Прошелся сегодня по отчетности МСФО топ-10 публичных российских компаний в целях определить, дорог или дешев наш фондовый рынок и есть ли куда сейчас инвестировать)

На самом деле компаний 11, я не смог никого исключить, хотя Аэрофлот этого заслуживал:)) Но в России не так много интересных компаний, кроме нефтегаза и банков, поэтому оставил.

В целом — это либо самые дорогие компании, либо компании с наибольшим оборотов торгов (значит, интересные), ну и немного субъектива.



Зеленым цветом помечены позитивные факторы:
— недооцененность: P/BV (капитализация / собственный капитал) меньше 1,0;
— сколько годовых прибылей компания стоит: P/E (капитализация / чистая прибыль) меньше 5,0;
— высокая рентабельность: ROE (чистая прибыль / собственный капитал) больше 20%;
— дивидендная доходность выше ключевой ставки (7,25%).

В целом, пару выводов:

1. Частные компании оцениваются рынком как правило дороже, чем компании с долей государства 50%+. К примеру, НОВАТЭК стоит в 4 раза дороже, чем «должен», а Газпром — в 4 раза дешевле.

( Читать дальше )

Всех приветствую.

Сегодняшний день я встречал в небольших лонгах Сбера и Газпрома. 
Сбер случайно остался, когда вчера закрывал шорт, 20 контрактов переборщил:)) А Газпром — это типа инвестиция, без плечей, может вырастет, брал по 12 400. Все куплено было через фьючерс.

Сбер с первых минут начал медленно, но последовательно падать, я усреднился) Когда подошли к 160 по акции, я понял, что стою не туда. Кто-то сегодня писал «Давно ударных дней не было», и я представил, как Сбербанк сегодня укатают на 3% и более)

Перевернулся, добавил шорт, еще добавил. И вот я стою с большим плечом в отвесно падающем Сбере:) На ударный день изначально это не было похоже, ведь обычно в «эти дни» большую часть движения проходят в самом начале, а Сбер потихоньку, но безоткатно скатывался.

РТС вышел из всем заметного треугольника вниз, поспекулировал и этим.

В общем, начальные -7 тыс. на открытии я успешно отыграл и быстро.

По опыту я понимал, что у Сбера все, сегодня шансов на отскок нет. Сколько ударных дней я видел, сколько я терпел их против себя:)) Знал — надо выключить терминал и закрыть шорт в конце дня.

( Читать дальше )