Часто, инвестируя деньги в облигации люди не учитывают такую “мелочь” как ликвидность

Она зависит от количества продавцов и покупателей на рынке. Чем их больше и чем легче продать любой объём бумаг по рыночной цене, тем выше ликвидность.

В малоинтересных бумагах часто маленькая ликвидность и это доставляет большие проблемы.

Например, в ОФЗ всегда большая ликвидность и вы в любой момент можете продать бумаг на миллионы рублей практически не потеряв денег.

Возьмём ОФЗ 26243 и её стакан. Цена бумаги 777,22 рубля, в стакане заявки на покупку от 777,21 до 776,19 и суммарно заявок на 7к+ бумаг. То есть вы можете поставить заявку на продажу по рыночной цене хоть на 5000 бумаг и цена максимум спустится с 777,22 до 776,2.

На покупку там куда большее поле для разбега, заявок на продажу не на миллионы рублей, а на десятки-сотни миллионов. Даже в такой ситуации вы сможете купить бумагу с рынка максимум по 778,5 рублей.

Какая ситуация у меня в бумаге с малой ликвидностью:

Это предложение о досрочном погашении эмитентом своих облигаций и/или изменении размера купона

Возможность оферты всегда прописывается заранее при выпуске облигаций. Бумаги чаще всего гасятся по номиналу.

Во время оферты эмитент может:
⁃ Погасить весь выпуск полностью
⁃ Погасить выпуск частично
⁃ Поменять размер купона

Оферта позволяет эмитентам более гибко работать со своим долгом. Например, если компания понимает, что спокойно сможет погасить выпуск уже сейчас и не видит смысла платить проценты по долгу ещё несколько лет, то она гасит выпуск полностью или частично.

Оферта позволяет компаниям более гибко подстраивать свой долг под рынок. Если сейчас у нас ключевая ставка 16%, то условная облигация выпускается под 17%. Но если через 2 года, при оферте будет уже 8%, то компании не будет смысла продолжать платить столь большой процент так как на рынке средняя доходность уже значительно ниже. Также и наоборот.

Так, например, ГТЛК в седьмом выпуске RU000AOJW1P8 платила по купонам 14,75%, когда ставка была выше 10%, затем при оферте 27 марта 2017 снизила купон до 8,15 так как ставка была уже ниже, в марте 2021 КС была ещё ниже, поэтому снизили купон до 6,89%, но вот потом снова повысили до нынешних 10,98% из-за возросшей ключевой ставки.

Предыдущий пост

Ещё хотелось бы обсудить ту иллюзию, которую питают практически все участники рынка. Это несостыковка желаемого с действительностью и отрицание этого факта.

Большое число людей приходят на рынок и не имеют какой-либо цели. У людей есть чёткое представление, что на рынке сидят богатые дяди и зарабатывают миллиарды, но получается нестыковка, когда они начинают вкладывать пару тысяч рублей и пристально следить за тем как акция принесла им, например, 54 рубля.

В прошлом посту я писал про то, что люди, торгующие постоянно в плюс- это больше как погрешность, а не правило, но даже при постоянном плюсе без капитала мало что сделаешь. Допустим, человек заработает за год космические 40%, но у него было всего 100 тысяч рублей на счету или по 3333 рублей в месяц, не густо. Даже если у человека миллион, то это по 33 тысячи в среднем в месяц. И опять же, формируя свой портфель, не стоит смотреть на людей, которые делают невероятные результаты, это их профессия и, если вы не готовы к этому, то и ждать постоянной большой прибыли от торговли смысла нет.

Спустя не мало лет инвестирования пришёл к выводу, что для меня самой привлекательной и доходной является стратегия, которую опишу ниже. Имея стратегию, чётко понимаешь что тебе следует делать в тот или иной момент и не остаётся места для сомнений. Для удобства разбил на пункты:

1- Предпочтение отдаю акциям;
2- В акциях выбираю дивидендные истории крупных компаний;
3- Куда же без облигаций, но тут есть нюанс;
4- Вкладываю деньги без привязки к любым событиям (самый главный пункт);
5- Смотрю далеко вперёд.

Но прежде чем начать расписывать пункты (по посту на каждый пункт) я бы хотел сделать некое предисловие. Всё это моё субъективное мнение и с ним можно не согласиться (буду рад увидеть в комментариях).

Прежде всего хотел бы рассказать про термин, который описывает чуть ли не большую часть всего происходящего у нас в мире. Речь пойдёт про ошибку выжившего. Это мой вольный рассказ и в нём могут быть неточности, которые на суть никак не влияют.

Термин появился во время второй мировой войны.

Спустя долгое время всё же возвращаюсь к челленджу #pocket_money

Вновь учусь дисциплине и постановке целей.

В январе этого года я продал 850 акций Сбера примерно по 140, 45 акций Лукойл по 4000 или 300 акций РусАгро по 700 и многое другое. Тогда была уверенность, что будем брать квартиру, но в итоге не состоялось и я переложил освободившиеся средства в облигации, чтобы спалось лучше и получать всё же доход.

Время показало, что я прождал год просадки и продал перед самым взлётом. В очередной раз убедился, что не стоит менять свои цели на ходу, а идти к ним не смотря ни на что.

Сейчас дошёл до челленджа.

Мне будет куда проще считать это первой неделей участия.

Задача: каждый понедельник пополнять брокерский счёт на 500 рублей и покупать актив на эту сумму.

Покупаю всё на ИИС, чтобы точно не трогать эти средства и для получения налогового вычета.

И так пополнял понемногу счёт и докупал бумаги, но нигде про это не писал.

Держу бумаги, которые платят дивиденды (ВУШ также планирует объявить о первых дивидендах этой осенью):