Блог им. OlegDubinskiy

Изменения в индексном портфеле, чтобы шёл лучше индекса

Более 90% фондов идут хуже индекса.
При этом, в индексе есть и растущие, и падающие компании (и по капитализации, и по весу в индексе).

Алгоритм для обсуждения (сырой, смысл — в идее).
Индекс Мосбиржи — это на сегодня 44 компании.
Для всех 44 компаний считаем вес в % на день расчёта плюс умноженное на 2 изменение веса в индексе за последний год.
Выкидываем компании с весом менее 0.5%.
Веса тех компаний, которые остались, пересчитываем в пропорции, чтобы ИТОГО получить 100%.

Можно придумать и много других аглоритмов.
Смысл: увеличить вес компаний, которые в индексе растут и уменьшить вес компаний, которые в индексе падают.

Те, кто быстрее рос, часто и быстрее падают на коррекции.
Точка входа — это совсем другой вопрос, не в этом посте.

Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.
    ★1
    8 комментариев
    Описанное — это по своей сути версия моментума.
    Только считаем не изменения цены, а изменения доли в индексе.

    avatar
    kachanov, да, конечно, изменение доли в индексе.
    Почему считаете что у результате таких манипуляций портфель будет лучше индекса? Индекс тоже перетряхивается, нужно и портфель тогда корректировать = комиссии, налоги.
    avatar
    Proton, смысл в увеличении веса растущих компаний и уменьшении веса падающих компаний. Можно перетряхивать редко (раз в год или квартал — как кому удобнее). Комиссии — это уже вопрос тарифа, брокера,…
    Если человек держит индексный портфель, ему тоже придётся перетряхивать по индексу.
    Олег Дубинский, понятно. Тогда это портфель приближенный к индексу. И остается вопрос в определении растущих/падающих компаний.
    avatar
    Proton, по изменению веса в индексе за год определяем, растёт или падает
    Олег Дубинский, разве это не получится «зеркало заднего вида»?
    avatar
    Proton, часто рост и падение компаний — долгосрочные: сильные растут, слабые уходят.

    теги блога Олег Дубинский

    ....все тэги



    UPDONW
    Новый дизайн