Со скуки решил написать индюка на основе среднеквадратичных отклонений по выборке и по сериям в этой выборке. Ну индюк как индюк – ни о чем получился :)  Хорошо показывает, что было, и ничуть не помогает спрогнозировать будущее. Сваял я его на скорую руку, понадергав куски кода из других индюков и просто вставив свою математику. Запустил, значит: на рубле – пашет, тормозит, но пашет. Нефть – тоже работает.  Запускаю на Евру – фигня какая-то.  Все таймы меньше дневного – полная белиберда.  СКО по выборке настолько велико, по сравнению с мат.ожиданием и размерами серий, что индюк выглядит как жирный червяк, у которого внутри что-то теплится :)

Тут то я и вспомнил, что Евра единственный инструмент, который танцует в ПЯТОМ знаке после запятой :)

Статистику хрен обманешь. Если среднеквадратичное отклонение так сильно отстоит от мат.ожидания, то волатильность инструмента должна быть очень высокой. Одно вытекает из другого.  Пока волатильность хаотичная – это жуть жуткая, но если, вдруг, появляется генеральное направление (ака тренд) вот тут можно ждать ну совсем уж неожиданных событий, сродни черным лебедям. Тренд на Евре думаю виден всем.

( Читать дальше )

Откуда берется оголтелый патриотизм? «сантимент» зашкаливает, люди хотят доверять своему государству не смотря ни на что. Я, конечно, не Фрейд, но на лицах многих сверстников моих детей из государственных школ легко читаю: «Папы нет, Мама на работе, а от училки по английскому трудно ожидать любви и заботы, если она называет нас стадом тупых баранов». Отсюда, видимо, и все остальное. Мы — люди, и все наши отношения построены на доверии или отсутствии оного.  Несколько последних поколений попали в ситуацию, когда «доверять нельзя никому», а очень хочется, потому что с детства недополучили.  При первых признаках того, что можно довериться, люди бросаются доверять сломя голову. Нередко я наблюдаю в детских выездных лагерях – любой мало-мальски взрослый и адекватный мужчина собирает вокруг себя целую толпу пацанов, готовых на все ради его внимания.

Поэтому я не против разводов, но против государственной системы образования. Но речь сейчас не об этом.  Я хочу рассказать прекрасную историю любви товара и денег на просторах рынка. Потому что, кода я читаю такие посты от интересных мне людей, я понимаю – начинается «последний вынос», который либо сменится русским бунтом, либо даст мощный толчок к развитию.  Какой вариант произойдет, я не знаю, но хочу разобраться. Это нужно мне, нужно ли это вам – не знаю. :)

( Читать дальше )

Коль уж сегодня я вне рынка, я чего подумал-то...

Если М2/ЗВР что-то около 75, а рынок бакса сейчас очень-очень узкий. То когда Роснефть и прочие выгребут весь бакс с рынка под выплату долгов, а ЦБ резервы никому не даст (а он не даст), то курс (где бы он не остановился  — 90-100 наверное) просто замерзнет. То есть баксы продавать будет некому — их нету. Покупать тоже не станут — так как те кому он реально нужен — уже закупились, а остальным будет стремно покупать по такому завышенному.

А вот дальше..., б«еать, опять, господа, наступит стабильность, чтоб ее так и разэдак… нефть стабилизируется где-то в районе 60$ — бюджет худо-бедно баксами будет пополняться, а курс несколько лет будет либо медленно сползать к 75, либо болтаться вокруг этой отметки плавными волнами. Так как 75 — при неспаленном ЗВР — будет как раз реальным „справедливым“ курсом.

Так что ОН действительно всех (в своей стране) переиграл, во всяком случае на следующий срок, если захочет — легко пройдет — как Рузвельт в свое время.

( Читать дальше )

Не я не про тех, что по фэншую фундаменталу вангуют, этим чертям хвост дверью не прищемишь, так что их жалеть не буду. Они чуть что, и сразу — раз-раз ­– закидали тебя цифрами из источников, которые ты не в состоянии проверить. Потом между делом кинут пару словечек, о значении которых ты только смутно догадываешься – и хоп – прогноз готов. Ты ему говоришь – «Эй парень, тут что-то не то – твой прогноз не сбылся». В ответ еще колонка цифр, многа букав, и ты сразу как-то понимаешь, что ты –  му*ак, глупец, а прогнозу еще не время сбываться, но он сбудется обязательно.  Ну а если, становится очевидно, что прогноз уже не сбудется никогда – тебе в том же стиле, объясняют какие из фундаментальных характеристик катастрофически изменились, и почему этого никак нельзя было предугадать.  Одним словом — Куклоприхвостни, пороть их надо нещадно!

Но вот гляжу я на технических аналитиков, и сердце кровью обливается.

( Читать дальше )

Я смотрю народ удивлен, тем что при таком курсе бакса индексы наши стоят как приклеенные. Все ждут либо армагеддона либо резкого отскока. Огорчу: не будет ни того ни другого.
Наиболее вероятен следующий вариант:
Бакс будет расти и дальше семимильными шагами. Вчисле прочего это будет означать что стоимость шага цены на фьючерс РТС будет увеличиваться. Так как в страхе все фонды банки и прочий крупняк будет хеджироваться перехеджироваться — то все  вместе это приведет не к увеличению амплитуды движений а к ее уменьшению.

Даже при незначительных колебаниях кто-то будет ловить Колю — так как будет переворачиваться в узких флэтах с убытками. Эти кто-то при невозможности взять в кредит на западе (да и у нас тоже) будут уходить с рынка. Это будет давить на рынок с одной стороны. а с другой стороны его будет подпирать дивидендная доходность которая еще вырастет, думаю что в разы (при продолжающейся девальвации).

Итак:
1) Бакс будет расти и дальше

( Читать дальше )