1. чисто технически: на первый взгляд, объемную зону последних торговых сессий ММВБ 1480 сегодня потестили сверху и ушли выше;
2. 4-х-часовики указывают на лонг;

НО:

3. ММВБ 1490/95 — зона хороших объемных продаж последних двух месяцев;

Если не проходим, ближайшая цель — 1465/68; далее ~1400; далее 1370;

Альтернативный вариант: резкий рост к 1700 с «откатами» в виде боковика :)

Рисунок, конечно, мелковат, но смысл, надеюсь, понятен. Небольшой дисконт в размере 20-25% от хаев, я думаю, это даже маленькая цена за «политические» риски.

Не очень понимаю, где здесь «льют» и где здесь «заговор». :)



Дневной лонг тем временем вышел в ноль. :)

Где можно подробнее почитать и найти ответы на следующие вопросы:

1. почему база действует только по 15 марта 2013 года? rts.micex.ru/a1173
2. физически фьючерсы на эти индексы будут те же или вводится новая группа фьючерсов?
3. каковы цели изменения базы и ожидания (расчеты, сценарии) по рискам движения индексов после изменения базы?

Ну, и бонусом:

4. что будет с индексом и базой, когда завянут (банкротство, реорганизация, значительное снижение рейтинга) следующие юрлица из базы расчета: ОАО ДИКСИ Групп, ОАО Корпорация ВСМПО-АВИСМА, ОАО Группа ЛСР, ОАО Группа Компаний ПИК?
5. зачем в базу добавили указанные юрлица, если судьба их в ближашем будущем очевидна и имеет, мягко говоря, негативный характер?

Вот, смотрю на российский индекс ММВБ и думаю, ведь, чисто теоритически технари, работающие позиционно (то есть фонды прямых длинных денег), уже больше года должны работать только от шорта.



Но поскольку такой возможности у них практически нет (инвестдекларация не позволяет), то и вынуждены они хранить деньги на депозите / использовать депозитно-кредитные схемы для финансирования собственных «проектов» / строить мосты / платные дороги / недвижку. Отсюда и отсутствие ликвидности на РФР. Тут если и держат денежку, то только под инсайд и кэптивные интересы. Ну, и 2008 год помог: те же пенсионные фонды (помимо инвестдекларации) и крупные частные «инвесторы» держит подальше от рынка до сих пор висящая «на балансе» дырка.

Глядя на ситуацию в стране, не хочется верить в то, что следующие восемь лет мы будем дорисовывать второе плечо в ГИПе или, что еще хуже, склон второй вершины. Что может помешать этому? Только инфляционный сценарий развития экономики.

( Читать дальше )

ММВБ, 1 день



Факторы за рост рынка:

1. полторы недели назад на объемах неплохо подбирались ключевые бумажки на нашем рынке;
2. правительство делает ставку на низкую инфляцию, что создает давление для пары доллар-рубль;
3. американский SP на больших объемах неплохо отскочил от 1350 и прошел технически важный уровень 1390.

Факторы за падение рынка:

1. ММВБ продолжает находиться в долгосрочном нисходящем канале (см. график выше), оттолкнувшись в сентябре от верхней границы;
2. за последние несколько дней в паре доллар-рубль набран очень хороший объем; движение последних дней вниз проходило без объема (аналогично с ростом ММВБ);
3. стопы краткосрочных шортистов в американском SP сняты (пул коротких денег в шорт пуст), до ближайшего объемного уровня среднесрочников порядка 50 пунктов; учитывая, что длинные лонги уже достаточно давно набраны (то есть пул выделенных длинных денег заряжен), а краткосрочные лонги набраны также на 50 пунктов ниже (пул коротких денег в лонг заряжен), то направлением наименьшего сопротивления выглядит именно движение вниз;

( Читать дальше )

Факторы давления на рынок:

1. к семье Скуратовых направили доктора top.rbc.ru/incidents/20/11/2012/825831.shtml Диагнозы и рецепты от главврача, как известно, заканчиваются для рынка всегда одинаково



2. индекс доллара нашел поддержку в проторгованном ранее диапазоне и отскочил вверх (за график снова спасибо хорошему человеку)

( Читать дальше )

Вчера было сделано верное предположение http://smart-lab.ru/blog/85956.php:

Если я правильно понимаю, то на выборах в США победит Б. Обама. А поскольку до выборов рынок уже принял решение :) падать, то переизбрание Б. Обамы никаких новых стимулов к росту рынку не придаст. То есть американский рынок продолжит начатое — падать.

Ну и, конечно, надо учитывать стандартное правило: покупаем на ожиданиях, продаем по факту. :) А нашему рынку, и без того слабому и падающему, этого будет достаточно, чтобы до экспирации успеть хорошенько провалиться. В том числе на фоне ослабления рубля.

Сегодня рынок провалился. Фьючерс на индекс РТС упал примерно на 3%. Американский SP также на 3%.

К сожалению, за рынком в ближайшие дни я наблюдать не смогу, поэтому не смогу 135ые путы, купленные вчера по 210 http://smart-lab.ru/blog/85956.php, закрыть по 2100, как планировалось. Закрываю их сегодня по 710. Профит около 200% на вложенный капитал.

( Читать дальше )

Дневные мысли http://smart-lab.ru/blog/85378.php относительно дальнейшего поведения рынка пока подтверждаются:

3. нефть идет вниз; из перспективных 10% прошли пока 2,5% вниз; обратите внимание (второй график), что на дневках нефть пробила технически важный уровень в 108$;
4. индекс доллара пробил двухмесячные хаи.



( Читать дальше )

Все привыкли к словосочетанию ложный пробой и, когда видят подобную ситуацию на рынке, воспринимают еe однобоко.

Все привыкли к словосочетанию молот / повешенный и, когда видят подобную ситуацию на рынке, начинают уверенно работать по данному сигналу.

Все видят вчерашнюю дневную свечу на графике ММВБ. И видят сигнал «лонг на все».



Представьте, что сегодня или в понедельник этот сигнал ломают длинной красной свечой вниз с закрытием ниже лоя вчерашней свечи.

Почему это может произойти:

1. газпром только начали лить; крупный инвестор не будет покупать актив, пролитый на таких объемах, ради дисконта в 2-3% от старой цены, это очевидно;
2. сбербанк собрал стопы шортистов на вчерашнем выносе и готовится пробить отметку в 90 рублей в ближайшие дни;

( Читать дальше )