Индекс BLOOMBERG COMMODITY (цены 23 основных товаров) с июня продолжает снижение,
по недельным:



Состав индекса:



Это подтверждает мнение участников рынка о продолжении тренда на уменьшение инфляции и о смягчении риторики ФРС во 2 полугодии 2023г

Обсудить можно ниже в комментариях или в бесплатном чате t.me/OlegTradingChat
(1038 участников, в т.ч. от 300 в сети в торговое время).

Растущий тренд в золоте прямо кричит о том, что через год ФРС может начать снижать ставку (рынок — это ожидания)! С уважением,
Олег.

Доходность US Treasures:
о чём говорят эти цифры.

Инверсия кривой доходности (доха 2-леток выше, чем доха 10-леток): значит, рецессия и безработица выше таргета 4% (сейчас 3,7%).
А раз безработица будет выше таргета, ФРС придется перестать жестить.

Сильные мира сего (крупняк) ставят на стабилизацию ставок ФРС через 6-12 мес. и далее — снижение ставок.

Пишите Ваши мысли тут в комментариях или в чате
t.me/OlegTradingChat
(уже 1008 участников, в торговое время более 300 в сети).

С уважением,
Олег.

На чём падали рынки на текущей неделе.Прогноз максимальной % ставки на 2023г. увеличен с 4,6% до 5,1%.Источник информации: 
www.federalreserve.gov/monetarypolicy/files/fomcprojtabl20221214.pdf

Пересмотр прогнозов от 14 12 2022г.


С уважением,
Олег.

Друзья, этот ролик —
о мнении о рынке, портфеле, заседаниях центробанков (ФРС, ЕЦБ, ЦБ РФ),
личное мнение о том, что выгоднее покупать при снижении покупательского спроса,
о высоких рисках и неопределённости на российском рынке,
и всё это — за 10 минут.

Портфель 12 акций с весами и датами покупки.
@OlegTrading_Bot
С 7 ноября
портфель + 2,5%
Индекс Мосбиржи — 1,8%.

С уважением,
Олег. 

www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-14/bill-ackman-says-fed-s-2-inflation-target-no-longer-credible

Перевожу на русский статью Блумберг от 14 12 2022г.
(реакция Била Акмана на речь Паухлла 14 12 2022).

Билл Акман заявил, что цель ФРС по инфляции в 2% «больше не заслуживает доверия».
Билл Акман считает, что целевой показатель инфляции Федеральной резервной системы в 2% «больше не заслуживает доверия» после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл повторил, что повышение ставок будет продолжаться до тех пор, пока инфляция не достигнет 2%. Основатель Pershing Square Capital Management добавил, что целевая инфляция на уровне около 3% была бы лучшей стратегией для долгосрочного роста.

«Бизнесу нужна ценовая стабильность, но он может процветать в мире со стабильной инфляцией на уровне 3%», — написал он в ветке Twitter.

С уваженикм,
Олег.

ПАУЭЛЛ: МЫ СЧИТАЕМ ПРАВИЛЬНЫМ НЕ ПЕРЕХОДИТЬ К БОЛЕЕ МЕДЛЕННОМУ ТЕМПУ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК.

Пауэлл: Мы по-прежнему ожидаем, что продолжающееся повышение будет уместным для того, чтобы добиться достаточно ограничительной позиции денежно-кредитной политики, чтобы вернуть инфляцию к 2% с течением времени.
🔹Кроме того, мы продолжаем процесс значительного сокращения нашего баланса.
🔹Американская экономика значительно замедлилась по сравнению с темпами прошлого года.

Не смотря на ястребиный настрой,
фьючерсы на индексы США около 0.Моментальная оеакция рынков была негативнойS&P500 3995 (-0,6%).
Товарные рынки падают.


С уважением,
Олег.

ЧТО БУДЕТ С РЫНКОМ США В 2023г.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
МЫСЛИ.

Обратите внимание: на предыдущих циклах, в среднем, ФРС повышал ставку на 5%.



Рекомендую почитать про 4-летний президентский цикл на рынках в США.
На остальных рынках — положительная корреляция с рынком США.
Да, ставку 5+% вместе со сжатием ликвидности
будет тяжело перенести: если будут крупные банкротства, то появится отличная точка входа.
Сейчас многие ждут этого шухера: он может произойти (если Вы сможете оценить вероятность — пишите, это очень интересно).
Но, если большинство на рынке ждёт какого-то события, то всё происходит иначе.

ЕСЛИ (мы же не можем знать будущее точно).

Во 2 половине 23г.будет снижение темпов инфляции в США и ЕС, поэтому ФРС смягчит политику (именно на ожиданиях такого сценария — оптимизм в США).Обсудить можно ниже в комментариях или в бесплатном чате с около 1000 участникамиhttps://t.me/OlegTradingChatС уважением,Олег.

Инвестиционные банки пришли к консенсусу в том, что пик ставки ФРС будет достигнут в I кв. 2023 года.

Morgan Stanley: 4.75%
Wells Fargo: 4.75%
BMO: 4.75%
Deutsche Bank: 4.75%
UBS: 5.00%
J.P. Morgan: 5.00%
Goldman Sachs: 5.00%
Stifel: 5.00%
Credit Suisse: 5.00%
BofA: 5.00%

С уважением,
Олег.

Пауэлл .
30 ноября 2022г.
— «Время для сокращения темпов повышения ставок может наступить уже в декабре;
— пиковый уровень ставки по федеральным фондам, вероятно, окажется «несколько выше» сентябрьских прогнозов;
— потребуется «какое-то время» проводить ограничительную политику».

Это соответствовало ожиданиям рынка.
Видимо, на декабрьском заседании ФРС ставка вырастет на 0.25% или на 0.50%.

Пауэлл не жестил,
поэтому рост рынков.

С уважением,
Олег.