Рынки продолжают жить своей жизнью, оторвавшись от реальности дел, происходящих в экономике. Вчера например объем пром.производства в Британии упал в январе на 1.5 % против прогноза в 0%. И что наш любимый FTSE 1000? Вырос на 0,11%. По идее бред, но вот такая у нас теперь реальность. Есть ощущение, что все эти игры ЦБ по всему миру под лозунгом «накачай ликвидностью рынок» — закончатся грустно и прежде всего для простых граждан. Когда на рынки придёт понимание того, что экономика продолжает стагнировать и восстановить докризисный уровень потребления не удаётся, настанет прозрение...

Ну а теперь к нашему любимцу, который торгую роботом уже 3 месяца 



Вчера  Лукойл опубликовал отчётность за 2012 год. Некоторые аналитики уже поспешили порадоваться за компанию.

«В 4 кв. 2012 года выручка компании составила 36 млрд долларов, что на 4,3% больше чем в 4 кв. 2011 года. В целом за 2012 год выручка выросла на 4,1% до 139,2 млрд долларов, что лишь на 0,4% меньше нашего прогноза. Основной вклад в рост выручки внесло увеличение операций по перепродаже нефтепродуктов.» Ну и так далее, в том ключе, что компания очень хороша. Если сейчас не купишь, то точно прогадаешь. Ну и в конце предложение о том, что это одна из базовых бумаг компании. Ясно.

( Читать дальше )

Вспомните до Нового Года весь мир с содроганием ожидал Fiscal Cliff и его не случилось. Президент США и обе палаты парламента проявили себя героями и смогли удержать экономику от обрыва. Однако под шумок, тихонечко так, повысили налоги на доходы. Большой и ужасный Fiscal Cliff избежали, но простые американцы получили маленький и вонючий подарок под елку.

Теперь мы в ожидании Sequester  — это тот же Fiscal Cliff, только в профиль и поменьше. И снова прежние герои на своих местах — обсуждают, договариваются, ругаются, одним словом каждый играет свою роль. А весь мир следит, ждёт чего-то, боится сделать опрометчивый шаг. Самое интересное в этом спектакле то, что всё это часть большой игры  и на этой волне борьбы с автоматическими сокращениями еще можно и политическую карьеру сделать.

Люди склонны следить за действом на малом временном отрезке и часто не понимают всей картины. Кто придумал Fiscal Cliff,  Sequester? Всё те же люди, которые теперь «борются» со своей задумкой. Все ждут, что удастся избежать Sequester и вполне возможно его удастся избежать, но всё равно часть общества определенно получит «подарочек», так как за всё надо платить. Далее Sequester отодвинут еще на пару тройку месяцев и он превратится еще в какое-нибудь 

( Читать дальше )

Наконец-то появилась в рубле волатильность и сразу стало жить веселее.
Пока всё развивается по плану (еще до Нового Года) и пока всё происходит как по нотам. Все расписано 

Долгосрочный график (пусть и неказистый) уже выкладывал.



( Читать дальше )

Вчера только пост писал о том, что грядёт проверка на дорогах. И тут же она состоялась. Рынок пока выбрал движение к зоне 1530-1510 по РТС.

Вчера понравились штаты. Раз… и завалились на протоколах ФРС, в которых были высказывания типа «а верной ли дорогой мы идём? и что мы будем делать дальше?». У баеров «УГ» сразу ножки подкосились, они стали бегать по сцене и кричать "«кто здесь!».

Но торопиться не стоит, игра еще явно не сыграна. После коррекции (2-3 дня) — может начаться выход на новые максимумы (они же последние). Одно хорошо — волатильности явно должно добавиться.

Коротко по Лукойлу. Достигли первой цели 1950.



( Читать дальше )

Традиционная французская фраза, которая произносилась во время провозглашения нового монарха. Очень подходит к текущему рынку, когда рыночные механизмы благодаря денежным базукам Бернанке, Драги, Абэ (пока с натяжечкой) — медленно вымирают.

Всё это временно. Иногда приходит мысль и возможно она посещает многих, что «нормальной» торговой реальности (когда рынок логично реагировал на статистику, макроэкономику, корп.отчетности) уже не будет никогда. Но как на смену одному королю, придет новый, так и на смену старому неадекватному рынку придет новый. Единственно, что печалит — нам придётся дождаться смерти, пережить похороны и поминки. Хотя конечно сейчас многим кажется, что рост на рынке нельзя остановить и теперь только "лонг", ибо новый экономический цикл уже запущен.  Но пока это лишь мираж в пустыне.

Буквально на днях пришел к следующей мысли — в период Великой Депрессии в США, американцы полностью погрузились во внутреннюю политику, но перед этим успели создать много проблем в Европе (фин.кризис в Европе, гиперинфляция в Германии, приход к власти нацистов, Вторая Мировая). Вышли из кризиса первыми, поучаствовали в войне на стороне явного победителя и подключились к решению послевоенных проблем Европы.

( Читать дальше )

Помните как в начале второй части Wall Street Гордон Гекко проводит лекцию после своего освобождения в которой он рассказывает о жадности....



Этот индикатор можно взять здесь

Я не считаю, что этот индикатор можно использовать краткосрочно как торговый сигнал, но среднесрочно вполне, конечно с оглядкой на текущую ситуацию...

Пока идеи такие. В США складывается впечатление, что недоиграли еще большие дяди и цели в виде 1500 — 1520 по SP 500 еще могут стать явью. В принципе осталось совсем немного — 30-50 пунктов. Там будет пробой 1500 и наконец  появятся объёмы. На чём это может произойти?

( Читать дальше )

Смотришь РБК, почитываешь форумы и практически везде все чуть ли не в один голос говорят о том, что наш рынок перекуплен, штаты перекуплены… расти уже некуда и завтра будет обвал. И так каждый день, а обвала все нет… и открою вам тайну… пока они кричат, обвала не будет. И под все эти вопли наш рынок продолжает если не рост, то боковик, ища только повод, чтобы перешагнуть отметку 146 000 по фРТС.  

Так дайте хоть кто-нибудь надежду на завтра! Мы не знаем как другие управляющие, но у нас сейчас пока не поднимается рука открывать короткие позиции. Вот наше мнение.

1. Смотрим пару евро-доллар. Ставку в еврозоне понизили, а валюта растёт. Странно, не так ли? Вчера почти весь день Европа в минусах провела, а пара все равно устояла на 1,23. К чему бы это? Значит есть спрос и скорее всего со стороны carry trade. Занимают дёшево и запускают в страны, где базовая ставка выше. Работает carry trade по евро, значит есть интерес к риску. Россия, как вы помните, как раз к рисковым активам относится.

( Читать дальше )

Вчера мы писали о быке и торреодоре. Сегодня, прямо с утра, несмотря на крики с трибун, бык все же поддался своей натуре и решил атаковать 146 000. Очень жаль, что нам не удастся спокойно посидеть и посмотреть чем закончится этот интересный поединок, так как день пройдет в дороге. 

Сегодня утром мы дошли до целей и закрыли все лонговые позиции по РТС. Все восемь месяцев этого года мы работали по нашей стратегии — начинали продавать, когда было слишком дорого и покупать, когда было слишком дешево.

Вот краткая хронология, кому интересно:

Прошлый 2011 год мы закрыли +72 %. Это по всем портфелям.

январь месяц мы встретили в лонгах, которые набирали с августа 2011!!! (когда все с пеной у рта армагедонили Грецией). Армагедонили часто — качели получились знатные. С начала января прибыль составила 39 %. 

( Читать дальше )

Мы хорошо выросли за прошлые дни и теперь нужна простая, душевная коррекция. Несмотря на позитивный взгляд на рынок, мы тоже хотим коррекции. Причина банальна — у нас заканчиваются лонговые позиции. Оптимально, если бы сегодня-завтра доехали до уровня 1410. В тоже время не следует забывать о том, что рынок может в любую минуту развернуться и направиться  к 1460. Есть простое правило, нерушимое — мы предполагаем, а рынок располагает, поэтому осторожность и еще раз осторожность, особенно в такие моменты (см. график):

ИНДЕКС РТС



Уровень 1460 по РТС можно рассматривать как красную тряпку для быка. Боднуть её ужасно хочется, но где-то в глубине сознания закрадываются подозрения о том, что за этой тряпкой кроется шпага тореадора и будет больно....возможно даже очень. Так как мы зрители, то будем наблюдать, что победит в быке — натура или опыт. И посмотреть на это зрелище будет интересно — особенно если торреадор промахнется )).

( Читать дальше )

Добрый день всем!

Честно, хотелось написать много лесного в адрес тех, кто критиковал нас в начале мая без разбора, не анализируя нашу систему торговли.

Собственно это свойственно нам, россиянам, неуважительно относиться к друг другу и обгаживать все то, что не сами создали. Просто обратите внимание как ведут себя на англо- и немецкоязычных форумах об инвестициях. Давайте не будем продолжать старые традиции!

Все началось 4 мая с этого поста, в котором мы обозначили, что из шорта переворачиваемся в лонг.  Чуть позже над нами уже смеялись (опять же не анализируя систему), кроме того тогда начали поговаривать, что 143 000 увидим теперь только через пару лет.

Для нас же 4 мая было важно приступить к формированию торгового диапазона и протестировать систему на экстренных ситуациях.  Конечно мы не предполагали, что экстренная ситуация произойдет именно в мае. Все помнят 119 000 по фРТС, чудовищную перепроданность и все это в условиях, когда штаты лишь немного скорректировались.  

( Читать дальше )