Мы дополнили таблицу премий таблицей дисконтов. В правом столбце – разница в доходности между данной облигацией и средним значением для ее кредитного рейтинга. Здесь наиболее ликвидные бумаги с рейтингами не ниже ВВ- и не выше А и дюрацией от 0,5 до 3 лет. Премия или дисконт к рейтингу не менее 0,5%. Облигации, входящие в портфель PRObonds ВДО, выделены цветом.
Отдельно отметил бумаги с рейтингами ВВВ — и ВВВ и премией к своему рейтингу более 1%. Как наиболее интересные при прочих равных.
Например, 1 и 3 позиция списка Лаймзайм 03 и 02 имеют доходность по таблице 16,7 и 16,4, соответственно. Премии у них 3,3 и 3,0 п.п., соответственно. Кредитный рейтинг равный по ВВ-. Отсюда 16,7-3,3=13,4 и 16,4-3,0=13,4. А дюрации у бондов разные 1,78 и 1,44.
Вы хотите сказать, что дюрация и доходность облигаций никак не связана?