На прошлой неделе все нервничали из-за возможных новых санкций, но вместо этого — переговоры. Интересно, Трамп заранее знал, чем все закончится или просто блефовал? 🤔 Может, были тайные звонки между лидерами — кто теперь разберет…

Но предугадать его ходы — все равно что пытаться угадать, куда прыгнет цена на нефть. Бесполезно! Лучше посмотрим, что сейчас с нашим рынком.

📊 Индекс Мосбиржи $MOEX
вырос на 8,5% за неделю — это много! Но если смотреть с начала года, то всего +2,4% (или +8,1% с дивидендами). То есть инвесторы пока не верят в долгий позитив и ждут у моря погоды. И их можно понять.

Что будет дальше?
🔹 Санкции пока не сняты — значит, ждать резкого ослабления рубля и роста экспорта рано.
🔹 Ключевая ставка вряд ли сильно упадет — а без этого экономике сложно восстановиться.
🔹 Иностранные инвестиции не вернутся, пока не ослабят санкции хотя бы для банков. Но шансов мало.

А если это просто пиар Трампа? Вполне возможно! Переговоры могут пройти формально и все останется как было. Зато он скажет: «Я же пытался!» — и оправдает отсутствие новых санкций.

Сейчас рынок и индекс $MOEX
лихорадит от новостей: санкции, переговоры, угрозы, внезапные прогрессы. Кто-то нервно скупает активы, кто-то сливает.

🔍 Что произошло за последние дни?

1️⃣ Трамп

Он дал 50 дней ультиматума потом сократил до 10.
Ввел 25% пошлины на Индию за торговлю с Россией — но сам же отправляет переговорщиков в Москву.

Итог? Шантаж не сработал. США вынуждены договариваться.

2️⃣ Китай: «Санкции? Не, не слышал»

Продолжает закупать российскую нефть, несмотря на угрозы. И будет закупать дальше.

3️⃣ Готовится встреча Путин – Трамп

Скорее всего, без Зеленского — Вашингтону выгоднее разговаривать напрямую с Москвой.

💥 Что будет с санкциями?

🔴 Жесткий сценарий (маловероятно)
— 100% пошлины на нефть → краткосрочный обвал рубля и рынка.
— Но! Китай и Индия найдут обходные пути — спрос останется.

🟢 Мягкий сценарий (более вероятно)
— Декоративные меры → нефть и рубль быстро отыграют панику.
— Акции внутреннего спроса (IT, ритейл, финсектор) укрепятся.

Пока все следят за визитом Стива Уиткоффа в Москву, давайте разберем реальные риски для портфеля и как не попасть на эмоциональные качели.

💣 Коротко о ситуации

🔹 Спецпосланник Трампа в Москве — но шансов на прорыв мало. Кремль четко дал понять, что ультиматумы не работают.
🔹 8 августа — крайний дедлайн для новых санкций (но возможно уже сегодня все станет понятно). Варианты:
— 100-500% пошлины на российский экспорт
— Блокировка активов госбанков за рубежом
— Давление на Индию/Китай (но они вряд ли прогнутся)

📉 3 сценария портфеля

1️⃣ Громкие санкции
— Нефть Brent скакнет к $90+ (но российская Urals — со скидкой 20%)
— Рубль 95-100 ₽/$

2️⃣ Санкции-пустышка
— Символические ограничения (персональные санкции + пару банков)
— Рынок вздохнет с облегчением:
— $MOEX
отыграет слабое падение
— Рубль может даже укрепится

3️⃣ Замораживание конфликта
— Искусственное перемирие для показухи Трампу. Сейчас обсуждают в СМИ воздушное перемирие. Это может удовлетворить Трампа и он не станет вводить санкции.

Сегодня завершились очередные переговоры в Стамбуле, и, кажется, появились первые звоночки возможного прогресса.

📌 Что произошло?

— Говорили на русском (в прошлый раз были переводчики) – уже легче.
— Украина заранее согласовала позицию с Германией, Италией и Британией.
— Турция активно участвует. Эрдоган держит связь с обоими лидерами, а МИД открыто заявил, что Анкара готова помочь.

💡 Что предложили?

🔹 По пленным
— Россия без условий готова отдать 6 000 тел погибших.
— Обмен «всех на всех» для тяжелораненых и солдат до 25 лет (минимум 1 000 человек).
— Процесс хотят сделать регулярным – это хороший сигнал.

🔹 По перемирию
— Россия предложила локальное прекращение огня на 2-3 дня – только чтобы забрать погибших.
— Украина хочет полное перемирие, но Москва пока не согласна (логично: зачем останавливаться, если идет летнее наступление?).

🔹 По саммиту Путин-Зеленский
— Турция очень хочет эту встречу.
— Украина предложила новые переговоры с 20 по 30 июня – возможно, готовят почву для высшего уровня.

Друзья, западный фронт дал трещину! Пока ЕС вводит 17-й пакет санкций, а Британия добавляет в черный список СПб биржу $SPBE
и АСВ, Трамп заявляет: «Хватит давить — будем договариваться».

Где пройдет линия разлома? И как это скажется на вашем портфеле?

💣 Кто под ударом в новом пакете?

🔹 200+ судов «теневого флота» — новые ограничения на перевозку нефти и товаров.
🔹 Регистраторы («Р.О.С.Т.», «Драга»), Сургутнефтегаз, депозитарий ВТБ $VTBR
— санкции Великобритании.
🔹 СПб биржаи АСВ — теперь в «черном списке» Лондона.

❗Главный удар — это логистика нефти и расчеты — но рынок уже частично это «переварил».

Раскол Запада
🔸 ЕС и Британия: «Санкции до победы!» (18-й пакет уже в работе).
🔸 Трамп: «Стоп. Давайте договариваться» (после звонка с Путиным).

Вывод, США и ЕС больше не едины — и это шанс для рынка перевести дух.

📈 Что это значит для инвесторов?

✅ Нефть и газ. Если санкции ударят по флоту, цены могут подрасти (выгодно $ROSN

Друзья, сегодня — день Х.

Стартуют те самые переговоры, которые рынки
$MOEX
ждали всю неделю. Состав российской делегации утвержден — и он говорит о многом. Давайте разбираться, кто эти люди и какие сигналы тут скрыты.

🔍 Кто в деле?

Российская делегация
— Владимир Мединский (глава делегации) — опытный переговорщик, знает украинский контекст.
— Михаил Галузин (замминистра МИД) — дипломат старой школы, эксперт по СНГ.
— Адмирал Игорь Костюков (ГУ ГШ) — редкий гость на международных встречах. Сигнал — военная повестка в приоритете.
— Генерал-полковник Александр Фомин (замминистра обороны) — отвечает за вооружения и логистику.

Украинская делегация
— Андрей Ермак (глава ОП) — правая рука Зеленского.
— Рустем Умеров (министр обороны) — ключевая фигура в вопросах безопасности.
— Дмитрий Кулеба (МИД) — лицо украинской дипломатии.

Вывод: оба состава — не «для галочки». Едут те, кто реально принимает решения.

💡 Что это значит?