arndey, У него же куплен вечный фьюч. Те деньги он захеджировал. Проценты по ОФЗ действительно в долларах изменятся в зависимости от курса. Тело будет спасено и сколько то прибавится
Dolgosrok, Сегодня фандинг 5 коп. Посчитайте сколько это годовых. Я обжегся на похожей схеме не понимая принцпов рассчета фандинга. И не хочу опять даже читать документацию. Еще раз — вы призываете к инструменту который невозможно спрогнозировать.
отсутствие статистики ( за ограниченный период) не является опровержением данной гипотезы.
тем более, что ставки за перенос ТОМ постоянно меняются.
по вашим данным во что в %% годовых обошелся фандинг по доллару за год?
Dolgosrok, «именно разница спота и фьюча» — ок, немного математики. Спот сейчас 88,35 фьюч мартовский 89,9. Разница 1,75 процента, делим на 57 дней до экспмрации и умножаем на 365. 11,2 годовых. Не ±1, а 11. Ваша конструкция очень хлипкая
Dolgosrok, многие так думали) в реальности, последние месяцы фандинг для покупцов отрицательный, и отъедает приличную сумму (от 3 до 10 копеек/день в среднем)…
Ig62, насколько понятно из документов Мосбиржи и формулы расчета фандинга, в случае с вечными фьючерсами фандинг — именно разница спота и фьюча, а не стоимость фондирования с учётом срока дальности.
Dolgosrok, Я хотел сказать о другом. Фандинг (в идеале) должен отслеживать ставку ЦБ (или близко к этому). Говоря о прошлом годе вы ориентируетесь на неестественное поведения фьюча. Почти все время бэквардация. При нормальном поведении рынка фандинг запросто может дойти до 16 годовых. И защита от девальвации будет весьма сомнительна. Так же не понятно сальдирование между облигациями и фьючом (не знаю). Но то же оптимизма не добавляет. Вы хе УК и должны думать о надежности а вашем примере все очень хлипко
Ig62, ваше предложение несёт больше риска. Например, при повышении волатильности или разной динамике фьючерсов ГО может сильно вырасти и не хватит обеспечения. «22 годовых» — в рублях. Такая позиция не защищает от девальвации.
Не тинькофф, во-первых, для этого около 5 тыс. руб. остаются не задействованными, в кэше. Во-вторых, при неблагоприятном развитии событий можно сокращать облигационную часть немного, поэтому нет необходимости довносить.
Stanis, такой статистики по вечным фьючерсам на мосбирже нет, поэтому данное утверждение невозможно подтвердить. А статистика за 2023й год говорит об обратном.
Добавлю немного на вентилятор. «Но в пределах +-1% фандинг может повлиять на результат.» — если вы считаете, что фандинг почти не повлияет на результат то зачем городить весь этот огород. На 90000 покупаем два вечных по вашей цене около 88 тыс. И продаем два годовалых фьюча по 98700. Куда не пойдет, все перекрывается. Через год 20 000 на кармане. 22 годовых