Блог компании Иволга Капитал | Как сберечь нервы для заработка на фондовом рынке. Или правило 1%

Чем дольше мы занимаемся управлением активами, тем меньше ищем в этом процессе скрытых смыслов и больше полагаемся на несложную дисциплину.

Сегодня в нескольких штрихах о «правиле одного процента».

Это когда вы не можете одномоментно совершить операцию больше, чем на 1% от суммы вашего счета. Мы вовсю применяем это правило в портфеле Акции / Деньги. Но неявно применяем намного шире (т.е. повсеместно).

Могут быть вариации. В портфеле ВДО мы публикуем сделки по понедельникам и размываем каждую из них на 0,5%-1% от активов портфеля на всю неделею (по 0,1-0,2% в день).

Можно еще продавать или покупать что-либо (лучше – менять всю структуру портфеля) не более чем на 1% от общей суммы в течение какого-то времени. Например, выходить из акций не быстрее, чем на 1% от активов в час. Если очень не терпится – хоть в 5 минут. Но всё же 1%-ными частями.

Почему это важно? Ваши потери на фондовом рынке – это, скорее всего, чей-то заработок на ваших же эмоциях. Эмоция требует реакции без обдумывания. Страшно – продавай, выгодно – покупай.

Но любая сильная эмоция или идея, если ее не накручивать (алкоголем, жаркими обсуждениями или бессонницей) активно действует на наш мозг не больше пары минут. А ее последствия могут быть крайне долгосрочными.

Правило 1% позволяет не избежать незрелых решений (они, вообще, неплохое подспорье в поиске нового), а минимизировать их результат. Да, положительный результат тоже. Но тут достаточно помнить, что «биржа никуда не убежит».

В наших публичных портфелях мы очень консервативны. У сапера на большой сцене всего 1 шанс на ошибку. И просто без большого труда обыгрываем бенчмарки, с которыми эти портфели соревнуются.

Наши собственные инвестиционные операции несколько результативнее. И сложнее, в первую очередь эмоционально. Некоторыми из них мы тоже делимся в телеграм-канале. Так, в конце 2022 – первой половине 2023 года публиковали длинную серию сделок по покупке валюты. И затем ее продаже.

Не будь в этих операциях «правила 1%», мы бы давно растеряли и нервы, и деньги.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.