Наблюдая за рыночной активностью сегодня, заметил несколько фактов, которые впоследствии зададут тон движения на российском рынке. Речь пойдет об опционах и предстоящей экспирации.
 
Завтра состоится месячная экспирация во фьючерсных контрактах, в том числе и фьючерс на индекс РТС. Просматривая сегодня улыбку волатильности этого контракта, до открытия торгов, заметил, что диапазон точки наименьших выплат начал расширяться, по сравнению с предыдущей торговой сессией. Это вселило некую надежду на то, что рост будет продолжен т.к. удерживать рынок вблизи отметок 155-157 тыс. пунктов стало сложнее, крупные игроки решили немного «перетрясти» свои опционные позиции.
 
Мои предположения оказались верны, рынок сегодня отпустили, а зона наименьших выплат расширилась за сегодняшнюю сессию вплоть до отметки 160000 пунктов.   
 
В то же время в точка наименьших выплат для февральской экспирации сместилась на 5 тыс. пунктов! Т.е. до открытия торгов это была отметка 155 тыс. пунктов, сейчас же это уже отметка 160 тыс. пунктов.


( Читать дальше )

Вчера наш рынок упорно не хотели пускать вниз, особенно это было заметно во фьючерсном контракте на индекс РТС. Если ММВБ сумели «додавить» до уровня поддержки, то по РТСу мы недошли 1,5 тыс. пунктов. Такая манипуляция вызвала у меня недоумение, но отрисовав улыбку волатильности все встало на свои места. Точка наименьших выплат по опционам сентябрьского  контракта сместилась к отметке в 135 тыс. пунктов.

Следовательно, большие игроки не заинтересованы в сильном отклонении цены от этой отметки. Экспирация состоится в понедельник, поэтому манипуляции в акциях входящих в индекс РТС возможны еще сегодня и 16-го числа. Особое внимание стоит обратить на наиболее капитализированные акции, это Лукойл, Газпром, Сбербанк и ВТБ. Прежде чем принимать инвестиционные решения на основе ТА я бы рекомендовал обязательно дождаться подтверждения паттерна в виде возросших объемов. На мой взгляд, на том внешнем фоне, что мы наблюдаем перед открытием торгов, сегодня большие игроки буду мешать росту акций.     
Читай мой блог на nettrader
Всем удачных торгов!