Блог им. OlegDubinskiy

оценка риска в рубле, динамика CDS

Креди́тный дефо́лтный своп (credit default swap, CDS)
покупают для страхования риска невыполнения обязательств.
CDS на российский гос.долг сильно рос с середины с марта.

На графике — CDS на 5-летние еврооблигации РФ. 1 б.п.=0,01%.
За месяц рост с 0,85% до 1,17% от суммы долга.
Фактически, CDS — это оценка суверенного риска.
Советую обращать внимание на изменения CDS.
оценка риска в рубле, динамика CDS


CDS — это индикатор риска
по инструменту, по базовому активу.

Санкции против гос. долга отыграны до их выхода.
Сейчас CDS стабилизировался,
рубль движется в коридоре около 75 — 78р. (думаю, нижняя граница уже не 72,8). 

Если вдуматься, в санкциях на первичное размещение гос. долга ничего страшного нет.

С уважением,
Олег.

★1
18 комментариев
какой тикер cds на россию втредингвью?
Константин Дубровин, на тредингвью нет такого
Константин Дубровин, CDS -это просто офз. на investing .com есть CDS на Россию. 5летние, 10 летние, 15летние
avatar
Мурен(а), CDs, это обратная функция от офз…
тех анализ однозначно показывает уровень 84+, ну по моему скромному мнению… видите ли какие тигеры в этом направлении? в ближайшей перспективе
Я бы не придавал значения. Разве у России много валютного госдолга? Сейчас не 1998 год вроде бы. Ну а по ОФЗ дефолт практически невозможен. Фантиков вам допечатают с горкой.
avatar
Michael, CDS — это как индикатор риска.
Не будет ли такого, что до 14 июня американцы попробуют закупиться ОФЗ по самые помидоры? Напоследок, так сказать. Сбросить-то потом всегда успеют
avatar
ruswind, запрет только на участие в первичных размещениях, на вторичке покупать новые выпуски никто не запрещает. При необходимости откроют какие-нибудь дочки в европейских юрисдикциях (если они ещё не открыты где-нить в Люксембурге) и будут они покупать на первичке как прежде.
avatar
Merval, да.
рубль движется в коридоре около 75 — 78р. (думаю, нижняя граница уже не 72,8). 
Это будет так, если нефть не уйдёт на 70-75 баксов, а вот я бы не поручился, что такой ценник по нефти мы не увидим к лету.
avatar
Merval, в нефти возможно всё. Может быть и такой сценарий.
Сэр Айван, 117 б.п.× 0,01 = 1,17%.
1,17% потому, что столько готовы платить.
Как и любая сделка, компромисс между покупателем и продавцом.
Скан графика — в посте.
В данном случае CDS явно накупили на военных слухах, т.е. это не инсайдеры, а паникеры, против которых выгодно играть. Рубль ближайшее время должен существенно укрепиться за счет ухода неопределенности в отношении санкций и Донбасса -  и то и другое оказалось пшиком. Индекс РТС очевидно тоже сильно вырастет.
avatar
Сэр Айван, да, упал до 111,82.

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW