Не часто, но случаются такие моменты, когда не понимаешь, что происходит на рынке.  В это время предпочитаю выжидать в стороне, сохраняя «запасы весеннего медового профита».
Сейчас у меня нет четкого краткосрочного понимания рынка. Среднесрочно  — точно не порекомендую покупать. Поскольку сейчас идет лишь коррекция к весеннему (в основном к майскому) обвалу, и её завершение может быть очень лихим и неожиданным (особенно когда сознание затуманено пеленой собственных «бычьих» позиций)
Определяя стратегию на июль месяц, попробуем посмотреть с разных сторон на максимально большое количество противоречащих друг другу факторов:
 
1)      Боковой фактор
Сравним на динамику индекса ММВБ (дневной график) апрель-июль 2011 (первый рисунок) и апрель-июнь  2012г (второй рисунок):
А) В 2011г падение (в импульсе волны (1) ) началось 11 апреля и завершилось 24 мая.
     В 2012г падение (в импульсе 1of (3)  ) началось 3 апреля и завершилось 24 мая.


( Читать дальше )

Сегодня у меня своеобразная работа над ошибками, поскольку утром приходится брать первого ощутимого «лося» за долгое время (с середины марта). Благо, что половину «коротких» позиций открывал на локальном пике 19 июня.
Главная причина  ошибки – игнорирование незавершенной «бычьей дивергенции» по индексу РТС. Сейчас только остается ждать завершения.
 
Кроме того, игнорировал явные «бычьи»дивергенции на дневном графике нефти (Light). Здесь ожидается коррекционный рост к 90-96$.
 


( Читать дальше )

После ожидаемой двухдневной восходящей коррекции вчера продолжился доминирующий даун-тренд. Напомню, что сломе ожидаемой (в конце мая) большой июньской восходящей коррекции было декларировано утром 20 июня.
Сегодня завершиться саммит ЕС, на котором не будет принято никаких решений по спасению проблемных стран Европы.
Благодаря принятию «пакта экономического роста» на 130 млрд. евро, сегодня наблюдается сильный  утренней рост фьючерса S&P 500. Поэтому сегодня будет «проверка на прочность» вчерашнего падения.
 
Индекс ММВБ.
Почему  не ожидаю похода выше максимума среды?
Дневной график:
Вчера была поставлена третья точка, и образовался новый даун-тренд с марта
 
 
На часовом графике ММВБ, если натягивать сетку фибо от вершины «шипа» среды, то уровни текущего гепа вверх (сомневаюсь, что будет после него рост на несколько часов) составят 1360 (50% фиб-чи) или 1365п (62% фиб-чи)


( Читать дальше )

Сегодня открывается саммит ЕС, по окончанию которого, либо мы увидим «спасение Европы» и труп Ангелы Меркель (читай еврооблигации или выкуп мусорных облигаций), либо продолжение медвежьего пиршества.
Часто спрашивают вью о рубле. Долгосрок и среднесрок здесь
smart-lab.ru/blog/59420.php  (от 6 июня)
Вчерашнее вью по нефте Лайт  smart-lab.ru/blog/62510.php
 
Индекс ММВБ.
Максимум дневных торгов достигал вчера отметки 1366п. При открытии «вечерней сессии» произошел минутный прострел на 1379п, сформировав «шип» на часовом интервале. Мне до сих пор не понятен смысл «вечерней сессии» на ММВБ, т.к он сильно портит графики и их анализ соответственно. В данном случае, такая свеча может «напугать быков» с сегодняшнего утра и вызвать фиксацию двухдневного роста. Главное — начать первый час нормальным падением.
Преимущество «шипа» — в ретесте снизу пробитого восходящего канала от 24 мая, что по технике должно лишь подтвердить даун-тренд. «По Эллиотту» текущий двухдневный рост отлично раскладывается на «простой зигзаг» полностью завершенный.


( Читать дальше )

В своих обзорах часто упоминаю, что нефть должна упасть ниже 40$\бар (Light) и 45$\бар (Brent).  На возражения в духе «это не возможно!» попробую объяснить, почему вижу это движение.
За последние 10 лет Россия привыкла жить при огромных нефтяных ценах. Раздулся бюджет страны (50% доходов только от нефтегазовых поступлений, без учета остального сырья) и с 2007г наступила т.н. «стабильность», которую в официальных СМИ принято ставить в заслугу действующему президенту лично. В экономике «стабильность» принято называть стагнацией, после которой, если ничего не делать, непременно последует период рецессии и депрессии.
 Так было при Брежневе, когда к 1980г раздулся прошлый «нефтяной пузырь» (35$ в реальных  ценах или 78$ с учетом инфляции на 2002г). С приходом к власти Горбачева и в эпоху Ельцина цены на нефть колебались в пределах 12-20$ (кратковременные скачки на вторжении в Кувейт до 36$ «золотой» 1997г до 25$- не учитываем).  Когда говорят о «невозможности таких цен» (например о не рентабельности производства нефти при ценах ниже 50$) — рекомендую смотреть на этот временной период.  В 1991г «по привычке  раздутая» затратная часть бюджета СССР вызвала когнитивный диссонанс с устаревшей системой управления страны и крах политической монополии. На текущий момент сами собой напрашиваются исторические параллели и срабатывание т.н. парадокса Гегеля: «История учит людей тому,  что она их ничему не учит».


( Читать дальше )

Единственный мнимый «позитив», на котором сейчас пытаются тянуть рынки, связан с ОЖИДАНИЯМИ решений на саммите ЕС 28-29 июня. Если по его итогам не будет принято решение о выкупе мусорных  (в реальности) облигаций Испании-Италии на деньги антикризисного фонда финансовой  стабильности, то рынки ждет неминуемое разочарование.  Разве могут быть сомнения в том, что все ограничится очередным «бла-бла-бла» с «больным» министром финансов Греции и «железной леди современности» практичной г-жой Меркель ?
 
Индекс ММВБ.
Подтверждается предположение о восходящей коррекции в голубой волне «2». Вчера сопротивлением росту выступила 233-часовая скользящая. Сегодня ожидается завершение коррекции около отметки 1355п – это точка равенства внутренних оранжевых волн w=y, кроме того здесь проходит локальный даун тренд. Другими уровнями сопротивления росту выступят 1360п (50% фибо падения с 19 июня) или 1375п (62% фибо).
 


( Читать дальше )

С 19 июня, после ожидаемого пика восходящей коррекции, прошло уже 4 дня безостановочного падения.  Предполагаю, что находимся в сильно-обвальной волне 3of (3)of [3] по многим активам, значит будем рушиться без особо сильных коррекций. Сегодня у «быков» есть шанс «воспрянуть духом».  Практически на всех графиках за 4 торговых дня нарисован первый импульс вниз, поэтому вероятна восходящая коррекция на 1-2 дня.
Сегодня будем рассматривать оптимистический (для «быков») вариант развития событий. Для «медведей» это будет всего лишь поводом пополнить закрома коротких позиций.
 
Индекс ММВБ.
Возможно завершение первого импульса в голубой волне «1». Может произойти его коррекция в район 1355-1370п. Скорее всего, рост будет не выше 1360п – это уровень 50% фиб-чи от падения с 19 июня и ретест пробитого восходящего канала снизу.
 
Резюме:


( Читать дальше )

Пожалуй, настала пора объясниться…
Люди не знакомые с принципами EWT, часто упрекают меня в крайне «армагедонистических» долгосрочных прогнозах (например, ММВБ ниже 500п) Что  могу ответить на это? Хотите торговать по личной субъективной оценке – делайте это! Хотите – выбирайте то СУБЪЕКТИВНОЕ мнение аналитиков, которое будет совпадать с вашим мнением о рынке. Личные прогнозы публикую не для большего количества «лайков» или одобрительных отзывов. Просто анализирую большие таймфреймы по своим ОБЪЕКТИВНЫМ методам анализа. Если что-то работает на малых таймфремах (а оно работает — достаточно посмотреть результативность и точность предыдущих прогнозов с апреля), то вполне вероятно сработает и на больших временных интервалах.
 
Для знакомых с EWT:
Мои текущие раскладки не являются для меня «истинной в последней инстанции». Всегда публикую вариант, который считаю самым вероятным (для лучшего восприятия людей, не знакомых с EWT), т.к. есть и другие в запасе.


( Читать дальше )

Удивленны скорости обвала? О текущей волне 3of (3)of [3]  (т.е ускорение снижения «в кубе») предупреждал заранее. Обвал весны будет лишь детской забавой, по сравнению с набравшим силы «летним медведем». Открывшим стратегические шорты в среду, настоятельно рекомендую проявить сдержанность и «дать прибыли течь». Поставьте стоп в безубыток, и поезжайте в отпуск! Вы это заслужили. В очередной раз повторюсь, что уровней цен среды мы не увидим еще несколько лет.
 
Нельзя не отметить вчерашнюю попытку Путина на петербургском экономическом форуме, «успокоить», и даже заманить ин. инвесторов. То ли я кретин? То ли Путин очередной раз стал «хорошим»? Но честное слово – противно уже! Ин. инвесторы – не «типичный житель РФ», верящий в пропаганду по «зомбоящику». Еще свежо в памяти их «кидалово» с выкупом ВТБ по цене IPO. 2 февраля (пик цен по ВТБ) в ущерб закону, Путин сделал выбор в пользу своей популярности. Сейчас Путин всего лишь – «хромая утка». Не легитимный президент (как минимум в Москве – пустые улицы мегаполиса на инаугурации – при результате 63.6%?), при летящих под откос цен на нефть (вчера Brent опустилась ниже 89$, цель ниже 45$). Предпочитаю играть «по тренду», даже когда еще никто не понял, что тренд УЖЕ сменился. Год назад (18 июня 2011г) на форуме «Антиселигер», пожимая руку Навальному, заметил ему, что пожимаю руку будущему президенту РФ.  Выражаясь биржевым языком, рекомендую «шортить Путина» и «лонгать Навального».


( Читать дальше )

Вчера появились технические намеки на разворот вниз с рекомендацией открывать стратегические шорты по «всем фронтам». Кроме того, начались аналитические комментарии о текущем походе на взятие мартовского максимума, и что аналитики, ожидающие 1000п в этом году это не увидят. Это типичная иллюстрация, что на коррекционных пиках (даже локальных) настрой большинства — ошибочен. Ставки сделаны, теперь будем следить за прохождением важных сопротивлений на падение, для подтверждения предположения. Сегодня будут представлены ожидаемые цели снижения на это лето. Поскольку весеннее падение длилось 2 месяца, от текущего снижения (без относительно значимых коррекций!!) следует ожидать не менее 2 месячной продолжительности, но более вероятно 3-3,5 месячной.
Индекс ММВБ.
На сегодня важным сопротивлением падению станет 233-часовая на 1345п, кроме того, там же располагается локальный ап-тренд с 24 мая. Пробитие этого уровня полностью подтвердит начало обвала ниже 1240п.


( Читать дальше )