Друзья,

в этом выпуске – про то,
почему купил акции и какие.

19  -20 июня вышел в деньги
(около 20% основного портфеля и 55% ИИС вывел в деньги),
Потому что рынок смотрел вниз, считал, что намечается коррекция.

А в понедельник, 26 июня, купил,
примерно на 2,5% дешевле, чем продал
(мятеж Пригожина закончился мирно, негатива не было).

Основная причина – ожидание ослабления рубля и июльские дивиденды
(75% дивидендов физические лица рефинансируют в ценные бумаги).

Обратите внимание:
в бюджет заложена цена на нефть $70, а
фактически в 1 пол. нефть стоила $52.
В связи с тем, что сырьё дешевле и доходы меньше, чем заложено в бюджете примерно на 40%,
девальвация рубля примерно на 40% логична.
Новый коридор, думаю, будет 90 — 100р. за USD.

Для стабилизации рубля эффективно
— экстренно поднимать ставку,
— увеличить нормы резервирования,
— возобновить обязательную продажу валютной выручки экспортёрами,
— ограничение вывода капитала,

Министерство энергетики США не плохо спекулирует нефтью.

Нефть планируют закупать в сентябре 2023г.  по средней цене около $72 за баррель,
в 2022г. продавали из резерва по средней цене около $95 за баррель.

Девять компаний откликнулись на уведомление на сентябрь,
контракты были заключены с четырьмя из них.
Всего было подано 28 заявок.

Думаю, в Министерстве Энергетики США считают, что сильно дешевле $72 нефть не будет.
И что с октября 2023г. нефть может вырасти
(с октября рынок может расти на ожиданиях смягчения денежно — кредитной политики США).

С уважением,
Олег.

Объём торгов в млрд руб. (по данным Мосбиржи).
Обратите внимание, на каких объёмах падал МТС
(Сбер всегда лидер по объёму, а МТС был вторым).
Падение было больше, чем див.гэп.
Дивы за 2022г. 34,29руб., это около 11%.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Думаю,
много лет в МТС — боковик от 190 до 350, а див.гэп был.

Долг больше 3 годовых EBITDA, оборот растет ниже инфляции, абонентская база уже максимально возможная.
Кроме див, нет смысла покупать, а следующие дивы не скоро.

И от ослабления рубля (т.е.инфляция и рост ставок), МТС проигрывает,
сейчас интереснее сырьевые компании.

Поэтому думаю,
что в июле падение МТС продолжится.

МТС- отличная идея, когда он около 190 — 195р.

С уважением,

Олег.