Блог им. AlgorithmicTrading |Усреднение как способ лучшего входа или как не потерять капитал

Усреднение средней цены позиции – это отличный инструмент в умелых руках и путь к катастрофе при неправильном обращении. Усреднение – вход в позицию частями при движении актива. Например, вы хотите инвестировать 10000 в акцию Эппла. Но вы не входите сразу всей суммой, а инвестируйте в три захода: 35% сейчас, 35% при коррекции цены на 10% и 30% при коррекции на 20%. То есть вы закладываете возможность того, что цена двинется против вас, но не более определенной суммы.

На графике видно: вы вошли по 220, потом по 200 и потом по 175. В первом случае вы купили 16 акций, во втором 17 и в третьем 17, итого 50 акций. И средняя цена входа получилась 197,9$. Это ваша точка безубыточности позиции.

Усреднение как способ лучшего входа или как не потерять капитал


В усреднении может быть и четыре шага и более. И усредняться можно и при движении вверх.

Для усреднения важно соблюдать следующие условия:

  1. У вас должен быть особый взгляд на этот актив, либо бычий, либо медвежий. Если у вас бычий взгляд и цена начинает падать из-за новостей, которые меняют ваш взгляд, то из такой позиции надо выходить с убытком.
  2. У вас должен быть план входа. А именно где и по сколько покупать (продавать) актив.
  3. У вас должен быть план выхода. Где вы выходите и при каких обстоятельствах.
  4. У вас должен быть под контролем общий уровень риска и капитала для этой позиции. Если это 10000, как в нашем примере, то не инвестируем больше, даже если очень хочется докупить.  Если стоп на отметке 30% — то надо выходить, когда доходите до отметки.


( Читать дальше )

Блог им. AlgorithmicTrading |Потерять деньги слепо следуя чужим рекомендациям

Нельзя слепо верить рекомендациям, советам, сигналам и прочим призывам вложить часть вашего капитала куда-то. И причины очень простые, хотя трейдерв и инвесторы все равно продолжают это делать:

 ⛔    Вы не знаете глубинной причины, почему надо сюда входить. Вы не можете ответить на вопросы зачем и почему, даже если сигнал пришел из алгоритма трейдера технаря или от Баффета. Они проводили (а может и нет) изучение и анализ этой сделки. Это все равно что бежать по минному полю, не понимая до конца куда и главное зачем.

 ⛔        Вы не знаете, где и когда на самом деле надо выходить. Например, видите красивый призыв шортить Алросу, зашли и акция полетела вниз. Трейдер пишет цель -20% от точки входа. На отметке -17% цена останавливается и улетает вверх. У вас убыток, а у советчика либо прибыль, либо ноль. Либо он ввобще перевернулся в лонг. Он сообразил и перевернулся. Это его сделка.

 ⛔      Вы не знаете, как долго в ней надо сидеть. Иногда волатильность спит и ничего не происходит. Вы купили актив, а он проседает по чуть-чуть. Через месяц вам надоело, и вы ее закрыли. А еще через месяц триггер волатильности сработал и цена улетела в космос. Или наоборот, ваш советчик просидел в сделке 5 минут, закрыл позицию и уехал друзьями пить пиво, забыв об этом написать. А вы с позицией в портфеле.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW