Penguin, согласен. при этом если КС еще долго не понизится, ОФЗ все равно в доходности вырастут, а вмести с ними и всё остальное. сейчас в них заложено скорое снижение ставки
Penguin, 1) в теории, доходность безрисковых облигаций должна быть равна ключевой ставке или доходности денежного рынка. сейчас она ниже, в ОФЗ около 13%, т.к. есть ожидания снижения КС. без ожиданий была бы около 15-16%. у денежного рынка 15,5-16% сейчас. 2) доходность ВДО зависит от рейтинга, но там все перемешано. можно брать среднюю, которая сейчас около 19,5%. и это мало. т.к. безопасная доходность ВДО — это примерно 1,3 ключевой ставки. т.е. 20,5-21%
nvst23, с первой частью согласны, и будем работать над ошибками. а про графики — это все подряд (исключая одно размещение с плавающим купоном, там мы не понимали, как размещать, четкой идентификации не было), начиная с середины декабря, когда ставка достигла пика. когда возникли нынешние условия с достаточно низкими купонами относительно стоимости денег
Gorizont_*^*_, если делаете таблицу параметров из облигаций, квик предлагает столбец «доходность» (их даже несколько, разных доходностей). щелкаете по значению «доходность» правой кнопкой мыши, в контекстном меню появляется строка «график доходности»
SergeyJu, нельзя сказать, что на ВДО хоть когда-то была мода. мы были бы не против называться из мусорными облигациями по аналогии с Америкой, если бы объемы хоть как-то напоминали американские
Егор, если поторопятся, то разгонят инфляцию, опустят рубль. и не то, чтобы это плюс для облигационного рынка. солидарен с весьма осторожной позицией ЦБ по раскручиванию гаек