Инвестовизация, прошу прощения, не усмотрел, однако в выводах идет речь об авариях, что не совсем подразумевает упомянутое вами «внешнее воздействие».

fortis_, почему нет? в разделе «риски» есть упоминание. 

Почему нет упоминания атак на производственные мощности в Усть-Луге?
Как помнится было две, освещенные в СМИ

С таким мажоритарием, спасибо)

спасибо за столь развернутый анализ
необычная компания и может выкинуть фортелек 
я держу 

Инвестовизация, здравствуйте!
Хорошо разобрали — спасибо!
Подписался на ТГ но почему там нет самих текстов, а ссылки на Дзен? Неудобно, лучше всего, прямо в ТГ текст и возможность обсуждения в комментариях к нему.
Спасибо за таблицу с мультипликаторами, они за какой период? Надо бы их обновить, у ХХ повыше див доходность, а у Пози теперь явно всё нужно переоценить)
Да и Яндекс 44% рост в текущем году сможет ли показать?

Тимофей Мартынов, Диасофт, на мой взгляд, переоценен.

Инвестовизация, согласен
что мне нравится:

цп контракты 7 ярдов, капа 4,5 млрд
диасофт контракты 11 ярдов капа 47 ярдов

Тимофей Мартынов,
1.помимо Сбера есть и другие клиенты. А этот риск указан, как «конкуренты».
2. Я пока ориентируюсь на законтрактованную выручку.
3. там явно небольшие суммы.

Инвестовизация, да, на конец 2024 дебиторки в районе 500+ млн по трем компаниям

Я просто так, дополняю, чтобы был в курсе)

Для этого бизнеса просто норм ситуация когда платят в конце года или январе

Тимофей Мартынов, здесь анализ данных на 2024 год.

Есть еще пара рисков, к-е ты не отметил:

1. предположительно слишком сильная зависимость от сбера и стремление сбера делать все самостоятельно

2. 200 млн выручки на финейтив пришло в 24 году за счет продажи 600 тыс лицензий, в 2025 такое может не повториться

3. есть риск внутригрупповых оборотов, который мы не видим, пока не увидим отчет МСФО

«У Группы низкая долговая нагрузка. ND/EBITDA = 0,5»
Там дебиторка в конце года была больше долга.
Если в январе погасили, то кэша больше долга

Один чих в Белом доме и нет Хендерсона…

Александр Савин, в общем короткие выпуски ЕвроТранс можно брать. Но вообще рекомендую большую диверсификацию по эмитентам.

Спасибо, уделили внимание.
Вероятно в посте не понятно выразил свою мысль, то что в колонке с процентами, это не доля в портфеле, а подсчитанное увеличение доходности в день, если заменить офз на евротранс 

«А эти самые торговцы коврами -то ли армяне, то ли турки из Смирны – ходили к нему, потому что он умел с ними по-свойски договориться. Они, эти самые армяне, страшные мошенники, с ними даже еврей должен быть начеку. „
К. Чапек “ Исчезновение господина Гирша.»

Александр Савин, добрый день. По поводу налоговой оптимизации, согласен, я сам постоянно это делаю. Более подробно здесь: t.me/Investovization_official/479. Но лучше ее проводить в конце года перед закрытием налогового периода, когда уже ясна основная сумма прибыли, и какие активы наиболее просели. Кстати, при этом совсем необязательно заменять актив на другой, т.е. с тем же успехом можно просто снова купить теже ОФЗ.

Теперь по поводу замены 2ух летних ОФЗ на одно летние облигации ЕвроТранс. Понятно, что Вы берете больше риска ради небольшой прибавки доходности. Но т.к. бумаги ЕвроТранса короткие, вероятность, что их погасят успешно, — высокая, поэтому, думаю, что здесь рост риска не очень большой. Но с другой стороны, у Вас уже 40% портфеля вложено в ЕвроТранс, и Вы хотите еще больше увеличить там позицию. А вот это уже неправильно, рекомендую здесь большую диверсификацию. Я бы сам лучше купил облигации различных эмитентов, чтобы получать равномерные купоны ежемесячно.

Здравствуйте, спасибо за подробный разбор.
У меня есть идея купить облигации выпуска «ЕвроТранс2» с нестандартной логикой принятия решения о выборе выпуска. Может, найдется минутка, уделите внимание. Ссылка на пост: smart-lab.ru/blog/1110594.php.
Очень интересно услышать Ваше мнение о моем подходе.