Нефтяные котировки продолжают колебаться на фоне противоречивых тенденций на мировом рынке. С одной стороны, опасения замедления экономики Китая и снижения спроса на нефть оказывают давление на цены. С другой стороны, действия ОПЕК по сокращению добычи поддерживают котировки.

По данным JPMorgan и Barclays, прогнозы роста ВВП Китая на 2023 год были снижены до 4,5-4,8%. Это вызывает опасения, что вторая по величине экономика мира будет потреблять меньше энергоресурсов. Китайский импорт нефти в июле упал до минимальных за полгода уровней.

В то же время добыча нефти в странах ОПЕК+ в июле сократилась до 27,8 млн баррелей в сутки. Саудовская Аравия и Россия заявили о продлении ограничений на добычу, чтобы поддержать баланс спроса и предложения.

Таким образом, с одной стороны, растут риски переизбытка нефти на мировом рынке из-за замедления Китая. С другой стороны, ОПЕК старается не допустить обвала цен своими действиями.

Пока неясно, какие факторы перевесят. Очевидно, что volatility на нефтяном рынке сохранится. Котировки будут реагировать на любые новости об изменении спроса или предложения нефти. Рынок остается неустойчивым и расколотым между медвежьими и бычьими факторами.

⛽️ Нефтяной рынок: что ждет инвесторов дальше?

На этой неделе мы наблюдали значительный рост цен на нефть. Бочка Brent подорожала до $105, а WTI — до $97. Что послужило причиной ралли и стоит ли ждать продолжения восходящего тренда? 🤔 Давайте разберемся.

🔼 Причины роста

Как мы отмечали ранее, основными факторами послужили:

1⃣ Сокращение предложения

— Саудовская Аравия 🇸🇦 продлила сокращение добычи на 1 млн барр./сутки до августа

— Поставки из России 🇷🇺 упали до 6-месячного минимума

— Запасы в плавучих хранилищах 🛳️ снизились на 2,2%

2⃣ Рост спроса

— Улучшился спред сырого крэка ⚙️, стимулирующий спрос от НПЗ

— Импорт Китая 🇨🇳 достиг максимума за 3 года

3⃣ Экономические факторы

— Рост индекса PMI промпроизводства 🇺🇸

4⃣ Технические факторы

— Пробой 200-дневной средней ускорил рост

— Спред крэка на максимуме с марта

💰 Кому выгоден рост?

Рост цен на нефть положительно сказался на акциях нефтесервисных и добывающих компаний.

Более чем на 2% выросли Haliburton 👷, Occidental Petroleum, Hess Corp, Diamondback Energy, Valero Energy, Marathon Petroleum.

Внимание на рынках: события недели 24-28 июля

Предстоящая неделя обещает быть насыщенной на события для фондовых рынков. Рассмотрим подробнее, что ожидает инвесторов в период с 24 по 28 июля.

Отчетность компаний

Отчетный сезон продолжается. На этой неделе свои результаты представят такие гиганты, как Microsoft, Alphabet, Visa, Meta Platforms и Amazon. Их отчеты могут существенно повлиять на настроения инвесторов и динамику индексов.

Особого внимания заслуживают цифры Meta Platforms — многие ожидают продолжения падения рекламных доходов компании на фоне усиливающейся конкуренции. Также в фокусе будут результаты Amazon — они покажут текущее состояние потребительского спроса.

Макроэкономика

В понедельник выйдут данные по индексам PMI в производственном секторе США и сфере услуг. Эти опережающие индикаторы важны для понимания экономической ситуации.

Главным событием недели станет заседание FOMC и решение ФРС по процентной ставке. Рынки ожидают повышения ставки на 0.5%. Более агрессивный шаг вверх может негативно сказаться на настроениях инвесторов.