Каждый раз, когда вы влетели с плечом и получили маржин колл или даже просто «поймали лося» на свои собственные деньги, найдётся умник, скажем, из Пульса или с форума Смартлаба, который заявит вам: «Да ты сам(а) виноват(а), не соблюдал(а) риск-менеджмент!». Умник может быть и прав в этом суждении, но тут есть фундаментальная проблема: скорее всего он просто хочет показаться умным, а про то, как именно выстраивается система риск-менеджмента, он и сам ничего практически не знает. Задача нашего обзора сегодня, объяснить, что такое риск-менеджмент, и какие наиболее важные моменты о нём вы должны знать.

Риск-менеджмент (или иначе говоря, система управления рисками) в инвестициях, имеет ключевое значение, поскольку помогает минимизировать убытки и защищать капитал. Существуют четыре наиболее важных аспекта, которые могут быть полезны для создания эффективной системы риск-менеджмента.

ИСПОЛЬЗУЕМ КОЭФФИЦИЕНТ ШАРПА

Коэффициент Шарпа — один из наиболее важных показателей, используемых для оценки инвестиционной (или трейдинговой) стратегии. Он показывает, насколько хорошо доходность компенсирует риск. Рассчитывается по формуле:

( Читать дальше )