Блог им. MarcusNGFX |Кривая доходности американских гособлигаций снова инверсная. Неужели рецессия?

В прошлом году, много хайпа сделала инверсная кривая доходности по гособлигациям США. Причина в статистике: в 7 случаях из 7 после инверсии начинается диверсия кризис в экономике США. Фондовый рынок падает, ФРС снижает процентные ставки, ликвидность в экономике увеличивается, цена на золото растет.

Но сейчас ситуация другая…

С октября месяца прошлого года кривая имела нормальный вид. На фоне заявлений главы ФРС и ожиданиям, что процентная ставка снижаться не будет длинные облигации показывали доходность выше коротких. С Нового Года, на фоне нефтяных войн и коронавируса, инвесторы начали искать более тихую гавань для инвестирования и т.к. 10+ летние гособлигации США были наиболее привлекательны деньги зашли в США, что привело к укреплению курса американского доллара.

Но это все история… что делать сейчас? На ближайший месяц стоит уменьшить долю рисковых активов в своем портфеле и больше обратить внимание на краткосрочные облигации и золото. Также уже сейчас стоит приготовиться к тому, что если произойдет падение фондового рынка США, новые быстрорастущие компании будут интересны для инвестирования т.к. будут торговаться по неэффективной цене.

Кривая доходности американских гособлигаций снова инверсная. Неужели рецессия?

 


....все тэги
UPDONW