается, и в Европе тоже хватает, а уж в последнее безумное время, когда они чего только ни натворили, из последнего — сами напустили к себе беженцев, которые теперь их же и взрывают… но там и в финансовом плане хватает «ценных» идей… так вот, если исходить из идеи принять наиболее полезное для Европы сейчас решение, а не наиболее раскрученное, которое у многих на устах, то я бы кратко обосновал свой совет ЕЦБ следующим образом:
 1) если уж вы хотите расширить эту вашу программу QE единственно ради того, чтобы оказывать давление на курс евро, чтобы евро не дорожал особо, или чтобы понемногу дешевел, то… отложенное до бесконечности решение действует куда лучше, чем воплощенное в жизнь!.. и не расширяя QE сейчас, но упоминая постоянно этот инструмент, держа его под рукой как «дамоклов меч», можно иметь в дальнейшем более универсальный инструмент, чтобы держать при желании евро под давлением в подходящие моменты…

( Читать дальше )

Продажа 1/4 стандартного объема по NZD/USD.
Мои продажи по 0.6508, а стоп ставлю на 0.6590.
Почему именно здесь стоп? Задумано так, чтобы он стоял прилично выше бывшей интрадэй-поддержки 0.6550. Включая все её возможные по-прежнему тесты. Которых в течение сегодняшнего дня на Азии и Европе пока не было, но это не значит, что их и не будет. Включая в том числе при тестах всевозможные мелкие хвостики-проколы, если конечно такие тесты 0.6550 всё-таки будут иметь место. Ну а если просто будут новые приближения цены к этому уровню, небольшие подъемы в область между 0.6520 и 0.6550 скажем, то позиция с таким стопом благополучно эти все подъёмчики переживет.Можно ли зайти повыше? Может быть, и можно будет. Но дадут ли повыше… Всё утро и день в низах 65-ой фигуры уже колеблемся, и особо нет пока отскоков. Так что может быть и не дадут. Да и в целом, меня вполне устраивает, текущая цена. Но если хотите половить повыше… А уж поймаете в итоге вы повыше, или поймаете наоборот пониже, это я не знаю.Что такое 0.6550? Поясню всё чуть подробней. 0.6550 это поддержка четверга-пятницы, которая есть теперь и как бы линия шеи в странной кривоватой фигурке типа «голова-плечи». И потому эти 0.6550, по идее, могут послужить хотя бы на 1-2 ближайших дня заметной психологической границей. Потому, с моей точки зрения, и нет необходимости ставить стопы намного выше. Выше 0.66, например, там ставить, или и вовсе ставить выше 0.67, на мой взгляд, стопы незачем. Потому что просто так на раз и без причин эту психологическую границу 0.6550 проковырять будет сложно. А если уж найдутся поводы её-таки проковырять, и очутиться на целых 40 пунктов выше, фактически выше даже максимумов вечера пятницы вырваться, то и находиться в сделке в этом случае будет не слишком разумно, а разумнее будет выйти и как минимум переждать опасность вне рынка. Можно ли ставить стопы ближе? Тут уж сами смотрите. Я вот не буду. Потому что… да, флажок там вниз сейчас пытается рисовать новозеландец опять же внутри дня, но… честно сказать, вот именно этот флажок я ни за какое такое убедительное подтверждение совсем даже не считаю. Для меня сигнал на вход вовсе не этот флажок. Флажок там или нет в итоге окажется, я и вообще не знаю, и на это не закладываюсь никак. Появление на графиках такого интрадэй-флажка на 50 пунктов ниже пробитого более важного уровня это скорее просто стечение технических обстоятельств, которые дальше внутри дня вполне могут складываться и по-другому. И этот флажок может в равной степени как красивенько отработаться медленно и верно вниз дальше и ниже, так и вполне может полностью размыться, сопровождаться всякими отскоками и еще новыми тычками цен выше 0.6520 и вплоть до 0.6550, и это всё будет вполне укладываться в схему «тест 0.6620-0.6650 плюс голова плечи 20-21 числа». Выходить же если что из сделки на подобных тычках вверх, мне совсем не улыбается. На них может другие игроки будут вовсе добавляться к продажам… Почему вообще именно NZD? Просто я подумал и решил еще раз вернуться к сделкам с валютой, которая в последние 2 недели капризничала меньше других. Именно движения новозеландца — с чисто технической точки зрения — оказались менее других потревожены откатами наверх после протоколов ФРС и после собственно новозеландских данных по инфляции. Ну и молоко пока что вниз у них убегает, а не вверх, и до серьезных низов этого года новозеландцу, если он захочет падать, падать можно глубже, то есть есть не самый плохой запас на падение без жесткой необходимости пробивать по дороге вниз те или иные крепкие дэйли-уровни.Технически картинка-дэйли вполне вписывается на данный момент в следующую схему:

( Читать дальше )

Конечно, я надежд особых не питаю — навряд ли мы увидим четкое и сильное движение сегодня. После всей той тягомотины 17 сентября, когда ожиданий было масса, а по факту все на рынке еще долго и натужно соображали, и чего же после такого ФРС нужно делать. Тем не менее. Евро, который в тот раз на бай брать не стал, потому что как-то не с руки казалось евро покупать между 1.1350 и 1.14, час с лишним телепелась, телепалась там, и вроде то туда, то никуда, а до 1.1450 в конце концов сходила. Хотя и откатывали по пути тогда, во время выступления Йеллен из-под 1.14 и аж до 1.1335, ну и всё же, постепенно-то наверх сходили, и какая-никакая логика хотя бы на 1 вечер восторжествовала… Фунт, который тогда в итоге брал на бай, он да, в тот вечер и откатывал, и мучил, и долго-долго выше точки входа подниматься не хотел, а всё же вверх хотя б на следующий день, но пошел. Правда, что там было на следующий день, когда на Америке рынок строго в обратную сторону вниз двинул… Ну так это ж, поди, потом… В общем, поторговать — осторожно — думаю я, всё-таки можно.

( Читать дальше )

Рынок выглядит как чилаут ранним утречком в каком-нибудь богемном клубе, все валюты валяются вповалку, чуть ворочаясь так не спеша покуривают кальян, изредка какой-нибудь чудак подзывает официанта, чтобы заказать очередной пустячок, а так никому и ничего давно не надо, на таком рынке самая масштабная задача, это деньги кровно заработанные не растранжирить, и правильнее всего выглядит порелаксировать вместе со всеми, и в ожидании веселья потерпеть до следующего вечера…Посидеть спокойно пока на рынке «выходной». Поглядывать изредка, в какие-то условно волнующие моменты, но без фанатизма. 
 ЕЦБ, похоже что нас маленьких и скромных трейдеров оно интересует куда больше, чем крупных игроков, и они могут просто пальцем даже к кнопке не потянуться, если не грядет сенсаций, а сенсации не каждый раз случаются… в прошлый раз, в начале сентября, сенсация можно сказать случилась, Драги о-очень сильно надавил на тему расширения QE хоть и в глубоком может будущем а движения хватило на один, максимум на полтора оборота, и… всё, по евро там в том месте потом оказалось днище, в прямом хоть в переносном смысле слова, как хотите, но и котировок ниже не было с тех пор ни разу, и торговать было не самое простое дело после этого на евро, но держались они больше вверх… вот так… и сейчас, не знаю даже чем уж так уж сильно можно евро зацепить, простое повторение мантры про то, что в случае необходимости QE когда-нибудь можно и расширить, вряд ли сильно возбудит медведей, ну может быть совсем немного попугает быков, да а с другой-то стороны, они еще быки или медведи-то вообще на этом тягомотном рынке хоть остались? быки вот все повыбегали на пути от 1.15 к 1.13 сдается мне, так что стопов особо крупных в рынке ничьих ждать нечего, нет позиций, нет и стопов… медведи кой-какие может и позаходили, но у них конкретного энтузиазма может и существенно поубавилось, после вчерашнего отчета ЕЦБшного в том духе выдержанного, что банки экономику-то кредитуют, стимулы работают… и после этого говорить о срочном расширении QE, это ой навряд ли, только если о расширении списка выкупаемых инструментов, и где-то как-то скачок евро вниз спровоцировать это может, но не факт что да, вообще он будет рывок, и не факт что сильный, от перемены мест выкупаемых слагаемых сумма в 60 млрд евро в месяц не меняется… ой не знаю стоит ли там на ЕЦБ чего-нибудь-то делать…И еще, судя по последним заявлениям технической встречи ОПЕК с участием других нефтедобывающих стран маловероятно что и с этой стороны к нам прилетят реальные новости, способные вывести рынок из спячки.Инициатором разговора, насколько известно, послужила Венесуэла. Она призывает и ОПЕК, и все нефтедобывающие страны сократить добычу, так чтобы вывести цены на уровень 70 за баррель. Но как-то никто вроде не горит желанием сокращать за счет своих доходов. Саудиты вряд ли хотят. Из Баку вообще вон не приехали. Мексика сказала, что не будет ужиматься. Россия в лице министра энергетики Новака тоже. Мысль такова, что если сейчас подсократимся, то поможем сланцевой нефти из США занять нишу, еще и предложение вырастет, цены упадут снова, и сделаем только хуже себе. Ну и что технически у нас такие скважины, что их дороже запускать потом, если приостановить, а некоторые перезапустить вообще проблема. Короче, какое-то решение будет принято вряд ли. Стороны погутарят, обменяются мнениями, технической информацией, да и разойдутся — уровень приехавших экспертов от некоторых стран тоже не самый топ — отсюда таковы вот большинство ожиданий от встречи. Снизившиеся за последние дни цены на нефть уже эти ожидания отражают, поэтому — если никаких итогов у встречи не будет, то тоже не факт, что мы увидим дальнейшее сильное снижение. Может, какое-то и увидим, но не обязательно такое, что на него вот прямо деньги ставить. Единственная реально обсуждающаяся тема, это что на рынок надо «помочь» выйти Ирану после санкций с его 500 тыс тонн, и выйти как-то так, чтоб может чем-то компенсировать его объемы. Вот на объемы Ирана теоретически ОПЕК подсократиться бы могла. Но будет ли? Не факт. Скорее, будет уговаривать Иран, чтоб он не слишком резко выходил, но это тоже бесполезно. Иран столько ждал, когда уйдут эти санкции, дорвался, и куда ж теперь сокращать. Он свое «сокращение» уже отработал и так. Если всё-таки и реализуется вариант с какими-то незначительными сокращениями в ОПЕК, то вряд ли об этом будет объявлено прямо сегодня после вот этой встречи. Сегодня обсудят, Иран выходит не сегодня, до ближайшей встречи ОПЕК вопрос ждет.

Купил австралийца, район 0.7258, самым малым объемом, стоп пока 0.7175, дальше посмотрю по ходу пьесы, оставлять сделку открытой или прикрыть, смотря как движения пойдут.После вчерашнего отката австралиец вроде бы потихоньку восстанавливается. Сделка не идеальна, не из разряда 100%, разумеется. После комментариев Грема Уилера(глава Банка Новой Зеландии), что по-прежнему его беспокоит Китай, и что мол существует возможность дальнейшего смягчения монетарной политики (в Новой Зеландии), австралиец упал собственно даже сильнее, чем сам новозеландец! И это нехороший факт, который настораживает.  Ну и вся неочевидность сделки — тут уже хотя бы потому, что в этих австралийских-новозеландских парах — точно так же, как и в нефти — далеко не очевидно, что тут считать вообще сейчас надо трендом, а что откатом. По крайней мере, если говорить не про долгосрок, а о перспективе на несколько дней вперед, то действительно, не так уж тут и очевидно, какое направление теперь, вверх или вниз, считать за тренд. И тем не менее, с утра к ранее достигнутым уровням уже хорошо отрос новозеландец. То есть, как минимум он показал, что разворачиваться вниз с этих уровней он не спешит. И пускай своим курсом, но где-то аналогично хорошо отрос фунт. Там и там понизившиеся за вчерашний день пары обе отросли в конечном счете и довольно быстро обратно. Пускай и падали они каждая по своим причинам, у каждой свой фундамент, и подрос допустим новозеландец — на новостях, что там у них в Новой Зеландии впервые с 2008 года профицит бюджета, и уменьшился уровень госдолга. И всё же, это интересное совпадение. Или не совпадение? А скоро узнаем… А пока есть кой-какие технические признаки, что австралиец вполне может последовать наверх тем же путем, просто подзадержался.