Скопившиеся запасы нефти по всему миру не дают покоя нефтерейдерам. По их мнению, на складах аккумулировалось слишком большое количество сырья, что не позволит ценам расти.

По состоянию на 27 января в резервах США находилось почти 1,2 млрд. баррелей нефти. Рекорд по объемам запасов был установлен в апреле 2016 г., тогда они поднялись до 1,207 млрд. баррелей.

Сегодняшних запасов хватит для того, чтобы обеспечить непрерывное потребление Соединенных Штатов в течение 61 дня. В среднем за период с 2013 по 2015 гг. этот уровень колебался в диапазоне от 52 до 56 дней. С октября 2015 г. он вышел в новый коридор: 58-62 дня.


В виду того что летом потребление сырья в США резко возрастает, существует закономерность в изменениях запасов. Объем складской нефти начинает снижаться в мае, а к росту приступает только с осени и увеличивается вплоть до апреля.

( Читать дальше )

Рецессия прокатилась по нефтяным штатам Америки. Шесть из восьми штатов зафиксировали спад экономической активности по итогам 2016 г., передает USA Today.

Согласно отчету S&P Global Rating такие штаты, как Аляска, Луизиана, Нью-Мексико, Северная Дакота, Оклахома и Вайоминг скатись в рецессию и не помогли им даже восстанавливающиеся цены не нефть. Также в этом отчете говорится, что Техас и Монтана едва не вошли в этот список, сумев показать совсем небольшой рост.

Семь из восьми штатов находятся в нижней десятке по количеству созданных мест. Техасу удалось занять место по середине, он на 23-й строчке.

Более всего досталось Северной Дакоте, штат расцветал во время «нефтяной лихорадки» последних нескольких лет, однако ситуация в корне изменилась с обвалом котировок. За 2016 г. штат потерял 2,9% рабочих мест, а экономика рухнула на 8,4%, сообщается в обзоре S&P Global Ratings.

( Читать дальше )

Одной из своих целей, как нового президента США, Дональд Трамп считает избавление Соединенных Штатов от зависимости от импорта нефти из стран, входящих в ОПЕК. Для этого будут задействованы собственные резервы и существующие мощности.

Согласно данным Министерства энергетики США среднедневной объем импорта в 2016 г. составил 7,9 млн. баррелей, по сравнению с 2015 г. он вырос на 560 тыс. баррелей. Доля ОПЕК в общих закупках Соединенных Штатов по итогам прошлого года составила 42%.

Ранее Америка была куда более зависима от поставок картеля. В 2012 г. около 51% всего импорта относилось к странам ОПЕК. Таким образом, за 5 лет организация потеряла 9% рынка.

Звание основного поставщика застолбила за собой соседняя Канада, которая увеличила долю с 30% в 2012 г. до 44% в 2016 г. Вторым по значимости игроком на рынке США является Саудовская Аравия. Она напротив растеряла свое влияние, теперь на нее приходится только 15% всех импортных поставок нефти.

( Читать дальше )

С тех пор как началась распродажа облигаций на финансовых рынках мира прошло около 2-х месяцев, а она уже сказалась на стоимости обслуживания долга США. По итогам декабря выпускать облигации для Соединенных Штатов стало на 0.028% дороже. Если перевести это в денежный эквивалент, то получится 5,6 млрд. долларов.

Пока это совсем незначительная сумма для американского долга, но впервые с апреля 2016 г. средняя процентная ставка по его обслуживания поползла вверх.

По состоянию на 12 января правительство Соединенных Штатов должно было миру 19,9 трлн. долларов, что на 1 трлн. больше, чем в 2016 г. и на 11,3 трлн. больше, чем в 2007 г. Таким образом, за 10 лет госдолг США вырос более, чем в 2 раза, в то время как ВВП страны прибавил только 25%. Получается, что мир пришел к такому рубежу, когда рентабельность заемного капитала становится все ниже и ниже.

Однако, несмотря на то что долг вырос на 11 трлн. долларов, стоимость его обслуживания практически не изменилась. Если в 2007 г. правительство США тратило на это 430 млрд. долларов в год, то в 2016 г. 433 млрд. Это стало возможным благодаря снижению процентных ставок, а вместе с ней и стоимостью заимствования.

( Читать дальше )

В прошлом году Соединенные Штаты экспортировали из страны порядка 177,5 млн. баррелей нефти. В среднем среднесуточные поставки составляли 485 тыс. баррелей. Однако это все-таки немногим меньше, чем в 2015 г., когда за рубеж каждый день отправлялось 493,6 тыс. баррелей.

Основной причиной спада экспорта нефти из США, на наш взгляд, являются низкие цены на нефть. Если в 2015 г. средняя цена нефти марки WTI была равна 49,2 долларам за бочку, то в 2016 г. — 43,6 доллара. Из-за обвала цен на сырье началось сокращение добычи в самой стране, что, естественно, привело и к снижению экспорта. Как только падение котировок остановилось, начался и рост поставок за рубеж.

Также в последние месяца наметилась зависимость экспорта от ценовой разницы между марками Brent и WTI — чем она больше, тем выше и объем вывозимой из США нефти. Так как европейское сырье стоит дороже американского, то производителям из США выгоднее продавать его на рынке «Старого Света», а не у себя дома.

( Читать дальше )

С тех пор как в Соединенных Штатах был отменен запрет на продажу нефти за рубеж, экспорт сырья вырос почти на 10%. Увеличилось и количество стран, закупающих у США «черное золото».

Основываясь на последних данных, среднесуточный экспорт американской нефти вырос на 43 тыс. баррелей по сравнению с показателями прошлого года и достиг 501 тыс. бочек в день, сообщило в среду Министерство энергетики США. Рост продаж наблюдался еще до отмены ограничений. В основе своей сырье продавалось в соседнюю Канаду, к которой запрет не относился.

В течение 13 лет вплоть до 2013 г. экспорт нефти из страны не доходил и до 100 тыс. баррелей в сутки. В пошлом году в страну клинового листа продавалось более 422 тыс. баррелей, а в остальные государства всего лишь 26 тыс. бар. в день.

В этом году основное направление экспорта было направлено в островное государство Кюрасао, находящееся в Карибском регионе. Туда в 2016 г. в среднем поставлялось 54 тыс. баррелей в день. На втором и третьем месте Нидерланды и Япония с объемами продаж в 39 и 17 тыс. бочек в день соответственно. Также среди потребителей фигурируют и такие страны, как Италия, Франция, Великобритания и Китай. Однако предложение в эти государства пока не велико.

( Читать дальше )

Впервые за 10 лет США увеличили закупки нефти на внешних рынках. Среднесуточный объем импорта Соединенными Штатами вырос на 565 тыс. баррелей по сравнению с прошлым годом.

В 2006 г. дневной объем закупок составлял 10,1 млн. баррелей, к 2015 г. он снизился до 7,3 млн. Вызвано это было увеличением добычи «черного золота» в стране. Обвал котировок на сырье заставил ряд компаний остановить производство из-за нерентабельности проектов.

Текущая стоимость на нефть комфортна далеко не всем. Она позволяет начать наращивать добычу в основе своей организациям, занимающимся традиционными методами извлечения «черного золота» из недр земли. А вот сланцевые компании, за исключением тех, которые ведут свою деятельность на месторождении Permian, пока этим похвастаться не могут.

Однако можно констатировать, что производство сырья в стране стабилизировалось после затяжного падения и даже немного восстановилось.

( Читать дальше )

Несмотря на глобальную распродажу на долговом рынке США, инвесторы сломя голову скупают акции американских компаний. Так со вторника прошлой недели крупнейший торгуемый на бирже фонд SPY, инвестирующий средства в компании, входящий в широкий индекс S&P 500, ощутил на себе невиданный в этом году приток средств. За 4 рабочих дня участники торгов вложили в него около 14,456 млрд. долларов.


Столь значимый интерес к ценным бумагам США возник у инвесторов после ухода с рынка неопределенности, касающейся будущего президента Соединенных Штатах. За 2016 г. общий чистый приток средств в фонд превысил 13,4 млрд. долларов, таким образов положительный эффект был достигнут только благодаря 4-ем послевыборным дням.


( Читать дальше )

Несмотря на возросшую волатильность на финансовых рынках, Казначейство США провело сегодня очередной аукцион по размещению 10-летних гособлигаций. Спрос на бумаги превысил предложение почти в 2 раза. Из 28 млрд. долларов предложенных рынку, 5 млрд. долларов выкупила ФРС.

Таким образом, приход к власти Дональда Трампа, не спугнул инвесторов и они по-прежнему готовы вкладывать свои средства в долговые бумаги США.

Вчера, в день выборов, Минфин США разместил гособлигации сроком на 1 год на сумму в 20 млрд. долларов. Также как и сегодня спрос инвесторов был выше предложения — общая сумма заявок составила 67 млрд. долларов.

На вторичном долговом рынке сегодня наблюдались распродажи гособлигаций Америки. Так за 9 ноября доходность по 10-летним долговым бумагам страны подскочила на 20 базисных пунктов и составила 2,06%. В последний раз она находилась на столь высоком уровне в январе текущего года.

( Читать дальше )

Согласно данным Министерства энергетики США добыча нефти в Америке выросла на 2% или на 170 тыс. баррелей в сутки и вплотную приблизилась к 7 млн. бочек в день.

На этом фоне существенно сократился объем импортируемой нефти, за неделю он упал на 1,5 млн. баррелей в сутки. Основное сокращение пришлось на южноамериканские страны. Так за 7 дней колумбийскую нефть ввозили в Соединенные Штаты на 569 тыс. бочек в день меньше. Венесуэла экспортировала по 533 тыс. баррелей в сутки, что на 302 тыс. меньше показателей недельной давности.

Практически все страны снизили свои поставки нефти в США. Единственное серьезное увеличение пришлось на Саудовскую Аравию — прирост на 125 тыс. бочек в день. Королевский импорт поднимается вот уже третью неделю подряд и по состоянию на 4 ноября он составил 1,295 млн. баррелей в сутки, что почти на 600 тыс. больше, чем в октябре 2016 г.

Резюме

( Читать дальше )