Новости рынков |ФСК в ближайшие годы ожидает стагнации прибыли и выручки при существенном росте долговой нагрузки.

ФСК  в ближайшие годы ожидает стагнации прибыли и выручки при существенном росте долговой нагрузки.

По данным “Ъ”, Федеральная сетевая компания (ФСК; подконтрольна «Россетям») в ближайшие годы ожидает стагнации прибыли и выручки при существенном росте долговой нагрузки. Главная причина — инвестиции в расширение сетей для БАМа и Транссиба. Хотя окончательной ясности с источниками финансирования строительства этих электросетей пока нет, по словам собеседников “Ъ”, наиболее вероятно, что ФСК придется строить их на собственные и кредитные средства. Это, в свою очередь, может довести соотношение долг / EBITDA компании свыше 3 к 2024 году. По мнению аналитиков, высокая долговая нагрузка в перспективе скажется на возможности компании распределять прибыль в виде дивидендов.

https://www.kommersant.ru/doc/4703311

Блог им. romanranniy |Портфель от 09.03.2018

В портфеле произошли изменения, продал ФСК

 

Причины:

— Очень высокий уровень ММВБ требует наличия как можно большего количества ден. Ср.

— Текущая див. доходность 8%, это не очень мало, но и не очень много особенно если учесть что текущая ставка 7,5%(хотя ОФЗ об этом как будто не знают и торгуются с доходностью в 6%)

— Сначала хотел продать только часть и оставить как дивидендную идею, но сравнив с другими идеями понял что ФСК будет белой вороной, так как потенциальная доходность у них намного выше.

— Нет уверенности что в следующем году ФСК покажет существенный рост прибыли

— Ждать раскрытия фундаментальной стоимости можно долго. ММВБ скорее всего ещё несколько раз успеет скорректироваться до этого.

— Недавно покупал облигации Бинбанк БП2 с доходность 8,5%(за вычетом комиссий), банк находится на санации у ЦБ а до погашения оставалось 44 дня. Не вижу смысла держать акции с див.дох 8% когда можно купить достаточно надёжные облигации.

 



( Читать дальше )

Блог им. romanranniy |Мой портфель 13.11.2017

Как я и обещал решил публиковать свой портфель, был вопрос раскрыть его полностью или создать с нуля постепенно добавляя акцию за акцией, я выбрал второе, буду добавлять только те акции которые у меня в портфеле и в том же количестве.

 

Должен сказать что акций у меня много и покупались они в разное время на разных идеях, поэтому добавлять в свой публичный портфель буду только то что сейчас стоит дешевле чем я покупал либо то что я до сих пор считаю очень привлекательным для покупки и они есть у меня в портфеле.

Небольшое описание портфеля: портфель собран из акций которые недооценены рынком по фундаментальным показателям P/E, P/BV, P/FCF + должна быть идея для переоценки стоимости.

Портфель будет высоко консервативным без использования плечей и с большим количеством акций.

В обзорах буду описывать почему я считаю данную акцию дешевой и на какую идею я рассчитываю.

 

Первая идея о которой хочу рассказать давно всем известна это многострадальная ФСК брал по 0,1683 занимают примерно 3% от портфеля



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW