Данный вопрос был задан подписчиком с
мартлаб премиум в нашем чате, поэтому я решил подробно расписать сценарии.
Сразу оговорюсь, я обсудил этот вопрос с экспертами, и никто до конца не понимает точных последствий. Поэтому то, что вы прочтете ниже, не является совершенно точной информацией.
Что такое НКЦ? По сути расчетный банк по валютным операциям на Московской бирже.
Во-первых, блокировка НКЦ, как минимум, означает, что Европа не сможет платить за газ в рублях. А также не ясно, как Европа будет платить за нефть.
Во-вторых, санкции ЕС означают отключение от евро-расчетов. Но как отмечают наши собеседники, США как ни странно в этой ситуации действуют более адекватно. Так что санкции ЕС еще не означают, что санкции автоматически вводят США (что распространяется на расчеты в долларах).
Таким образом,
базовое допущение наших собеседников — это то, что санкций против НКЦ не будет. Потому что это заморозит возможность осуществление любой международной торговли.
Что будет, если санкции все-таки введут?
Рассмотрим на примере Альфа-Банка, который попал под санкции:
Валюту, которая есть у меня в Альфе, я могу продать по внутреннему курсу Альфы, то есть:
56,6 рублей за евро
53 рублей за доллар
При том, что наличный доллар в обменниках сейчас покупают по 66, а евро по 73,50. На бирже курс доллара составляет 59,40. Таким образом конверсионные потери составляют 11% по сравнению с биржей и 20% по сравнению с наличной валютой.
Перевести эти деньги на брокерский счет Московской биржи я не могу, потому что даже во внутренних валютных переводах участвует иностранный банк-корреспондент.
Таким образом, даже в самом худшем сценарии вероятно нам дадут перевести валюту с брокерских счетов в рубли, по невыгодному курсу.
Тем не менее, возможная блокировка НКЦ не означает автоматическую блокировку валютного счета брокера. Все-таки НКЦ — это клиринг, расчеты, а не хранение валюты на собственном корсчету. Поэтому даже в случае блокировки НКЦ, теоретически, возможность вывести валюту через несанкционного брокера должна остаться. В то же время, если вы непосредственно сегодня совершаете валютные операции на Мосбирже, по логике в этот момент ваши деньги должны проходить через НКЦ на время расчетов.
Лично
я не храню валюту на брокерском счете, потому что не вижу в этом смысла — на эту валюту на бирже ничего не купить, доход не получить. Для валютных спекуляций вполне подходит фьючерс на доллар-рубль, расчеты по которому происходят полностью в рублях.
Безопасная схема, которую я использую, заключается в том, чтобы купить дешевую валюту на Московской бирже, перевести ее себе с брокерского счета на банковский счет, а потом SWIFT переводом отправить на свой счет в зарубежный банк.
Использовать данную схему в Тинькофф для покупки евро я не могу, т.к. банк-корреспондент Райффайзен отключил Тинькофф от расчетов в евро.
разница в восприятии некомпетентных людей.
в их представлении вы отдаете в залог валюту, за это брокер вас КРЕДИТУЕТ рублями (естественно под некий %), а вы уже эти рубли используете в качестве ГО.
По факту это, конечно, совсем не так.
по факту вообще не так.
Потому что:
1. Не брокер, а НКЦ
2. Не кредитует, а учитывает размер вашего валютного обеспечения в рублях по курсу с дисконтом.
3. Дает возможность использовать пересчитанное в рубли обеспечение в качестве ГО.
1. НКЦ с клиентами не работает
2. Кредитует, потому что даже отрицательная вармаржа тоже не требует платы за кредит овернайт.
3. Не только ГО но и вармаржу. То есть это полноценный кредит под залог и по нулевой ставке.
ты же расчеты все в рублях делаешь
поэтому тебе приходится платить брокеру % за кредитование рублями под залог этих долларов
Помню дисконт у айти было 92%, слегка подбешивало отсутствие этих 8% средств. Брокер за ГО в баксах на срочке ничего не берет, но надо чтобы рубли были на покрытие отрицательно вариационки.
То есть услуга бесплатна, ничего не платил брокеру.
Пользовался ею много лет.
Сейчас по понятным причинам (продал баксы по 100), эта услуга не требуется.
Можно ли баксы использовать как ГО для фондового рынка — не знаю, но думаю, что нет.
smart-lab.ru/blog/810472.php
youtu.be/dg2kcvjMMSI?list=PLyNZZdOnmn04wRK5x4ry8SDbIAl2dFRUO
Вариант того, что всё вернётся «как было» можно даже не рассматривать, как фантастичный.
Это почему еще вдруг??
согласно директиве-разъяснению комиссии ЕС своим импортерам фактом оплаты считается поступление валюты (евро) на счет в ГПБ и подача поручения на ее конвертацию в руб (с ним все сложнее но это почти гостайна, коммерческая точно).
А понимании же указа ВВП и дейсвующего в рамках него Газпрома моментом оплаты считается зачисление руб на р\с Газпрома в ГПБ....
НКЦ, его корсчета, санкции к отношении него тут как-бы не причет, ГПБ может и внутри себя конвертить валюту и иными способами исполнить поручение на конвертацию, вопрос почем??? (и на ком курсовые разницы повиснут)
не будет конвертации тогда
Права голоса — нет.
Прямого и автоматического права на получение дивидендов — нет.
Права продать — нет.
И мы должны считать это ценными бумагами?
Это пфи, псевдо фантики, от псевдо брокеров и псевдо биржи. Фуфел от мошенников.
Мы на риски СПб как эмитента не подписывались
Можно купить Гонконг например, или ту же Америку через DMA. Можно гонять краткосрочные идеи, и успевать выскакивать, чтобы не брать лишний риск. Можно держать юань вместо бакса на крайняк.