ВТБ :замена валютных субордов на рублёвые

ВТБ 
объявил о начале процедуры замены 8 выпусков вечных валютных субординированных облигаций на вечные рублевые бонды,
чтобы соответствовать новым требованиям ЦБ по регулированию открытой валютной позиции.

Для того чтобы восемь выпусков ценных бумаг, номинированных в долларах и евро, перевести в российскую валюту,
за эти изменения должны проголосовать три четверти держателей каждого выпуска.
Если не наберётся 75% голосов, можно будет менять тем, кто согласен, индивидуально.

Чтобы держатели бондов согласились на конвертацию,
банк предлагает инвесторам наиболее высокую доходность из возможных — ключевая ставка ЦБ плюс 5 п. п.

Банк ВТБ приступил к рублификации восьми выпусков бессрочных субординированных облигаций, номинированных в долларах США и евро.
Официальная причина, так объясняет ВТБ.
Такой шаг продиктован изменениями в валютном регулировании,
вступившими в силу в 2024 году.
Согласно новым требованиям Банка России,
банки должны ограничивать влияние валютных колебаний на базовый капитал.
В рамках этой реформы появилась возможность перевести бессрочные субординированные инструменты в рубли
с привязкой к ключевой ставке — но только до 30 июня 2025 года.

По словам первого зампреда правления ВТБ Дмитрия Пьянова,
предложенная банком рублификация выгодна как для самого эмитента, так и для инвесторов.
ВТБ снижает валютные риски, а держатели ценных бумаг получают рублевые инструменты с доходностью на уровне КС+5 п.п.
При текущем значении ключевой ставки (21%) это составляет 26% годовых.

Процедура включает внесение изменений в эмиссионную документацию:
замена валюты номинала на рубли по официальному курсу ЦБ и установка плавающей купонной ставки.
Для одобрения изменений требуется согласие не менее 75% владельцев каждого выпуска.
Голосование по всем выпускам пройдет с 21 по 30 мая 2025 года.
Участие возможно через брокера или депозитарий.

ИСТОЧНИКИ

www.kommersant.ru/doc/7714219
news.mondiara.com

Думаю,
ВТБ хочет уменьшить валютную позицию по 2 причинам:
-   уменьшение валютных рисков,
-   девалютизация, в соответствии с требованиями ЦБ РФ

Предлагаю обсудить причины

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.