Блог им. OlegDubinskiy

Про инфляцию: изучают динамику % ставок и роста денежной массы, но забыли о нормах резервирования. ЦБ РФ уменьшает нормы резервирования с 1 10 2021г. (ускорит инфляцию).

Сейчас многих беспокоит рост инфляции, при оценке инфляции смотрят на динамику % ставок ФРС, ЕЦБ и национальных ЦБ, на динамику роста денежной массы. Но мало кто вспоминает во влиянии норм резервирования на инфляцию.

Норма резервирования – это сумма резервов, которые банк должен удерживать, а не выдавать ссуды. Чем выше резервные требования, тем меньше денег банк потенциально может ссудить, но эти избыточные денежные средства также предотвращают банкротство банка и укрепляют его баланс.

Когда коэффициент резервирования увеличивается, это считается сдерживающей денежно-кредитной политикой, а когда он снижается – экпансионистской.

Пример

В качестве упрощенного примера предположим, что Федеральная резервная система установила норму резервирования равной 11%. Это означает, что если у банка есть депозиты в размере 1 миллиарда долларов, он должен иметь 110 миллионов долларов в резерве (1 миллиард x 0,11 = 110 миллионов долларов) и, следовательно, может выдавать ссуды на общую сумму 890 миллионов долларов.

Теперь предположим, что центральный банк хочет сделать свою денежно-кредитную политику несколько более экспансионистской и стимулировать увеличение объемов кредитования для стимулирования экономической активности. Для этого коэффициент резервирования снижается до 10%. Теперь банк с 1 миллиардом долларов на депозитах должен сэкономить 100 миллионов долларов и может предоставить ссуду 900 миллионов долларов (в отличие от 890 миллионов долларов).

ЦБ РФ вправе уменьшать или увеличивать процент средств, подлежащих депонированию, в зависимости от экономической ситуации в стране. Если есть необходимость увеличить объемы кредитования экономики, то ЦБ РФ снижает процент резервирования до минимальных значений – 0,5-2%. Но необходимо учитывать, что со снижением процента резервирования до минимальных значений, увеличивается объем безналичной денежной массы в экономике и начинает работать эффект мультипликатора, тем самым разгоняя инфляционные процессы. Если необходимо сократить безналичную денежную массу в экономике, а также снизить объемы агрессивного кредитования банками своих клиентов, то ЦБ РФ поднимает процент резервирования до максимальных значений – 5-10%.

Банк России с 1 октября 2021 года снижает обязательные резервные требования (это ускорит инфляцию) и устанавливает коэффициенты для расчета резервируемых обязательств кредитных организаций одновременно со вступлением в силу Положения Банка России от 11 января 2021 года № 753-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».

Для нейтрализации роста величины резервируемых обязательств, рассчитанных в соответствии с указанным Положением, нормативы обязательных резервов снижены:

на 0,25 п.п. по всем обязательствам в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией, небанковских кредитных организаций — до 4,5%;

на 3,75 п.п. по обязательствам перед юридическими лицами — нерезидентами в валюте Российской Федерации для банков с базовой лицензией — до 1,0%.

 

 

С уважением,

Олег.

★2
12 комментариев
Ну и хорошо, акции еще выше будут.
avatar
Четко. Прибыли банков еще вырастут:)
А рост инфляции будет жрать мою ипотеку, бгг:)
avatar
Одновременно ЦБ поднимет нормы резервирования по потребкредитованию. Так что надо считать в комплексе.
avatar
Все это интересно. Но по сути. Имеет банк 10руб. К примеру. Разгон инфляции. А у нас она сейчас более 50%. Отдав заемщику 10р. Через год получает 12. Инфляция съедает деньки банка. По сути убыток три рубля. И все эти байки как много банки заработали. По факту болтология.  От чего в 90 были крушения банков. Из за бешенной инфляции. Как ни крути. Инфляция свыше 10% это смерть экономике. Да круто. Оборот денег. Но сама денежная масса обнуляется. Сколько там сбербанк заработал. А по факту ушел в минус. А обслуживание бизнеса тоже растет. Например мои услуги подорожали от 30 до 50%. И так везде. Так что народ. Поакуратнее. Сейчас самое слабое звено. Именно банки.
avatar
дадашов фархад, у нас инфляция по потребительской корзине в целом далеко не 50%, намного меньше.
avatar
дадашов фархад,
но не сбер: Сбер за уши вытянут, если что
avatar
 А про акции выше. Согласен. Выше. Но когда все сыпется. Там не до выше. Сейчас бешенная закредитованность. Мне даже страшно становится. Наши экономисты все видят. И вопрос. Зачем им это. Цель. 
avatar
Ну причем здесь нормы резервирования или денежная масса. Причина инфляции в РФ вполне очевидна — девальвация рубля и снижение предложения отечественных товаров. Вина лежит на Минфине и ЦБ.
avatar
Олег, банки размещают резервы на депозитах в ЦБ, ключевая ставка минус 1 процент, если овернайт. То есть 5,5%. Так что там немного утилизируется.
И, кроме того, само по себе увеличение свободных средств в банках не заставит их выдавать кредиты под более низкий процент. Ну или под сильно более низкий.
avatar
DrugGoracio,
Крпдитные ставки ьудут расти.
В пятницу ЦБ РФ повысит ставку, отсюда рост % ставок по кредитам.
avatar
Олег Дубинский, тогда уменьшение резервов, это не про инфляцию. Это Сбер и компания пролоббировали, чтоб прибыль увеличить. У них убытки по их экосистемным проектам — надо как-то заретушировать отчетность, а то как-то перед пацанами неудобно) Опять же, прибыль прямиком в бюджет пойдёт, как налоги и дивиденды… Плюс надо показать KPI для вознаграждения всего персонала: от топов до операционистов. В общем, конъюктурщина, но маловредная.
С другой стороны, если они рискуют и вбухивают прибыль в экосистему — могут и рублем своим ответить. Ну я про топов. А то, если эти вложения выхлопа не принесут, а такое возможно — никто ж бонусы у пацанов не отнимет…
avatar
DrugGoracio, возможно, так и было.
avatar

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн