Обработал данные с сайте ФРС США сделал для Вас слайды.
Напоминаю:
денежная масса М1 — это средства, доступные для платежа: нал. + б/н (карты, р/сч),
денежная масса М2 = М1 + депозиты.

Динамика М1 США.
Темп роста за последние 5 мес. более 200% годовых.


Динамика М2 США.
Темп роста за последние 5 мес. 14% годовых.
Т.е. в США печатают в % от ВВП не больше, чем в РФ,
американцы снимают и тратят депозиты ( инвестируют и проедают).
Видимо, американцев не устраивает доходность депозитов около 0.



( Читать дальше )

Все, кто следят за рынком, видят много неувязок:

• P/E индекса S&P500 около 40 при среднем историческом 16,
• индекс Баффета (отношение рыночной капитализации к ВВП) на историческом максимуме,
• 20% публичных компаний — это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга) и компании — вампиры (EBITDA ниже 0),
• постепенный рост инфляции (особенно продовольственной) создает риск увеличения процентных ставок в долгосрочной перспективе (возможно, с 2022г.), при росте стоимости обслуживания долга может быть волна банкротств.

При этом, рынки растут и нефть растет и уже почти $60.
Движения вниз нельзя назвать коррекциями и быстро выкупаются
(коррекцией называется падение от 10%).

Если рынки перекуплены, то отсюда не следует, что падение начнется прямо сейчас и индексы надо шортить.
Например, S&P500 вполне может вырасти до 4000 и пойти выше, нефть пойти выше $60.
Индекс РТС может и вернуться на 1 500 (нефть, газ и остальные индексы же растут) — такое возможно.

( Читать дальше )

1. 
В больницах много людей, сделавших прививку СПУТНИК V, перед прививкой их тесты были отрицательные.
Перед прививкой не мерят уровень антител Igm, Igg.
Если уровень антител Igg близок к 0, то высокая вероятность заболеть и сразу после прививки.
При низком уровне антител, без прививки также высокая вероятность заболеть.
Главное — уровень антител Igg от 100 (т.е. иммунитет от Covid), как увеличить иммунитет — сложный, не до конца изученный вопрос.

Мало кому по ОМС делают анализ крови на антитела:
считаю, что это большая ошибка, т.к. уровень антител говорит о вероятности заболевания.
Если у человека низкие антитела, то он — в зоне риска.

Норматив, чтобы Вас положили в больницу, в Москве поражение легких от 50% (до 60 лет) и от 30% (до 60 лет).
Повышение норматива привело к росту летальности с 2% до 3%.
ДМС при Covid не действует.
По ОМС рекомендуют лечиться дома: врач приносит тьму антибиотиков, противовирусных препаратов и разжижающих кровь препаратов. 
Если высокая не сбиваемая температура, вызываете скорую и едете на КТ. 

( Читать дальше )

В связи с высоким уровнем коррупции и неэффективностью гос. управления,
по российским акциям может быть выгоден трейдинг, а не долгосрочные инвестиции.
Иностранцев в России отталкивают нестабильность рубля и невозможность отстоять свои интересы в судах
(суды работают на власть, отстоять могут только при наличии высоких связей и покровителей).

Общеизвестно много фактов неэффективности управления Газпромом
(то, что я пишу, в общем доступе: можно погуглить и найти):
— неправильная разработка месторождений для поставок в Китай (скважины — «инвалиды»),
— высокий уровень коррупции,
— известны случаи продажи должностей,
— работают в интересах подрядчиков, а не акционеров,
— газопровод в  Приозерск и Петрозаводск  (для жителей Ленинградской области и др.) построен на бумаге, миллиарды на строительство уведены, 
виновные не найдены (в строительстве газопровода участвуют десятки организаций)
(как дать населению газ, если газопровод — только на бумаге ...),

( Читать дальше )

1.


Две причины роста волатильности (vix индекс страха, амплитудв, сглаженная по скользящей средней).
— Рост covid Джо Байден вчера предупредил, что в ближайший месяц от коронавируса могут умереть еще 100 тыс. американцев, локдауны в Европе, Китае и др.
— Джо Байден номинировал на должность главного торгового представителя США Кэтрин Тай, известную своим критическим отношением к Китаю.
Вероятно, торговая война Китая и США продолжится
(рынок рос на ожиданиях окончания торговой войны с Китаем, а по факту может оказаться продолжение и ужесточение торговой войны США и Китая).



2. Уже месяц держу доллар, купленный по 73р. (говорил об этом on line на telegram).
Высокая вероятность коррекции.
Напоминаю о необходимости держать шпаргалку со стопами и дисциплинированно выходить при срабатывании критериев выхода.
Напоминаю о падении добычи нефти в РФ на 25% (4кв.20 к 4 кв.19).



( Читать дальше )

Комментарии по рынку.
Рынок РФ смотрится слабым:
даже на нефти около $56 и на захлебывающейся от оптимизма США,
ключевые уровни устояли и сейчас идет легкое падение (пока даже не коррекция: коррекцией называют падение от 10%, а будущее мы не знаем).

Ключевые уровни:
индекс Мосбиржи 3500, РТС: 1500, USD / RUB: 73,0.
Индекс доллара 90,0 (важный индикатор настроения). 

Пенсионные фонды и др. серьезные длинные деньги на рынок РФ не приходят, а
приходят средства опасающихся западных санкций россиян и прочие спекулятивные деньги.
На рынок приходят спекулятивные западные деньги (14 лет на рынке и видел это много раз):
западные спекулянты, если станет страшно, свалят первыми!

СОВЕТУЮ ШПАРГАЛКУ С ВАШИМИ КРИТЕРИЯМИ ВЫХОДА ДЕРЖАТЬ НА ГОТОВЕ:
ЕСЛИ РЫНОК НЕ МОЖЕТ БОЛЬШЕ РАСТИ, ТО ВЫСОКАЯ ВЕРИЯТНОСТЬ КОРРЕКЦИИ!

Тем, кто не планирует держать акции десятилениями и передать по наследство, пишу Личное Мнение:
при срабатывания Ваших критериев выхода, сваливайте не откладывая !



( Читать дальше )

Сейчас — смутная ситуация.

РИСКИ.

• Рынки на фоне долгосрочного спада экономики на хаях (опять стимулы), 
• P/E индекса S&P500 около 40 (при среднем историческом 16), по индикатору Баффета рынки США на историческом максимуме,
• 30% компаний из индекса RUSSELL 2000 (2000 компаний США средней капитализации) — это компании — зомби (доналоговая прибыль ниже стоимости обслуживания долга).
• Начало 2021г. напоминает 2020г.
• RGBI падает с середины апреля.

Но рынки на начали падать (могут расти и дальше), Байден будет добиваться новых пакетов помощи.
Поэтому рост может и продолжаться.

С утра на рынках позитив:
фьючерсы на американские индексы растут, Brent опять $55, индекс доллара = 90,66 (-0,1%).

Личное мнение:
— кто в лонгах, лучше держать (пока критерии выхода не сработают), рост может продолжиться,
— у кого нет портфеля, вкладывать серьезные для Вас суммы в покупку портфеля акций — это очень рискованно в н/вр.

Логично смотреть на индексы волатильности (страха)(VIX, индекс волатильности Чайкина или аналогичные индикаторы):

( Читать дальше )

1. Динамика денежной массы в РФ и в США. 

Обработал свежие данные с сайтов ФРС и ЦБ РФ.
М2 — М1 = депозиты.
В США М2 растет в темпе 18% годовых, М1 250% годовых.
Опережающий рост М2 по сравнению с М1 говорит о том, что американцы закрывают депозиты (проедают и инвестируют).
Россияне также закрывают депозиты.
Около 0 ставки никому не интересны !
Что такое денежные агрегаты.



Динамика М1 (обработал цифры с сайта ФРС).


( Читать дальше )

Закрытия 13 января
S&P500 = 3809 (+0,23%), NASDAQ = 13128 (+0,43%), DJ = 31060 (-0,03%),

Срез 14 января 9 утра МСК.
Индексы. Shanghai = 3598 (-0,27%), ASX200 India = 6715 (+0,43%), Nikkei = 28740 (+0,97%), KOSPI = 3144 6 (-0,06%).

Валюты.
Индекс доллара = 90,34 (+0,01%), BTC / USD = 37592 9+0,53%), EURO / USD = 1,2149 (-0,06%), GBP / USD = 1,3633 (-0,03%), USD / JPY = 104,0 (+0,13%), USD / RUB = 73,6500 (-0,18%), EURO / RUB = 89,4935 (-0,17%). 

Рынки из стадии роста переходят в боковик, волатильность низкая (страха на рынке нет).
Страх может появиться на росте инфляционных ожиданий (личное мнение).

О взаимосвязи финансовых рынков (валютного, акций, товарного, долгового).
Возможный разворот индекса доллара — это первый серьезный звонок о сомнениях в продолжении роста.
Чаще всего, первыми разворачиваются валютные рынки и рынки облигаций,
за ними — товарные рынки и рынок акций.
Если разворот в индексе доллара произойдет, то это риск для рынков акций и товаров.     
Уровень 89 — это сильная поддержка, от которой идет отскок.            

На графике, гистограммы слева — это Volume by Price (объем в ценовых диапазонах).

( Читать дальше )

Brent по дневным: 57,33 (+1,33%),
сильно задран над MA (50)(скользящая средняя по 50 последним значениям).


Индекс доллара по дневным:


( Читать дальше )