Последнее время всё чаще начали появляться посты о том, что неким предпринимателям или физ.лицам требуются деньги в качестве оборотных средств либо кто-то хочет закупиться долларами или на другие нужды. И в основном речь идет о том, что кредитные условия банков их не устраивают — речь идео о 20, 30%. Банковское предложение в 17 процентов уже некоторым кажется привлекательным o_O.

В общем для таких страждущих существует 100% рабочая и надежная биржевая схема в случае наличия в портфеле ликвидных акций. Итак, берется соответствующий нужным срокам фьючерс на имеющиеся акции и покупается на общую сумму имеющихся акций, сами акции одновременно продаются. Фьючерс торгуется с зашитой безрисковой премией, дивидендами и т.д., это потребует корректных расчетов, но в целом деньги, нужные прямо сейчас, получаются с доходностью, приблизительно соответствующей ОФЗ на данный срок экспирации фьючерса, т.е. на текущий момент ориентироваться можно на цифры от 10 до 8 процентов годовых.

В принципе эту схему можно использовать для получения дополнительного одного двух процентов годовых по акциям в случае депозита и надежного банка.

К минусам схемы можно отнести необходимость отслеживания ГО по фьючерсу, пополнения баланса в случае необходимости, потенциальное возникновение налоговой базы, а также не всегда есть ликвидность в стакане по дальним фьючерсам, что в принципе решается звонком к брокеру.

Сегодня получил разъяснение от брокера по одному важному моменту, который, как я считаю, следует знать всем.

Итак, деньги от продажи бумаг, которые вы получили в долг от брокера для шорта, оказывается вам не принадлежат и на счет к вам не поступают.

Поразмыслив, возможно логика в этом есть, поскольку зашортив бумагу, вы могли купить на эти деньги например ОФЗ или что-то в таком духе и брокер не смог бы получить прибыль. С другой стороны, сразу убивается идея некоторых видов арбитража между акциями на споте, поскольку комиссия сожрет весь положительный результат.

Спасибо за внимание.